2018香蕉在线观看视频        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书            第一创业证券股份有限公司   （广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼）         公司债券（第一期）召募说明书 刊行东说念主                       第一创业证券股份有限公司 主承销商                      第一创业证券承销保荐有限责任公司 受托管束东说念主                     东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额                  不超过 15 亿元（含 15 亿元） 增信措施情况                    无担保 信用评级结果                    主体 AAA/债项 AAA 信用评级机构                    大公国际资信评估有限公司       主承销商                          受托管束东说念主 第一创业证券承销保荐有限责任公司                东北证券股份有限公司                 签署日历：      年    月   日       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                       声明   刊行东说念主将实时、公说念地履行信息走漏义务。   刊行东说念主过火全体董事、监事、高等管束东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集说明书信息走漏的真实、准确、竣工，不存在伪善纪录、误导性述说或重要 遗漏。   主承销商已对召募说明书过火纲要进行了核查，证据不存在伪善纪录、误 导性述说和重要遗漏，并对其真实性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   刊行东说念主承诺合规刊行，不从事《对于进一步表率债券刊行业务关联事项的 求教》第三条第二款端正的步履。   在本期债券刊行要领，刊行东说念主不径直或者盘曲认购我方刊行的债券。债券 刊行的利率或者价钱应当以询价方式详情，刊行东说念主过火控股股东、实践抑制东说念主、 董事、监事、高等管束东说念主员和承销机构不主宰刊行订价、暗箱操作，不以代持、 相信等方式谋取不高洁利益或向其他联系利益主体运送利益，不径直或通过其 他利益联系标的参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换 的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，虚伪施其他违抗公说念竞争、 摧毁阛阓纪律等步履。刊行东说念主的控股股东、实践抑制东说念主不组织、指使刊行东说念主实 施上述步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高等管束东说念主员、持股比例超过 5%的股东过火他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行走漏。   中国证券监督管束委员会、深圳证券交游所对债券刊行的注册或审核，不 代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判 断。凡欲认购本期债券的投资者，应当稳健阅读本召募说明书全文及关联的信 息走漏文献，对信息走漏的真实性、准确性和竣工性进行独处分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作应允召募说明书对于权益义务的商定，包 括债券受托管束协议、债券持有东说念主会议公法及债券召募说明书中其他关联刊行                                                  — 1 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 东说念主、债券持有东说念主、债券受托管束东说念主等主体权益义务的联系商定。  刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，继承投资者监督。                                                — 2 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                   重要事项指示   请投资者关怀以下重要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险身分”等 关联章节。   一、刊行东说念主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 161.21 亿元（2024 年 9 月 30 日合并财务报表中的通盘者权益整个），合并口径资产欠债率为 56.75%， 母公司口径资产欠债率为 56.16%。   刊行东说念主最近三个司帐年度完毕的年均可分派利润为 4.92 亿元（2021 年度、   二、评级情况   根据大公国际资信评估有限公司于 2024 年 12 月 30 日出具的《第一创业 证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）信用 评级评释》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为舒服。   在本期债券存续期内，大公国际资信评估有限公司将不竭关怀刊行东说念主外部 经营环境的变化、影响其经营或财务现象的重要事项以及发借主体履行债务的 情况等情况，对本期债券开展按期和不按期追踪评级。按期追踪评级每年一次， 在发生影响评级评释论断的重要事项时，大公国际资信评估有限公司将启动本 期债券不按期追踪评级顺序，刊行东说念主应当根据要求提供相应良友。大公国际资 信评估有限公司的追踪评级评释和评级结果将按照联系端正进行走漏。   三、增信安排   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行 业及阛阓等不可控身分的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中赢得有余 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东说念主亦无法通过保证东说念主或担保物受偿本期债券本息，从                                                 — 3 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 而对债券持有东说念主的利益酿成不利影响。    四、刊行东说念主收入和利润波动    报 告 期 内 ， 本 公 司 合 并 口 径 营 业 总 收 入 分 别 为 325，471.69 万 元 、 的净利润分歧为 74，531.01 万元、40，081.08 万元、33，065.56 万元和 64，110.47 万元。总体来说，刊行东说念主各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及自己收 入结构关系密切。我国证券公司的盈利现象与证券阛阓行情走势联系性较强， 如果证券阛阓行情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交游和资产 管束等主要业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证 券阛阓行情又受到国民经济发展现象、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、 行业发展现象以及国际证券阛阓行情等诸多身分影响，存在一定的周期性。因 此，公司存在因证券阛阓周期性变化而导致收入和利润不舒服的风险。    五、刊行东说念主经营行动现款流量波动    评释期内，公司合并口径公司经营行动产生的现款流量净额为 123，052.07 万元、-229，719.68 万元、362，321.66 万元和 171，613.17 万元。2021 年，公 司经营行动现款流量净流入 123，052.07 万元，主要系本期交游性金融资产、 拆入资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的详细影响。2022 年，公司经 营行动现款流量净流出 229，719.68 万元，主要系本期交游性金融资产、代理 买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的详细影响。2023 年度，公司经 营行动现款流量净流入 362，321.66 万元，主要系本期交游性金融用具、拆入 资金、回购业务资金、融出资金等变动的详细影响；2024 年 1-9 月，公司经营 行动现款流量净流入 171，613.17 万元，主要系本期交游性金融用具、拆入资 金、回购业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的详细影响。    六、资产公允价值变动风险    评释期内，公司合并口径公允价值变动收益分歧为-15，846.86 万元、 -29，194.36 万元、18，678.45 万元和 17，316.79 万元，占营业总收入的比重分 别为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允                                                               — 4 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 价值变动收益为负，主若是因为受到成本阛阓行情身分等影响，公司的交游性 金融资产形成公允价值变动损失。2023 年度及 2024 年 1-9 月，公允价值变动 收益为 18，678.45 万元和 17，316.79 万元。    结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径 金融投资（包括交游性金融资产、其他债权投资和其他权益用具投资）分歧为 万元占资产总额的比重分歧为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。评释期 内，公司金融投资的投资领域变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的 司帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他详细收益。若畴昔上述 资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利材干产生较 大影响。    七、刊行东说念主所在行业风险事项    本公司所处的证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经 营与开展均触及国度多方面的法律、法例及表恣意文献的监管。如果国度对于 证券行业的关联法律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模 式和竞争方式的变化，进而对本公司的各项业务产生较大影响。    八、债券持有东说念主会议的效力与敛迹力    债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议公法》审议通过的决议，对于通盘 债券持有东说念主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券 持有东说念主，以及在联系决议通事后受让本期债券的持有东说念主）均有同等敛迹力。债 券持有东说念主认购、购买或通过其他正当方式取得本期债券均视为应允并继承公司 为本期债券制定的《债券持有东说念主会议公法》并受之敛迹。    九、利率风险    受国民经济总体运职业况、国度财政和货币政策以及国际经济环境变化的 影响，债券阛阓利率存在波动的可能性。因本期债券遴荐固定利率的形势且期 限较长，对阛阓利率敏锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着阛阓 利率的波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具                                                                 — 5 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 有一定的概略情味。   十、投资者恰当性条目   根据《证券法》等联系端正，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，平方投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者恰当性管束，仅专科投资者中的机构投资者参与交游， 平方投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交游步履无效。   十一、上市情况   本次刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交游所建议对于本期债券上市交 易的央求。本期债券合乎深圳证券交游所上市条件，将采纳匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交游方式。但本期债券上市前，公司财 务现象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现重要变化，公司无法保 证本期债券上市央求能够赢得深圳证券交游所应允，若届时本期债券无法上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致 的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证 券交游所除外的其他交游场面上市交游。   十二、本期债券知足通用质押式回购条件   本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级，评级 瞻望为舒服，本期债券合乎进行通用质押式回购交游的基本条件，通用质押式 回购安排及具体折算率等事宜将按登记机构的联系端正执行。   十三、本期债券改名事项   按照定名公法，本期债券称号拟使用“第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变 原缔结的与本次债券联系文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期 债券赓续具有法律效力，前述法律文献包括但不限于：《第一创业证券股份有 限公司 2023 年面向专科投资者公开荒行公司债券债券持有东说念主会议公法》《第 一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开荒行公司债券受托管束 协议》等。                                                — 6 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   十四、董事、高管发生变动  公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届 董事会非独处董事、独处董事，刊行东说念主第四届董事会董事臧莹女士、独处董事 罗飞先生、独处董事彭沛然先生、独处董事刘晓蕾女士因任期届满离任，离任 后不在公司或公司控股子公司担任任何职务，本次董事变动为公司正常换届选 举，对公司日常管束、分娩经营及偿债材干无重要不利影响。  公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《关 于聘任公司副总裁的议案》，公司董事会应允聘任杨维彬先生为公司副总裁， 任期自公司董事会审议通过之日起接洽，任期截止日与公司第五届董事会第一 次会议续聘的高等管束东说念主员一致。本次高管变动为公司正常东说念主事任命，对公司 日常管束、分娩经营及偿债材干无重要不利影响。                                                — 7 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                         — 8 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                   — 9 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                    — 10 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                  — 11 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书        （三）刊行东说念主及子公司评释期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券） 131        （七）本次刊行后累计公开荒行公司债券余额过火占刊行东说念主最近一期末净资产                                                                                                                                      — 12 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书        （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管束东说念主员等的评释、审议和走漏的        （二）设立由受托管束东说念主、监管银行共同监管的偿债保障金专户和召募资金专                                                                                                                                            — 13 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书  （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 182  （九）召募资金等各专项账户开户银行：招商银行股份有限公司深圳分行 ... 183 第十二节 刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及联系东说念主员声明185                                                                                                             — 14 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                               — 15 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                         释义       在本召募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主/第一创业/公司                指   第一创业证券股份有限公司 /本公司/母公司 一创有限           指   第一创业证券有限责任公司，系刊行东说念主举座变更前的有限公司                    经中国证监会注册，刊行东说念主面向专科投资者公开荒行的总额不 本次债券           指                    超过 60 亿元（含 60 亿元）东说念主民币的公司债券                    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行 本期债券           指                    公司债券（第一期）                    本公司根据关联法律、法例为刊行本期债券而制作的《第一创 召募说明书          指   业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债                    券（第一期）召募说明书》 债券持有东说念主          指   通过认购、购买或其他正当方式取得本期债券之投资者 《债券持有东说念主会议规          《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开荒                指 则》                 行公司债券债券持有东说念主会议公法》                    《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开荒 《债券受托管束协议》     指                    行公司债券受托管束协议》                    评级机构为本期债券出具的《第一创业证券股份有限公司 2025 评级评释           指                    年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）信用评级评释》 中国证监会          指   中国证券监督管束委员会 深交所            指   深圳证券交游所                    中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，或适用法律法例 债券登记机构         指                    端正的任何其他本期债券的登记机构 基金业协会          指   中国证券投资基金业协会 一创投行/主承销商      指   第一创业证券承销保荐有限责任公司，系刊行东说念主全资子公司 东北证券/受托管束东说念主     指   东北证券股份有限公司 大公国际/评级机构      指   大公国际资信评估有限公司，系本期债券评级机构 佛山证券           指   佛山证券有限责任公司 一创投资           指   第一创业投资管束有限公司，系刊行东说念主全资子公司 一创期货           指   第一创业期货有限责任公司，系刊行东说念主全资子公司 立异成本           指   深圳第一创业立异成本管束有限公司，系刊行东说念主全资子公司 创金合信           指   创金合信基金管束有限公司，系刊行东说念主控股子公司 银华基金          指    银华基金管束股份有限公司，系刊行东说念主参股公司                    北京国有成本运营管束有限公司，系持有刊行东说念主 5%以上股份的 北京国管          指                    股东                    北京都门创业集团有限公司，系原持有刊行东说念主 5%以上股份的股 独创集团          指                    东 华熙昕宇          指    华熙昕宇投资有限公司，系原持有刊行东说念主 5%以上股份的股东                                                    — 16 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 《公司法》            指    《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》            指    《中华东说念主民共和国证券法》 《公司端正》           指    现行的《第一创业证券股份有限公司端正》 可转债               指   在一定条件下不错被挪动成公司股票的债券                       证券公司从客户交游结算资金、自营证券业务的自有资金中缴 结算备付金             指   存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，专用于证                       券交游成交后的计帐，具有决算践约担保作用                       向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖 融资融券              指                       出，并收取担保物的经营行动                       证券金融公司将自有或者照章筹集的资金和证券出借给证券 转融通               指                       公司，以供其办理融资融券业务的经营行动                       “股票指数期货”的简称，是一种以股票价钱指数行动标的物 股指期货              指                       的金融期货合约                       在证券交游所或世界银行间同行阛阓以合同或协议方式，按一 买入返售              指   定的价钱买入证券等金融资产，到期日再按合同或协议端正的                       价钱返售该金融资产，以获取买入价与返售价差价收入                       在证券交游所或世界银行间同行阛阓以合同或协议方式，按一 卖出回购              指   定的价钱卖出证券等金融资产，到期日再按合同或协议端正的                       价钱回购该金融资产，以获取一定时期内资金的使用权                       合乎条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符 股票质押式回购           指   合条件的资金融出方融入资金，并商定在畴昔返还资金及支付                       利息、覆没质押的交游 IPO               指   “Initial Public Offering”的缩写，即初次公开荒行股票 ABS               指   “Asset-Backed Securities”的缩写，即资产接济证券                       “Introducing Broker”的缩写，即证券公司继承期货公司交付， 期货 IB 业务          指   为期货公司先容客户参与期货交游并收取一定佣金的业务模                       式，也称期货中间先容业务或 IB 业务                       “Prime Brokerage”的缩写，即主经纪买卖务，是指向私募 PB 业务             指   基金等机构投资者提供包括居品假想、销售推广、投资交游、                       托管、估值计帐、融资融券、生息品假想与执行等一揽子详细 评释期/最近三年及一            性金融服务的总称                   指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 期       本召募说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据召募说明书中  所列示的联系单项数据接洽得出的结果略有不同。                                                                — 17 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                  第一节 风险指示及说明    （一）财务风险    评释期内，公司合并口径公司经营行动产生的现款流量净额为 123，052.07 万元、-229，719.68 万元、362，321.66 万元和 171，613.17 万元。2021 年，公司 经营行动现款流量净流入 123，052.07 万元，主要系本期交游性金融资产、拆入 资金、代理买卖证券、回购业务资金等变动的详细影响。2022 年，公司经营活 动现款流量净流出 229，719.68 万元，主要系本期交游性金融资产、代理买卖证 券款、回购业务资金、融出资金等变动的详细影响。2023 年度，公司经营行动 现款流量净流入 362，321.66 万元，主要系本期交游性金融用具、拆入资金、回 购业务资金、融出资金等变动的详细影响；2024 年 1-9 月，公司经营行动现款 流量净流入 171，613.17 万元，主要系本期交游性金融用具、拆入资金、回购业 务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的详细影响。公司存在经营行动现款 流量波动的风险。    评释期内，本公司合并口径营业总收入分歧为 325，471.69 万元、261，135.86 万元、248，868.94 万元和 240，108.89 万元，包摄于母公司通盘者的净利润分歧 为 74，531.01 万元、40，081.08 万元、33，065.56 万元和 64，110.47 万元。总体 来说，刊行东说念主各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及自己收入结构关系密 切。我国证券公司的盈利现象与证券阛阓行情走势联系性较强，如果证券阛阓行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交游和资产管束等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券阛阓行情又受到国 民经济发展现象、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展现象以及国际 证券阛阓行情等诸多身分影响，存在一定的周期性。因此，公司存在因证券阛阓 周期性变化而导致收入和利润不舒服的风险。    评释期内，公司合并口径公允价值变动收益分歧为 -15，846.86 万元、                                                         — 18 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 -29，194.36 万元、18，678.45 万元和 17，316.79 万元，占营业总收入的比重分歧 为-4.87%、-11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值 变动收益为负，主若是因为受到成本阛阓行情身分等影响，公司的交游性金融资 产形成公允价值变动损失。    结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径 金融投资（包括交游性金融资产、其他债权投资和其他权益用具投资）分歧为 元占资产总额的比重分歧为 39.52%、46.56%、47.04%和 45.75%。评释期内， 公司金融投资的投资领域变动对公司损益和净资产均有较大影响，影响的司帐科 目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他详细收益。若畴昔上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资产及盈利材干产生较大影响。    本公司濒临的财务风险主要包括净成本管束风险和流动性风险。现在，监管 机构对质券公司实施以净成本和流动性为中枢的风险抑制目的管束。证券阛阓剧 烈波动，或不可先见的突发性事件可能导致公司的风险抑制目的出现不利变化， 如果公司不可实时养息成本结构，可能对业务开展和阛阓声誉酿成负面影响。 另外，公司濒临流动性风险。如果出现公司短期资金更正不力、证券承销中发 生大额包销、自营投资出现判断失实、自营业务投资的居品不不错合理的价钱 变现而使公司碰到损失等情形，可能致使公司的资金盘活出现问题。    （二）经营风险    我国证券公司的盈利现象与证券阛阓行情走势联系性较强，如果证券阛阓行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交游和资产管束等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券阛阓行情又受到国 民经济发展现象、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展现象以及国际 证券阛阓行情等诸多身分影响，存在一定的周期性。因此，证券公司存在因证券 阛阓周期性变化而导致收入和利润不舒服的风险。                                                               — 19 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    受证券阛阓周期性变化的影响，本公司的经营功绩亦相应发生波动。评释期 内，本公司合并口径营业总收入分歧为 325，471.69 万元、261，135.86 万元、 本公司各项业务收入波动与证券阛阓周期性变化以及自己收入结构关系密切， 畴昔存在本公司盈利水平随我国证券阛阓周期性变化而不舒服的风险。    证券经纪及信用业务是本公司的主要业务之一。评释期内，公司合并口径证 券经纪及信用业务收入为 80，328.88 万元、71，793.61 万元、63，991.18 万元和    公司信用业务中的股票质押式回购业务方面，结果 2021 年末、2022 年末、 面原值合并口径总额分歧为 5.29 亿元、3.00 亿元、4.17 亿元和 3.62 亿元。    本公司证券经纪及信用业务收入受佣金水平、交游量和成本阛阓波动影响较 大。跟着证券公司经纪业务竞争的日趋热烈以及证券交游方式、投资者结构的 变化以及互联网金融的发展，经纪业务佣金费率可能不竭下滑，在成本阛阓大 幅波动、融入方的信用恶化、质押股票不竭风险泄露等情况下资产减值损失可 能不竭扩大。    本公司自营投资及交游业务主要包括权益类证券投资、权益类生息品多策略 投资以及新三板作念市业务。评释期内，本公司合并口径自营投资及交游业务营业 收入分歧为 35，557.16 万元、-17，192.44 万元、-4，359.84 万元和 48，913.65 万 元，占营业总收入的比重分歧为 10.92%、-6.58%、-1.75%和 20.37%。    由于我国证券阛阓属于新兴阛阓，投资者穷乏有余的对冲机制和风险管束手 段，阛阓波动较大、系统性风险较高。若阛阓不竭波动，将导致本公司自营投资 及交游业务功绩的波动。若本公司在弃取证券投资品种或证券买卖时机时，出现 投资决策不妥或操作失实的风光，也会对本公司自营投资及交游业务酿成不利                                                          — 20 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 影响。    投资银行业务为本公司的主要业务之一，主要包括股权融资、债权及结构化 融资、新三板挂牌业务及联系财务参谋人。评释期内，本公司合并口径投资银行业 务收入分歧为 16，975.43 万元、19，601.49 万元、11，700.07 万元和 12，566.12 万元，占营业总收入的比例为 5.22%、7.51%、4.70%和 5.23%。    现在本公司投资银行业务主要通过全资子公司一创投行开展。投资银行业务 受监管政策、刊行节律和二级阛阓行情的影响较大，业务收入存在一定的不确 定性，还存在由于公司对阛阓情况的判断出现偏差、对刊行决策假想不对理或 刊行时机弃取不恰当等原因而导致出现刊行失败或大比例包销的风险。    本公司资产管束及基金管束业务自 2009 年以来发展飞速，现为本公司的主 要业务之一。评释期内，本公司合并口径资产管束及基金管束业务收入分歧为 业总收入的比重分歧为 33.44%、47.52%、42.75%和 35.24%。    本公司为客户设定的资产组合决策可能会由于投资决策失实、阛阓波动等 原因无法达到预期收益，影响客户对公司资产管束及基金管束业务的认同程度， 从而导致本公司资产管束领域的镌汰，进而影响公司的收益。此外，本公司资产 管束居品还濒临来自其他证券公司资产管束居品以及基金公司、保障公司、相信 公司、银行等金融机构雷同居品的热烈竞争，若公司不可在居品假想、阛阓推广、 投资绩效、客户服务等方面保持竞争材干，则可能影响公司资产管束及基金管 理业务的进一步拓展。    本公司固定收益业务主要包括债券销售业务和债券及联系生息品的投资交 易业务，其中投资交游业务主要包括作念市交游、自营投资和撮合交游三类，主要 通过赚取买卖差价、取得利息等方式获取收益。结果 2021 年末、2022 年末、                                                          — 21 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 并口径）分歧为 1，338，033.93 万元、1，761，656.75 万元、1，492，124.77 万元和    相对于权益类证券，固定收益居品的风险较小，但其阛阓价钱也跟着阛阓利 率变化、货币供给情况、刊行者资信情况而产生波动。公司可能因对这些变化趋 势或时点判断失实而出现投资损失。同期，固定收益居品还可能濒临流动性风 险，如果公司所投资的固定收益居品出现走嘴预期而公司不可在短期内以合理 的价钱出售该居品，则可能濒临较大的损失。    证券公司开展业务需经联系监管机构的批准。证券公司惟有具备一定的成本 实力、考究的公司治理和风险抑制、达到监管机构对开展联系业务的东说念主才储备、 轨制安排等要求，才能通过审批取得联系业务履历。若公司未能知足相应要求， 则存在联系业务履历不获批准的可能。若公司无法开展该类业务，在无法取得相 关收益的同期也将影响公司为客户提供详细服务的材干。    我国证券阛阓正处于发展阶段，行业竞争十分热烈。根据中国证券业协会统 计信息，结果 2024 年 6 月末，共有证券公司 147 家。同期，由于我国证券阛阓 发展时刻尚短，证券公司主要业务仍然由传统的证券经纪、自营投资、投资银行、 资产管束等组成，业务同质化风光比较严重。天然部分证券公司通过兼并收购、 股东增资、刊行上市等方式增强了成本实力，但总体而言，现在我国尚未出现业 务领域、业务材干都具有十足竞争上风的证券公司，行业竞争仍然热烈。此外， 跟着我国渐渐履行证券行业对外怒放的承诺，境外金融机构对国内阛阓的参与 程度将进一步加深、外资机构境内业务经营领域将进一步扩大，这也将加重国 内证券阛阓的竞争。    同期，跟着种种立异类业务品种及模式的推出，买卖银行、保障公司和其它 非银行金融机构也在向证券公司业务领域浸透。这些企业具备领域上风、客户优 势或互联网等新兴渠说念营销上风，对包括本公司在内的证券公司也形成了一定程 度的竞争压力。                                                        — 22 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （三）管束风险   合规经营是监管机构对质券公司监管的重要方面，亦然证券公司正常经营的 重要保障。监管机构颁布了一系列法律法例对质券公司合规经营进行了表率。公 司已经按照法律法例的要求，建立了合规风险管束轨制，但不可完全幸免本公司 及下属分支机构在经营过程中出现违抗联系法律、法例步履的可能性。若公司及 下属分支机构因违抗法律、法例受到行政处罚或其他监管措施，将给公司带来 财务损失及声誉毁伤。   风险管束和里面抑制轨制的健全灵验是证券公司正常经营的前提和保证。公 司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模子、数据、信息却难 以实时保持准确和竣工，联系管束风险的政策及顺序也存在失效或无法猜测通盘 风险的可能；同期任何内控管束措施都存在其固有局限，有可能因其自己的变化 或者里面治理结构及外界环境的变化、风险管束当事人对某项事务的意志不全面 或对现存轨制执行不严格等原因导致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来 损失及酿成其他不利影响。   证券行业属于学问密集型行业，东说念主才身分极度短处。跟着我国证券行业的快 速发展，国内各证券公司也加大了优秀东说念主才的引进，从而加重了对东说念主才的竞争。   在热烈的东说念主才竞争中，公司濒临着优秀东说念主才流失的风险，而东说念主才流失可能会 对公司的经营管束和业务发展产生不利影响。此外，跟着公司业务领域的彭胀， 本公司现存各种东说念主才可能无法知足联系业务拓展的需要，进而可能影响公司业 务的开展。   本公司各项主要业务及联系管束都高度依赖于信息系统的正常运作。公司证 券经纪及自营等主要业务需要信息系统准确、实时地处理无数交游，并存储和处                                                — 23 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 理无数的业务和经营行动数据。公司信息系统濒临软硬件故障、系统超负荷、通 信线路中断或延迟、病毒感染、黑客入侵等重要干扰或潜在的不完善风险，同期 在信息系统的升级和更新过程中，也存在由于升级决策不完善等原因导致的操作 风险，这些风险都可能导致公司正常业务受到干扰或导致数据丢失，从而影响 公司信誉和服务质料以至带来经济损成仇法律纠纷。   此外，跟着公司业务发展飞速、信息技艺立异的约束涌现，公司需要约束投 入资金进行信息系统升级和更新，以保持技艺先进性和竞争中的有意地位，这将 加多公司的经营成本。如果公司未能实时灵验地改进和提高信息系统，公司的竞 争力和经营功绩均可能受到不利影响。   公司无法完全根绝职工不妥的个东说念主步履，包括：故意避讳风险、未经授权或 超过权限进行交游、不恰当地使用或走漏秘籍信息、虚报材料、唐突包袱等。此 类步履一朝发生而本公司未能实时发现并予以制止，可能给公司酿成声誉损失 或经济损失，以至不排除本公司可能触及诉讼、受到监管机构处罚或者承担赔 偿责任的风险。   根据中国证监会于 2020 年 3 月矫正并发布的《证券公司风险抑制目的管束 办法》的端正，证券公司的流动性粉饰率（优质流动性资产/畴昔 30 天现款净流 出量×100%）必须不竭不得低于 100%，净舒服资金比率（可用舒服资金/所需 舒服资金×100%）必须不竭不得低于 100%。若由于证券阛阓行情的变动、投行 业务大额包销、自营投资及交游业务判断失实以及业务经营中的突发事件导致 公司资产出现流动性风险，影响公司流动性风险监管目的的合规性，则不仅会 给公司带来径直损失，还可能影响公司一项或多项业务履历的存续，给公司业 务经营及声誉酿成不利影响。   公司股权结构较为散布，结果 2024 年 9 月 30 日，持有公司 5%以上股份的 股东为北京国管，持股比例为 11.06%。由于公司的股权结构、董事会决策机制                                                — 24 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 及董事会成员组成特色，公司的重要决策由董事会或股东大会根据《公司端正》 的端正审议决定，无任何单唯独方能够决定或本质抑制。   自股份公司成立以来，公司股权结构较为舒服。但基于公司股权结构散布、 无实践抑制东说念主的特性，公司无法保证主要股东畴昔不竭不变。独创集团与北京国 管于 2022 年 9 月缔结《对于第一创业证券股份有限公司之股份转让协议》，首 创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公司的无尽售流通股 持有公司 464，686，400 股（占公司股份总额 11.06%），独创集团持有公司 出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可 〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对北京国管照章受让公 司 464，686，400 股股份                 （占公司股份总额 11.06%）无异议。该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户。本次变更主要股东不会导致公司无控股股东、 无实践抑制东说念主的情况发生变化。债券存续期内持有公司 5%以上股份的股东如发 生变化并组成重要事项，公司将严格依照联系法律法例端正履行信息走漏义务， 提醒投资者关怀公司无实践抑制东说念主抑制及可能出现变化的风险。   （四）政策风险   证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经营与开展均触及 国度多方面的法律、法例及表恣意文献的监管。如果国度对于证券行业的关联法 律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模式和竞争方式的变化， 进而对本公司的各项业务产生较大影响。如果本公司在开展联系业务过程中未能 实时根据法律、法例及监管政策的养息或变化采纳必要措施，可能濒临因业务 未实时养息而丧休闲务契机、以及受到行政处罚或激发诉讼的风险。                                                 — 25 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                   第二节 刊行概况    一、本次刊行的基本情况    （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行债务融资用具一般性授权的议案》，并提交公司 2020 年度股东大会审议。 根据该议案，公司债务融资用具领域整个不超过最近一期末公司经审计净资产额 的 300%（以刊行后待偿还余额接洽），债务融资用具品种包括但不限于公司债 券、次级债券、次级债务、收益凭证、证券公司短期公司债券、证券公司短期融 资券及监管机构许可的其他债务融资品种。2021 年 6 月 30 日，公司 2020 年度 股东大会审议通过了上述第三届董事会第二十次会议提交的议案，股东大会决议 灵验期为 3 年，从 2021 年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 29 日。如果董事会及/或 其授权主体已于授权灵验期内决定关联债务融资用具的刊行或部分刊行，且公司 亦在授权灵验期内取得监管部门的刊行批准、许可、备案或登记的（如适用）， 则公司可在该等批准、许可、备案或登记证据的灵验期内完成关联债务融资用具 的刊行或关联部分刊行。    公司总裁在上述议案的授权下，签署了《对于第一创业证券股份有限公司 行的联系事宜。    本公司于 2023 年 8 月 23 日赢得中国证券监督管束委员会（证监许可【2023】 债券（自应允注册之日起 24 个月内灵验，在注册灵验期内不错分期刊行公司债 券）。公司将详细阛阓等各方面情况详情债券的刊行时刻、刊行领域过火他具体 刊行条目。    （二）本期债券的主要条目    刊行主体：第一创业证券股份有限公司。    债券称号：本期债券品种一债券全称为第一创业证券股份有限公司 2025 年                                                    — 26 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）品种一，本期债券品种二债券全称 为第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一 期）品种二。   债券简称：本期债券品种一简称为“25 一创 01”，本期债券品种二简称为 “25 一创 02”。   刊行领域：本期债券品种一、品种二整个刊行领域不超过 15 亿元（含 15 亿元）。本期债券两个品种确立品种间回拨弃取权，回拨比例不受限定。   债券期限：本期债券分为 2 个品种，本期债券品种一为 5 年期固定利率债 券，品种二为 3 年期固定利率债券。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券形势：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行结果后，债券认购东说念主可按照关联主管机 构的端正进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过火详情方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记管束东说念主按照关联端正，在利率询价区间内协商一 致详情。债券票面利率采纳单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券采纳网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档情况 进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例退却购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以代销的方式承销。   配售公法：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。                                                  — 27 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 9 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的联系端正执行。   付息方式：本期债券每年付息一次。   付息日：本期债券品种一的付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日； 品种二的付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺宽限间付息款项不另计利息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日： 本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日；品种二的兑付日 为 2028 年 1 月 9 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游日， 顺宽限间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者结果利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者结果兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关联端正统计债券持有东说念主名单，本息支付方 式过火他具体安排按照债券登记机构的联系端正办理。   偿付轨则：本期债券在破产计帐时的清偿轨则等同于刊行东说念主平方债务。   信用评级机构及信用评级结果：经大公国际资信评估有限公司详细评定，公 司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级瞻望为舒服。在本 期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等 级进行一次追踪评级。   拟上市交游场面：深圳证券交游所   召募资金用途：本期债券的召募资金将用于偿还有息债务及补充流动资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交游管束办法》《债券 受托管束协议》《公司债券受托管束东说念主执业步履准则》等联系端正，于招商银行                                                 — 28 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 股份有限公司深圳中央商务支行开立专项账户，户名：第一创业证券股份有限公 司，账号：755901683210806，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   主承销商、簿记管束东说念主：第一创业证券承销保荐有限责任公司   债券受托管束东说念主：东北证券股份有限公司   通用质押式回购安排：本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用 等级为 AAA 级，评级瞻望为舒服，本期债券合乎通用质押式回购交游的基本条 件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系端正执行。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 6 日。   刊行首日：2025 年 1 月 8 日。   计算刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个交游日。   网下刊行期限：2025 年 1 月 8 日至 2025 年 1 月 9 日，共 2 个交游日。   本次刊行结果后，本公司将尽快向深圳证券交游所建议对于本期债券上市的 央求，具体上市时刻将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东说念主和二级阛阓的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）继承本召募说明书对本期债券项下权益义务的通盘端正并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东说念主依关联法律、法例的端正发生正当变更，在经关联 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息走漏时，投资者应允并继承该等变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将央求本期债券在深圳证券交游所上市 交游，并由主承销商代为办理联系手续，投资者应允并继承此安排。                                                     — 29 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （四）投资者应当在认购要领向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《对于 进一步表率债券刊行业务关联事项的求教》第八条第二款、第三款端正的步履。 投资者参与本期债券投资，应当遵命审慎原则，按照法律法例，制定科学合理的 投资策略和风险管束轨制，灵验严防和抑制风险。   投资者不得协助刊行东说念主从事违抗公说念竞争、摧毁阛阓纪律等步履。投资者不 得通过同谋聚会资金等方式协助刊行东说念主径直或者盘曲认购我方刊行的债券，不得 为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主 承销服务、融资参谋人、参谋服务等形势的用度。资管居品管束东说念主过火股东、结伙 东说念主、实践抑制东说念主、职工不得径直或盘曲参与上述步履。                                                — 30 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                     第三节 召募资金运用   一、召募资金运用筹算   （一）本期债券的召募资金领域   经刊行东说念主 2020 年度股东大会审议通过，并经中国证券监督管束委员会注册 （证监许可【2023】1887 号），本期债券刊行总额不超过 60 亿元（含 60 亿元）， 遴荐一期或多期方式刊行。   （二）本期债券召募资金使用筹算   本期债券的召募资金金额为不超过东说念主民币 15 亿元（含 15 亿元），拟将不 低于 10 亿元用于偿还有息欠债，不超过 5 亿元用于补充流动资金。根据本期债 券刊行时刻和实践刊行领域、召募资金到账时刻、公司债务结构养息筹算过火他 资金使用需求等情况，刊行东说念主畴昔可能在履行联系顺序后养息用于偿还有息债务、 补充流动资金等的具体金额。   本期债券召募资金拟不低于 10 亿元用于置换偿还到期公司债券的自有资金。   对于到期时刻早于本期债券刊行时刻的债券，本公司将自筹资金偿还到期债 券本息，待本期债券刊行完毕、召募资金到账后，以召募资金置换已使用的自筹 资金。刊行东说念主拟置换的公司债券明细如下：                                                         拟使用          融资                                     到期债 债务东说念主            债券简称       债券起息日      债券到期日              召募资          类型                                     务本金                                                         金金额 第 一 创 业 证 券         公司债券   22 一创 01   2022-1-7   2025-1-7   10 亿元   10 亿元 股 份 有 限公司   因本期债券的刊行时刻及实践刊行领域尚有一定概略情味，刊行东说念主将详细考 虑本期债券刊行时刻及实践刊行领域、召募资金的到账情况、联系债务本息偿付 要求、公司债务结构养息筹算等身分，本着有意于优化公司债务结构和量入为主财务 用度的原则，畴昔可能在履行联系顺序后养息偿还有息欠债/存量公司债券的具                                                             — 31 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 体明细，并实时进行信息走漏。   本期债券召募资金不超过 5 亿元用于补没收司日常分娩经营所需流动资金， 且无谓于新股配售、申购，或用于股票过火生息品种、可挪动公司债券等的交游 过火他非分娩性支拨。充足的资金供应是公司进一步扩伟业务领域、提高运营效 率的必要条件。跟着刊行东说念主业务范围和经营领域的约束扩大，公司对营运资金的 总体需求渐渐加多，因此通过刊行本期债券，召募资金补充流动资金将对公司正 常发展提供有劲保障。补充流动资金的召募资金投向包括但不限于：公司固定收 益类、各种成本中介型业务（融资融券业务、股票质押式回购业务等）、合乎监 管机构端正的种种立异型业务过火他与公司主营业务联系的用途。   根据公司财务现象和资金使用需求，公司畴昔可能养息部分流动资金用于偿 还有息债务。   刊行东说念主承诺本次债券召募资金用于融资融券、股票质押、生息品等成本奢靡 型业务不超过总金额的 10%。   （三）召募资金的现款管束   在不影响召募资金使用筹算正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管束，投资于安全性高、流 动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交游所债券逆回购等。   （四）召募资金使用筹算养息的授权、决策和风险抑制措施   刊行东说念主将召募资金用途养息为偿还有息债务及补充流动资金之外的其他用 途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行信息走漏。   （五）本期债券召募资金专项账户管束安排   公司拟开设召募资金专户行动本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管束轨制的设立、 债券受托管束东说念主根据《债券受托管束协议》等的商定对召募资金的监管进行不竭 的监督等措施。                                                — 32 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的管束，提高其使用效率和效益，根 据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交游 管束办法》等联系法律法例的端正，公司制定了召募资金管束轨制。公司将按照 刊行央求文献中承诺的召募资金用途筹算使用召募资金。   根据《债券受托管束协议》，受托管束东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务现象的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）联系财务数据模拟养息的基准日为 2024 年 9 月 30 日；   （2）假定不筹商融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的联系用度，本期债券 召募资金净额为 15 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 15 亿元全部计入 2024 年 9 月 30 日的资 产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 10 亿元全部用于偿还有息债务，5 亿 元用于补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2024 年 9 月 30 日完成。   基于上述假定，本次刊行对刊行东说念主合并报表财务结构的影响如下表：                                            单元：万元 式样      2024 年 9 月 30 日   本期债券刊行后（模拟）   模拟变动额                                                 — 33 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 流动资产            2，902，639.67   2，952，639.67    50，000.00 非流动资产           1，809，955.76   1，809，955.76            - 资产整个            4，712，595.43   4，762，595.43    50，000.00 流动欠债            1，598，178.95   1，498，178.95   -100，000.00 非流动欠债           1，502，336.12   1，652，336.12   150，000.00 欠债整个            3，100，515.07   3，150，515.07    50，000.00 资产欠债率                56.75%         57.32%         0.57% 流动比率               181.62%        197.08%         15.46%        以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述   召募资金运用筹算予以执行后，刊行东说念主合并财务报表的流动比率将从 1.82 高涨   至 1.97。本期债券召募资金的运用，将使刊行东说念主的营运资金得到充实，公司的   流动比率将有所提高，流动资产对于流动欠债的粉饰材干将得到提高，短期偿债   材干进一步增强。        综上，本次召募资金使用筹算有助于刊行东说念主恰当利用耐久较低成本的债券资   金优化债务结构，量入为主财务成本，进一步提高公司的举座业务经营材干。        二、上次公司债券召募资金使用情况        上次公司债券召募资金与召募说明书走漏的用途一致，具体使用情况如下：        公司于 2023 年 8 月 23 日赢得中国证券监督管束委员会（证监许可【2023】   债券。自注册之日起 24 个月内分期刊行。                                                        — 34 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   刊行东说念主于 2024 年 8 月 6 日完成刊行第一创业证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开荒行公司债券(第二期)，起息日为 2024 年 8 月 6 日，刊行规 模 12 亿元，结果本召募说明书签署日，上述公司债券召募资金已使用完毕，其 中 8 亿元用于偿还有息债务，剩余用于补充流动资金，与该期债券召募说明书的 商定一致。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补耗损和非分娩性支拨。本期债券不触及新增地方政府债务，本次公司债 券召募资金不径直或盘曲用于房地产业务，无谓于新股配售、申购，或用于股票 过火生息品种、可挪动公司债券等的交游过火他非分娩性支拨。刊行东说念主承诺，如 在存续时期变更召募资金用途，将履行联系顺序并实时走漏关联信息。                                                 — 35 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                     第四节 刊行东说念主基本情况      一、刊行东说念主概况   公司称号：第一创业证券股份有限公司   股票代码：002797.SZ   法定代表东说念主：吴礼顺   注册成本：4，202，400，000 元   实缴成本：4，202，400，000 元   设立日历：1998 年 1 月 12 日   统一社会信用代码：91440300707743879G   住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼   邮政编码：518048   接洽电话：0755-23838868   传真：0755-23838877   办公地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 9、16-20 楼   信息走漏事务负责东说念主：屈婳   信息走漏事务负责东说念主接洽方式：0755-23838868   所属行业：金融业   经营范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券交游、证券投资行动关联的财 务参谋人；证券（不含股票、中小企业私募债券除外的公司债券）承销；证券自营； 证券资产管束；融资融券；证券投资基金代销；代销金融居品；证券投资基金托 管。   网址：http://www.firstcapital.com.cn                                                   — 36 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    二、刊行东说念主历史沿革    （一）历史沿革信息    本公司由一创有限举座变更设立，一创有限的前身为佛山证券公司。 1992608号），应允成立佛山证券公司。1993年4月，佛山证券公司领取了核 发的《企业法东说念主营业执照》，注册资金为1，000.00万元。 制并增资扩股，同期改名为“佛山证券有限责任公司”。1998年1月，佛山证券 领取了核发的《企业法东说念主营业执照》，注册成本增至8，000.00万元。 元增至747，271，098.44元，同期改名为“第一创业证券有限责任公司”。2002 年7月，一创有限领取了核发的《企业法东说念主营业执照》。 发的《企业法东说念主营业执照》。 为19.7亿元。2012年3月，本公司领取了核发的《企业法东说念主营业执照》。 票代码：002797。初次公开荒行完成后，公司注册成本由19.7亿元增至21.89亿 元。2016年8月，本公司领取了核发的《营业执照》。 股本为基数，以成本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。转增完成后，公司股 本由 21.89 亿股加多至 35.024 亿股。2017 年 7 月，公司取得了深圳市阛阓监督                                                         — 37 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书       管束局核发的《变更（备案）求教书》，公司注册成本变更为 35.024 亿元。       份已于 2020 年 7 月 22 日在深圳证券交游所完成新股上市，公司注册成本变更       为 42.024 亿元。2020 年 9 月，公司完成注册成本工商登记变更手续。         （二）重要资产重组         评释期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产本质变更的重要资       产购买、出售、置换情形。         三、刊行东说念主股权结构         （一）股权结构         结果评释期末，刊行东说念主前十名股东持股情况如下：                                                              单元：股                                                                 质押情况                                             评释期末持有        股东称号             股东性质    持股比例                                             的平方股数目         股份状态        数目 北京国有成本运营管束有限公司        国有法东说念主         11.06%    464，686，400 北京京国瑞国企转变发展基金（有限结伙）   其他           4.99%     210，119，900 北京首农食物集团有限公司          国有法东说念主         4.99%     210，119，900 华熙昕宇投资有限公司            境内非国有法东说念主      4.83%     203，057，066   质押       61，960，000 浙江航民实业集团有限公司          境内非国有法东说念主      2.43%     102，000，069 北京都门创业集团有限公司          国有法东说念主         1.67% 中国确立银行股份有限公司－国泰中证全指证 其他            1.49%                                                                   — 38 —               第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 券公司交游型怒放式指数证券投资基金                           62，549，624 中国农业银行股份有限公司－中证 500 交游型                           其他        1.41% 怒放式指数证券投资基金                                 59，090，289 西藏乾宁创业投资有限公司              境内非国有法东说念主   1.39%                冻结   58，337，938 中国确立银行股份有限公司－华宝中证全指证                           其他        1.11% 券公司交游型怒放式指数证券投资基金                           46，567，817          独创集团与北京国管于 2022 年 9 月签署《对于第一创业证券股份有限公司       之股份转让协议》，独创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公       司的无尽售流通股 464，686，400 股（占公司股份总额 11.06%）。2023 年 4 月，       公司收到中国证监会出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东       的批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对       北京国管照章受让公司 464，686，400 股股份                                （占公司股份总额 11.06%）无异议。       该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户，本次股份转让完成后，       北京国管持有公司 464，686，400 股（占公司股份总额 11.06%），独创集团持有       公司 70，000，000 股（占公司股份总额 1.67%）。本次变更主要股东不会导致公       司无控股股东、无实践抑制东说念主的情况发生变化。          （二）公司实践抑制东说念主的认定          本公司股权结构较为散布，无任何股东单独持股比例高于 20%。结果 2024       年 9 月 30 日，持股 5%以上的股东及持股比例为：北京国管持股 11.06%。          根据刊行东说念主的股权结构、董事会决策机制及董事会成员组成特色，公司的重       大决策由董事会或股东大会根据《公司端正》的端正审议决定，无任何单唯独方       能够决定或本质抑制，因此公司无控股股东、无实践抑制东说念主。          （三）公司持股 5%以上股东北京国管的简要情况          北京国管成立于 2008 年 12 月 30 日，现持有北京市工商行政管束局核发的                                                               — 39 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 《企业法东说念主营业执照》（统一社会信用代码为 91110000683551038C），注册 成本 5，000，000.00 万元，法定代表东说念主为吴礼顺，公司类型为有限责任公司（国 有独资），住所为北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 1269 号。经营范围为： 国有成本运营管束；投资及投资管束；资产管束；组织公司资产重组、并购。                                  （“1、 未经关联部门批准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类居品和 金融生息品交游行动；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业除外的其他企 业提供担保；5、不得向投资者承诺投成本金不受损失或者承诺最低收益”；企 业照章自主弃取经营式样，开展经营行动；照章须经批准的式样，经联系部门批 准后依批准的内容开展经营行动；不得从事本市产业政策退却和限定类式样的经 营行动。）       北京市东说念主民政府国有资产监督管束委员会持有北京国管 100%股权，为北京 国管的控股股东与实践抑制东说念主。       结果本召募说明书签署日，北京国管未将刊行东说念主的股权进行质押，也不存在 股权争议情况。       四、刊行东说念主权益投资情况       （一）刊行东说念主主要子公司情况                                      主要业   子公司称号                注册地址                  注册成本        持股比例                                      务范围 第一创业投资管束有    深圳市福田区沙头街说念福华一齐         私募股权基 限公司          115 号投行大厦 9 层           金管束              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1 深圳第一创业立异资              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   另类投资    300，000 万元    100% 本管束有限公司              务文告有限公司） 第一创业期货有限责    北京市西城区德胜门外大街 13 号院                                      期货     17，000 万元     100% 任公司          1 号楼 5 层 508B1 室 第一创业证券承销保    北京市西城区武定侯街 6 号超越中                                     投资银行    40，000 万元     100% 荐有限责任公司      心 10 层              深圳市前海深港合作区前湾一齐 1       公募基金及 创金合信基金管束有              号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商   私募资产管   26，096 万元    51.07% 限公司              务文告有限公司）                 理 深圳市第一创业债券    深圳市福田区福华一齐 115 号投行                                     债券研究     100 万元       100% 研究院          大厦 20 楼                                                                  — 40 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   刊行东说念主主要子公司 2023 年度/末合并口径主要财务数据如下：                                                               单元：万元  公司称号       资产         欠债           通盘者权益         收入           净利润 第一创业投资 管束有限公司 第一创业期货 有限责任公司 第一创业证券 承销保荐有限     64，564.45    16，644.30     47，920.15   11，519.54    -5，804.87  责任公司 深圳第一创业 立异成本管束    115，250.96     7，550.77    107，700.19    2，670.66    -1，501.30  有限公司 创金合信基金 管束有限公司 深圳市第一创 业债券研究院   子公司第一创业投资管束有限公司 2023 年末总欠债较上年同期下落 较 2022 年扭亏为盈，2023 年度净利润为 287.61 万元，2022 年度净利润为 -540.38 万元，主要系：（1）营业收入减少幅度低于营业支拨减少幅度；（2） 递延所得税用度的大幅减少。   子公司第一创业期货有限责任公司 2023 年度净利润为-415.01 万元，2022 年度净利润为-669.06 万元，主要系利息净收入有所加多，同期营业总支拨略有 下落详细影响。   子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司 2023 年收入同比下落 39.15%， 净利润由正转负，主要系承销及保荐业务净收入同比下落的影响。   子公司深圳第一创业立异成本管束有限公司 2023 年末总资产较上年末下落 让，于年末不再纳入合并范围内。2023 年度营业总收入加多 476.87%；2023                                                                       — 41 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    年度净利润为-1，501.30 万元，2022 年度为-3，286.57 万元，主要系公允价值变    动损失大幅减少。      子公司创金合信基金管束有限公司 2023 年度净利润同比下落 32.48%，主    要系 2023 年度营业总收入和营业总支拨均同比下落，但营业总收入下落的十足    值更大的详细影响。      子公司深圳市第一创业债券研究院 2023 年末总欠债较上年末有所加多，主    若是应交税费的影响；2023 年度营业总收入同比下落 47.69%，主要系提供服    务收入下落。      （二）刊行东说念主其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况      结果 2024 年 9 月末，刊行东说念主重要联营公司 1 家，为银华基金管束股份有限公司，    具体情况如下：                                                                     持 股 比     子公司称号           注册地址              主要业务范围             注册成本                                                                     例    银华基金管束股    深圳市福田区深南大路                                       基金管束              22，220 万元    26.10%    份有限公司      6008 号特区报业大厦 19 层      刊行东说念主其他有重要影响的联营企业 2023 年度/末主要财务数据如下：                                                                     单元：万元     公司称号           资产           欠债         通盘者权益            收入           净利润 银华基金管束股份有限公司     648，344.61   242，801.49   405，543.12     320，718.34     63，631.65      联营企业银华基金管束股份有限公司 2023 年度/末主要财务数据未发生重    大变动。      五、刊行东说念主的治理结构及独处性      （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构确立和运行情况      公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公    司治理准则》及《深圳证券交游所股票上市公法》、《深圳证券交游所上市公司                                                                           — 42 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 自律监管指引第1号——主板上市公司表率运作》等联系法律法例、表恣意文献 的端正，建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管束层组成的健全、清晰、 灵验的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营管束层之间 权责明确、运转表率、相互调解、制衡灵验的公司治理机制。   公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保通盘股东享有对等地位，并 充分应用权益。股东大会每年按期召开年度会议，审议董事会和监事会的劳动报 告，决定公司的经营方针和发展筹算，按照《公司端正》的关联端正明白其职能。   公司董事会是公司的决策机构，向股东大会负责。董事会由9名董事组成， 其中独处董事3名。董事会下假想策与可不竭发展委员会、薪酬旁观与提名委员 会、审计委员会、风险管束委员会共四个专门委员会，并下设董事会办公室负责 处理董事会日常事务。各专门委员会在重要事项方面提供了专科意见，对提高董 事会的科学决策水平，提高董事会的劳动质料起到了重要作用。独处董事在董事 会中充分明白参与决策、监督制衡、专科参谋作用，积极珍惜公司举座利益，保 护中小股东正当权益。   公司监事会是公司的里面监督机构，负责对董事、总裁过火他高等管束东说念主员 履行职责的正当合规性、公司财务和里面抑制进行监督及查验，向股东大会负责 并评释劳动。监事会由5名监事组成。   公司实行董事会勾引下的总裁负责制，公司总裁、副总裁、董事会文告、财 务总监、合规总监、首席风险官、首席信息官等为公司高等管束东说念主员，由董事会 聘任或解聘。公司高等管束东说念主员稳健组织落实股东大会和董事会决议，在董事会 授权范围内从事公司经营管束劳动，履行经营管束职责。   （二）刊行东说念主里面组织结构   公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管束条例》、《证 券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等联系法律法例及《公司端正》的规 定，建立了健全的法东说念主治理结构，确立了与公司业务经营相适合的职能机构，制 定了一系列的轨制端正，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管束层独处运 行、相互制衡的局面，确保了公司的表率运作。                                                — 43 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   结果 2024 年 9 月末，刊行东说念主里面组织架构如下图所示：   （三）里面轨制   根据《公司法》、《证券法》、《司帐法》以及《企业司帐准则》等联系法 律法例及《公司端正》要求，公司建立了包括《财务管束轨制》在内的较为完善 的财务管束轨制体系，通过扩充涵盖资金管束、资产营运、用度管束、风险抑制、 信息走漏等方面的一系列财务管束轨制，表率日常财务管束劳动，清楚财务各岗 位职责。   公司制定了《合规管束办法》，明确了合规管束主义、理念与原则、合规管 理组织架构与职责单干、合规管束保障机制以及合规问责与合规管束灵验性评估。 公司设立法律合规部灵验履行了各项合规管束职责：对公司里面规章轨制、重要 决策、新业务和新址品、日常经营及业务事项、对外报送的重要文献等进行了合 规审查；遴荐现场和非现场相结合的合规查验方式，对公司总部、分支机构和子                                                   — 44 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 公司开展了专项合规、反洗钱和恰当性联系查验，粉饰子公司私募投资基金业务、 投资者恰当性管束、分支机构业务开展与经营管束、反洗钱等领域；约束加强信 息羁系墙确立，灵验严防利益冲突；积极开展反洗钱各项管束劳动，切实严防洗 钱风险；根据最新的法律法例、监管端正及要求，实时组织落实并向公司业务部 门进行新规传达和宣导；深入贯彻落实监管的各项要求，灵验严防公司合规风险； 积极进行合规宣导与培训，向全体职工、联系业务东说念主员传递最新的合规信息和合 规理念，营造考究的合规文化环境。   根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息走漏管束办法》等法律法例 和准则，公司制定了《信息走漏事务管束轨制》，明确端正了信息走漏的基本原 则、内容和圭臬、历程、职责、档案管束、秘籍责任及责任根究等。公司严格按 照法律法例和准则的要求，通过合乎监管端正条件的信息走漏媒体发布公告，作念 到了实时、公说念地走漏信息，确保已走漏的信息真实、准确、竣工，简明清晰、 下里巴人，不存在伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏。公司不竭完善信息走漏 劳动机制，优化信息走漏管束历程，表率开展信息走漏事务管束劳动。   根据《证券法》、《深圳证券交游所股票上市公法》、《深圳证券交游所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司表率运作》等法律法例和准则，公 司制定了《关联交游管束办法》，明确端正了关联东说念主与关联交游界说、关联交游 的审议顺序与信息走漏、关联交游管束的职责单干等。   根据公司《关联交游管束办法》，公司进行关联交游，应当履行下列审议程 序和信息走漏义务： 交总裁审批；但总裁与该交游事项关联联关系的，应当提交董事会审议； 会审议，并实时走漏；                                                — 45 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 最近一期经审计净资产十足值超过 0.5%的关联交游，应当提交董事会审议，并 实时走漏； 额超过 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产十足值超过 5%的关联交游， 应当提交股东大会审议，并实时走漏。   董事会审议关联交游事项时，董事应当对关联交游的必要性、公允性、真实 意图和对公司的影响作出明确判断，重点关怀关联交游的订价政策和订价依据。   公司制定了《子公司管束办法》《全面稽核劳动管束办法》，密切关怀控股 子公司的业务经营与里面抑制情况，按期汇集业务与财务数据，分析经营管束中 存在的问题；根据子公司特有的业务风险，通过正当方式督促其健全和完善联系 内控和风险管束轨制，制定灵验的里面抑制措施，并照章监督控股子公司的各项 轨制及抑制措施的执行情况。   公司对外投资的里面抑制死守稳健投资原则，合理配置公司资源，抑制投资 风险，珍视投资效益。为促进公司的表率运作和健康发展，规避经营风险，明确 公司重要投资、财务决策的批准权限与批准顺序，公司在《公司端正》《股东大 会议事公法》《董事会议事公法》《对外投资管束轨制》中就公司对外投资事项 对股东大会、董事会、经营管束层的决定权限进行了明确端正。   （四）刊行东说念主的独处性   公司自设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等关联法律、法例和《公 司端正》的端正，表率运作。公司与股东在资产、东说念主员、财务、机构、业务等方 面独处，具有独处竣工的业务体系及面向阛阓独处经营的材干。   公司领有独处的办公场面，具备与经营关联的业务体系及联系资产，不存在 依赖股东或其抑制的其他企业的资产进行经营的情况，亦不存在公司股东或其控                                                — 46 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 制的其他企业违法占用公司资产的情况。   公司建立了独处竣工的作事用工、东说念主事管束、薪酬福利等轨制，设立了专门 的东说念主力资源管束部门。公司董事、监事及高等管束东说念主员的选聘合乎《公司法》、 《证券法》等关联法律法例和准则以及《公司端正》的端正，公司现任董事、监 事及高等管束东说念主员均合乎相应任职条件。公司高等管束东说念主员未在公司股东或其控 制的其他企业中担任职务，未在公司股东或其抑制的其他企业中领薪。公司的高 级管束东说念主员实行聘任制，全体职工实行作事合同制，公司领有独处的作事用工权 利，公司的东说念主员独处于股东过火抑制的企业，不存在受股东干与的情况。   公司严格按照联系法律法例和准则，建立了完善的法东说念主治理结构，股东大会、 董事会、监事会、经营管束层及里面经营管束部门独处运作，组织机构果真立和 运行合乎中国证监会的关联要求。公司领有独处的办公机构、经营场面和办公系 统，闻鸡起舞地开展业务，与股东单元完全分开，不存在搀杂经营、合署办公的 情形，亦不存在股东径直干豫公司经营行动的情形。   公司根据《企业司帐准则》、《金融企业财务公法》等法律法例和准则，建 立了独处的财务司帐核算体系和财务管束轨制。公司设立了独处的财务部门，配 备了独处的专职财务司帐东说念主员，负责管束公司及各分支机构财务劳动，公司财务 负责东说念主和财务东说念主员均未在股东或其抑制的其他企业兼职。公司领有独处的银行账 户，办理了独处的税务登记，公司与股东不存在共用银行账户和搀杂征税的情况。 公司不存在为股东或其抑制的其他企业提供担保的情形。   公司依照中国证监会核准的经营范围照章闻鸡起舞地开展业务，具有独处完 整的业务体系和自主经营材干，业务运营不受股东过火关联方干与或抑制，能够 独处面向阛阓参与竞争，能独处承担风险及责任。公司不存在股东过火关联方违 反公司运作顺序，干豫公司里面管束和经营决策的步履。                                                — 47 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   六、现任董事、监事和高等管束东说念主员的基本情况   （一）基本情况   结果本召募说明书签署日，本公司现任董事、监事、高等管束东说念主员基本情况 如下：    姓 名        性别        职 务          本届任职肇端时刻   吴礼顺          男        董事长            2024 年 6 月   青好意思平措         男       副董事长            2024 年 6 月                          董事            2024 年 6 月    王芳          女                          总裁            2024 年 6 月   梁望南          男         董事            2024 年 6 月   葛长风          女         董事            2024 年 6 月   高天相          男         董事            2024 年 6 月   李旭冬          男       独处董事            2024 年 6 月   刘晓华          女       独处董事            2024 年 6 月   余剑峰          男       独处董事            2024 年 6 月   张长宇          男       监事会主席           2024 年 6 月   王学锋          男         监事            2024 年 6 月    孙蕤          男      职工代表监事           2024 年 6 月    李劲          男      职工代表监事           2024 年 6 月    施维          女      职工代表监事           2024 年 6 月   马东军          男     副总裁、财务总监          2024 年 6 月    邱巍          男        副总裁            2024 年 6 月   卢国聪          男       合规总监            2024 年 6 月                        首席风险官           2024 年 6 月   王国峰          男                        首席信息官           2024 年 6 月    屈婳          女       董事会文告           2024 年 6 月   陈彬霞          女        副总裁            2024 年 6 月   杨维彬          男        副总裁           2024 年 10 月   注：公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届董事会 非独处董事、独处董事和第五届监事会非职工代表监事；并于同日形成第五届职工代表大会 第四次会议决议，选举产生第五届监事会职工代表监事。   公司于 2024 年 6 月 28 日召开第五届董事会第一次会议，选举产生公司第五届董事会 董事长、副董事长以及各专门委员会主任委员与委员，并聘任公司高等管束东说念主员。同日，公 司召开第五届监事会第一次会议，选举产生第五届监事会监事会主席。   公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《对于聘任公司                                                     — 48 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 副总裁的议案》，公司董事会应允聘任杨维彬先生为公司副总裁，任期自公司董事会审议通 过之日起接洽，任期截止日与公司第五届董事会第一次会议续聘的高等管束东说念主员一致。   上述确立合乎《公司法》等联系法律法例及公司端正要求。   （二）现任董事、监事、高等管束东说念主员非法违法和严重失信情况   结果本召募说明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高等管束东说念主员不存在重要违 法违法的情形和严重失信的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业现象   现在，我国经济正处于转型阶段，我国证券行业在服求实体经济、完毕行业 发展方面正濒临新的机遇和挑战。在国内“深化转变、对外怒放”的大基调下， 中国证监会成立了全面深化成本阛阓转变勾引小组，制订了成本阛阓转变总体方 案，建议了 12 个方面的重点转变任务，在顶层假想层面进行了充分的表面研究 和教训准备。一系列成本阛阓的基础轨制将加速完善，极大明白阛阓机制作用， 推动成本阛阓从量变到质变，使之确凿成为经济高质料发展的纷乱“助推器”。 成本阛阓的重要作用将会突显。   证券行业的发展呈现业务发展领域化、经营业务多元化、互联网数字化及国 际化与全球化的趋势。   受到国度宏不雅政策的影响，为了提高证券公司对风险的管控材干，2016 年 本和流动性为中枢目的的证券公司监督管束与风险抑制体系初步确立。部分证券 公司通过 IPO、定增等渠说念扩大公司的净成本领域，完毕公司实力的增强。跟着 证券行业的发展，证券业务将渐渐向净成本领域较大的优质证券公司聚会，完毕 证券业务领域化发展。   在加速确立高质料投资银行，接济优质券商立异提质的导向之下，证券行业 延续监管政策歪斜、成本领域相反化监管等影响，证券行业渐渐呈现分化的样子， 马太效应亦呈现加重的态势。大型券商袼褙恒强的特征更加显着，在发展方进取，                                                — 49 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 渐渐向详细型万能投行蔓延，畴昔有望以搭建竣工的生态圈完毕详细型投行之路， 中小券商在有限的资源下，需以其资源资质探索强化特色化，打造专科化的杰作 券商，争夺细分阛阓。证券行业样子分化，马太效应加重。   频年来，多档次成本阛阓确立不竭激动，证券业的转变、立异和发展约束深 化，证券公司的经营范围和业务空间渐渐拓展，业务发展呈现多元化的趋势。在 经营传统业务的基础上，证券公司渐渐开展融资融券业务、新三板作念市业务、私 募投资基金业务、并购融资业务等立异业务，从而带动了证券行业转型及业务升 级，为成本阛阓的发展始创了新的局面。   金融科技兴起，助推券买卖务升级。互联网金融的出现，改变了传统金融行 业的金融理念，行业佣金率的下落促使经纪业务的转型，证券公司将完毕相反化 竞争：领有高净值客户资源的证券公司将收拢财富管束业务；走环球门道的证券 公司将转向互联网标的。云接洽、大数据、东说念主工智能、区块链等新兴技艺将成为 证券公司完毕业务转型、提高获客材干和经营效率的重要驱上路分。畴昔智能投 顾、智能风控的全面布局，将对券买卖务进行重塑，助推业务转型升级。   东说念主民币国际化进程正在日益加速，东说念主民币在全球经济体系中的地位正在提高， 影响也在约束扩大。跟着中国成本阛阓怒放程度的加深，异邦投资者对中国成本 阛阓的趣味趣味斗量车载。同期，跟着业务教训的累积和发展，有实力的证券公司逐 步拓展国外阛阓，通过与国际投资银行合作、建立国外子公司等方式积极开展境 外 IPO、跨境兼并收购等式样。此外，投资多元化将推动跨境资产管束的高速发 展。境表里客户需求的加多将径直推动我国证券行业国际化发展的进程。2014 年“沪港通”及 2016 年“”深港通”的出现与启动，为境外投资者在 QFII 与 RQFII 之外提供了更加无邪的弃取，沪深港三地联动机制的加深与跨境业务的发 展。2018 年，中国证监会颁布了《对于上海证券交游所与伦敦证券交游所互联 互通存托凭证业务的监管端正（试行）》，2019 年 6 月 17 日沪伦通稳健通航，                                                 — 50 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 通过存托凭证与基础证券之间的跨境挪动机制安排，完毕两地阛阓的互联互通。 证监会主席易会满建议中国证监会将陆续推出 9 项怒放举措，中好意思达成的第一阶 段经贸协议中排除金融贸易壁垒，从及格境外机构投资者投资 A 股额度到外资 券商持股比例均取消限定等方面取得了重要突破。跟着证券业对外怒放政策的逐 步落地，外资券商的介入或将加重行业竞争，但亦将倒逼券商盈利模式转变，加 快国内券商向当代化投行转型。   （二）公司所处行业地位   公司对峙“成为有固定收益特色的、以资产管束业务为中枢的证券公司”的 计策主义，积极把合手成本阛阓全面深化转变的历史机遇，锐意越过，在特色化和 相反化发展上作念好布局和资源配套，不竭提高中枢竞争力。公司长期秉持“以客 户为中心”的经营理念，约束探求深度雄厚客户，精确服务客户，以成就客户为 责任，雕塑前行。公司以客户为中心养息组织架构和业务历程，深入打造投研能 力，确立销售材干，提高组织效率和协同效力，确立协同文化，开展详细金融新 业务模式探索；不竭聚焦京津冀、粤港澳大湾区及长三角区域，积极拥抱新兴产 业，深耕上风业务，布局金融科技；优化东说念主才结构，不竭加大东说念主才梯队确立和专 业材干培养的参预，竭力于为客户提供专科、高效的详细金融服务。   公司以“成就企业家和投资者的期许”为责任，以“追求可不竭发展，作念受 东说念主尊敬的一流投资银行”为愿景；赓续对峙“成为有固定收益特色的、以资产管 理业务为中枢的证券公司”的计策主义，保持计策定力、久久为功；积极把合手资 本阛阓全面深化转变的历史机遇，锐意越过、踔厉高亢，在特色化和相反化发展 上重点部署，不竭提高中枢竞争力。   公司长期秉持“以客户为中心”的经营理念，约束探求深度雄厚客户，精确 服务客户，以成就客户为责任，雕塑前行。公司打造“一个一创”客户管束与协 同服务体系，探索建立计策客户服务体系，养息组织架构和业务历程，夯实投研 材干，强化链接投资者和产业客户的服务材干，动态优化协同和交叉销售机制， 陶冶协同文化，提高组织效率和协同遵循，开展详细金融新业务模式探索；聚焦                                                — 51 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 服务国度计策，围绕粤港澳大湾区、京津冀、长三角等重点区域，加大东说念主员、资 源参预，提高服务水平；紧抓北交所计策机遇期，进一步强化北交所业务布局， 打造新的竞争上风；布局金融科技，完毕经营管束全面数字化转型；优化东说念主才结 构，不竭加大东说念主才梯队确立和专科材干培养，竭力于为客户提供专科、精确、高 效的详细金融服务。   公司股权结构较为多元。结果评释期末，公司持股比例排名前五的股东为北 京国管、北京京国瑞国企转变发展基金（有限结伙）、北京首农食物集团有限公 司、华熙昕宇和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体所 有制。多元的股权结构使公司具有搀杂通盘制企业的上风，为公司形成灵验制衡 的法东说念主治理结构和无邪的阛阓化经营机制提供了坚实保障，有意于公司不竭健康 发展。   公司股权结构进一步夯实。评释期内，北京国管成为公司第一大股东，进一 步增强了公司的股东布景，沉稳了健康、舒服的股权结构，为公司完毕高质料发 展奠定了舒服的基石。北京国管将通过强化股东赋能与计策协同，全力接济公司 发展，促进公司价值提高。   公司以党建为引颈、文化传承为根基，厚植“合规、诚信、专科、稳健”的 行业文化理念，约束增强企业凝合力。公司贯彻落实党中央及上司党委各项重要 部署要求，深入学习贯彻党的二十大会议精神，提高政事站位，加强党组织确立， 开展特色党建行动，抓实党风廉政确立，明白党员前卫法式作用。   公司长期袭取“诚信、越过、立异”的中枢价值不雅，形成了“怒放、立异、 包容、相助”的海洋文化，可贵直率高效。公司珍视企业文化确立，将企业文化 的内涵纳入各种职工招聘、培训、旁观、晋升体系中，将企业文化理念一语气于公 司发展和经营管束的各个方面。公司赓续夯实企业文化确立，激动落实公司 《2022-2024 年文化确立重点标的与重点劳动任务》，不竭开展“创行寰宇”、 “好书共读”、“学海行舟•好课共学”等系列行动。                                                  — 52 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   公司以企业文化为依托，形成“公开、公说念、透明、阛阓化”的东说念主力资源政 策，扩充“为孝敬/功绩付薪、为后劲付薪、为材干付薪”的薪酬理念，培养有 期许、有说念德、有正确的想维方式、有不竭系统的学习材干的及格第一创业东说念主。 公司私有的企业文化在培养、选拔、推动里面职工成长的同期，也眩惑了一批优 秀东说念主才加入，灵验提高职工的积极性、认同度与专科服务材干，已经成为公司在 热烈的阛阓竞争中不竭发展的重要身分。   公司将可不竭发展纳入公司愿景和发展计策，长期将自己发展与社会进步、 环境改善紧密相连。频年来，公司从计策高度全面践行 ESG 可不竭发展理念， 从 ESG 治理、ESG 投融资、ESG 风险管束、ESG 信息走漏等多方面开展 ESG 实践，竭力于成为 ESG 实践的行业先驱和倡导者。公司在 ESG 领域已经创 造了多个行业第一，建立并不竭沉稳 ESG 先发上风，约束提高公司可不竭发展 材干。   行动国内第一家加入联合国接济的负责任投资原则组织（以下简称“UN PRI”）的证券公司，公司与都门经济贸易大学等机构联合发起成立国内首家专 门开展 ESG 研究的高校智库——中国 ESG 研究院；行业首家接济并落实 TCFD （风光联系财务信息走漏劳动组）信息走漏建议；创设并不竭运作行业首个 ESG 整合策略债券型券商资管居品——“第一创业 ESG 整合债券”系列；与都门经 济贸易大学中国 ESG 研究院等机构联合牵头草拟发布国内首个企业 ESG 信息 走漏圭臬《企业 ESG 走漏指南》团体圭臬，并配套牵头草拟发布《企业 ESG 评价体系》和《企业 ESG 评释编制指南》团体圭臬；行动深圳市绿色金融协会 绿色金融圭臬委员会副主任委员单元，参与深圳市地方圭臬《金融机构投融资环 境效益信息走漏目的要求》制定。   公司成立 ESG 委员会，在董事会勾引下全面统筹激动 ESG 实践，不竭完 善 ESG 投研体系，健全 ESG 风险管束轨制和历程，丰富 ESG 居品和服务，并 积极输出 ESG 实践教训，约束提高可不竭发展材干和影响力。结果评释期末， 公司深交所国证 ESG 评级为 AAA 级，Wind ESG 评级为 A 级，MSCI ESG 评 级为 BBB 级。                                                  — 53 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （三）公司濒临的主要竞争现象   跟着成本阛阓深化转变积极激动，全面注册制转变稳健启动摧毁了企业盈利 性要求的藩篱，把弃取权交给阛阓，强化阛阓敛迹和法治敛迹，开启了成本阛阓 的新征途。全面注册制在掀开投行业务和股权投资业务增量空间的同期，也对“看 门东说念主”职责建议了更高要求，将促进证券公司向全业务链的详细金融服务模式全 面转型。与此同期，成本阛阓轨制型怒放稳步激动，证券行业加速对外怒放，众 多实力敌手进入，证券行业发展加速分化，行业聚会度提高，相反化竞争样子逐 步显现。   一是，头部证券公司依托成本实力、上风资源、客户基础和品牌影响力向综 合型万能投行发展，渐渐形成聚会的阛阓样子，马太效应加重；二是，中小证券 公司根据自己资源资质，打造专科化杰作证券公司，争夺细分阛阓；三是，外资 证券公司的涌入加重行业竞争，同期将倒逼行业盈利模式转变，加速国内证券公 司向当代化投行转型；四是，金融科技兴起，助推证券公司业务升级，云接洽、 大数据、东说念主工智能、区块链等新兴技艺将成为证券公司完毕业务转型、提高获客 材干和经营效率的重要驱上路分。   在推动经济社会向高质料发展的征途上，科技立异是相沿和引颈，成本阛阓 承担着产业升级径直融资短处和立异发展“助推器”的重要作用。证券公司行动 成本阛阓的重要参与者和勾搭投融资两头的重要桥梁，肩负着提高社会径直融资 比重、服求实体经济、服务国度计策等重要任务，将迎来历史性发展机遇。   （四）公司经营方针和计策   公司对峙“成为有固定收益特色的、以资产管束业务为中枢的证券公司”的 特色化发展说念路。对峙以客户为中心，以转型谋发展，因时因势而变。 为有固定收益特色的、以资产管束业务为中枢的证券公司”的计策标的，对峙“以 客户为中心”的经营理念，赓续深化协同机制，打造“一个一创”客户管束与协 同服务体系，探索建立计策客户服务体系，赓续推动主要业务深化转型，构建核 心竞争力，努力推动作念大客户基数、加多资产领域，作念强投研材干，提高详细金 融服务材干。                                                   — 54 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 为引擎，投资、销售为两翼，加强一、二级联动，强化交游协同，围绕交游效率、 领域进行材干构建；通过打造涵盖客户交游全生命周期的服务组织，提高客户服 务材干。资产管束业务将进一步强化投研材干和投研体系确立，不竭开展“固收 +”居品体系搭建，提高销售材干，作念大管束领域，加强风控材干确立，为投资 者创造耐久稳健薪金。在资产证券化及公募 REITs 业务方面，资产证券化业务 将深挖重点行业及中枢客户，打造多维度金融服务材干；公募 REITs 业务将聚 焦特定领域，加速激动行业布局。投资银行业务将赓续“聚焦产业、聚焦区域”， 夯实客户基础，加强布局专精特新客户，强化北交所式样储备和刊行，为各种硬 科技企业、立异成长型企业提供方便高效的融资服务；加强各业务板块的里面协 同，向客户提供详细金融服务；保持严谨的式样审核圭臬，严格把控式样风险， 提高审核质料，把好进口关。证券经纪业务将以客户为中心，围绕零卖客户和机 构客户财富管束需求进行居品引入和假想，强化投顾材干和投顾体系确立，加速 向财富管束转型，不竭提高客户服务材干，进一步作念大客户和资产基础，完善机 制，激动分支机构特色化发展。私募股权基金管束业务将提高投资材干，收拢科 技强国和成本阛阓转变机遇，深化布局科技专精特新赛说念，完善管束机制。自营 投资及交游业务将在抑制风险的基础上，努力获取相对稳健的投资收益。   （五）公司主营业务情况   本公司及子公司主要从事向个东说念主、机构客户提供全所在的金融居品和服务， 并从事联系金融居品的自营投资与交游业务。母公司的业务范围涵盖证券经纪； 证券投资参谋；与证券交游、证券投资行动关联的财务参谋人；证券（不含股票、 中小企业私募债券除外的公司债券）承销；证券自营；证券资产管束；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；融资融券；代销金融居品；证券投资 基金托管（照章须经批准的式样，经联系部门批准后方可开展经营行动，具体经 营式样以联系部门批准文献能够可证件为准）。公司还主要通过全资子公司一创 投行从事投资银行业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全资子公 司一创投资从事私募股权基金管束业务，通过全资子公司立异成本从事另类投资 业务，通过控股子公司创金合信开展基金管束业务。                                                — 55 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书           现在，公司固定收益业务已发展成为业务资质较皆全、业务品种丰富的特色        业务；投资银行业务在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化领域已积聚了丰        富的教训，领有一定的阛阓竞争力；公司资产管束及基金管束业务部门及创金合        信子公司都已建立起专科材干强、业务教训丰富的投资和研究团队，并约束将投        研上风滚动为居品上风和品牌上风；私募股权基金管束与另类投资业务鼎力激动        与政府投融资平台、大型国有企业、细分行业龙头的上市公司的合作，打造可持        续发展的、计策性的产融团聚平台模式；证券经纪及信用业求完毕了更为全面的        布局。           本公司主营业务的分类如下表所示：        资产管束及基金管                          含        集会资产管束、单一资产管束、专项资产管束、基金管束业务        理业务                                   债券销售（国债、央行单子、地方政府债、政策性金融债、中        固定收益业务            含        期单子、短期融资券等固定收益居品的销售）、债券及联系衍                                   生品的交游                                   股权融资、债权及结构化融资、新三板挂牌业务、联系财务顾        投资银行业务            含                                   问                                   证券代理买卖、证券投资参谋、融资融券、股票质押式回购、        证券经纪及信用业                          含        期货 IB、PB 业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资        务                                   参谋等        私募股权基金管束                          含        私募股权基金管束、股权投资、另类投资业务        与另类投资业务        自营投资及交游业                   权益类证券投资、权益类生息品多策略投资以及新三板作念市业                          含        务                          务           最近三年及一期，公司各项主营业务收入情况如下表所示：                                                                                    单元：万元   式样               金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 资产管束及基金 管束业务                                                                                                 — 56 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书      式样                金额         占比          金额           占比         金额         占比           金额           占比 固定收益业务        37，244.67    15.51%    43，836.80     17.61%    28，799.59     11.03%    40，337.28     12.39% 投资银行业务        12，566.12     5.23%    11，700.07     4.70%     19，601.49     7.51%     16，975.43      5.22% 证券经纪及信用 业务 私募股权基金管 理与另类投资业          408.85     0.17%     6，274.89     2.52%      5，575.23     2.13%     14，876.17      4.57% 务 自营投资及交游 业务 其他业务          10，682.84     4.45%    21，358.46     8.58%     28，745.87     11.01%    29，012.91      8.91% 抵销               -93.18    -0.04%      -312.30     -0.13%      -280.81     -0.11%      -445.91     -0.14% 整个           240，108.89   100.00%   248，868.94   100.00%    261，135.86   100.00%    325，471.69    100.00%             评释期内，公司资产管束及基金管束业务、证券经纪及信用业务、固定收益           业务为公司主营业务收入的重要来源。总体而言，公司业务结构较为平衡。           基金管束业务收入、投资银行业务收入同比高涨，公司证券经纪及信用业务收入、           固定收益业务收入、自营投资及交游业务收入较上年同期下落。2023 年，公司           营业总收入较上年同期下落 4.70%，2024 年 1-9 月，公司营业总收入较上年同           期高涨 25.54%，主要系公司自营投资及交游业务收入较旧年同期大幅增长。                                                                                                  — 57 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    （1）固定收益业务    公司固定收益业务主要分为销售业务和投资交游业务。销售业务是指固定收 益类居品的承销、参团及销售，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、 同行存单、其他金融债、非金融企业债务融资用具、资产接济证券等；投资交游 业务是指通过固定收益及固定收益类生息品的投资配置和作念市交游、以及通过相 应交游策略的开荒，获取投资交游收益的业务。    ①固定收益居品的销售业务    公司在银行间阛阓积极参与包括国债、央行单子、政策性金融债、非金融企 业债务融资用具（含中期单子、短期融资券等）等固定收益居品的销售劳动。公 司根据债券阛阓及政策变化，重点提高业务团队的专科材干和估值订价材干，持 续开展“以客户为中心”的承销销售服务。在国债、政策性银行金融债、非金融 企业债务融资用具等方面保持高阛阓粉饰率的同期，约束开荒新的业务品种，为 客户提供全所在、定制化服务。 销售数目分歧为 5，878 只、5，491 只、5，031 只、2，198 只，2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月，由于各品种债券承销商不竭扩容，行业竞争尖锐化，销 售数目同比下落 6.58%、8.38%、10.69%；2021 年度、2022 年度、2023 年度 及 2024 年 1-6 月，固定收益居品销售金额分歧为 2，618.69 亿元、1，732.92 亿 元、1，772.12 亿元、919.86 亿元，2022 年同比下落 33.82%，2023 年同比高涨    ②固定收益居品的交游业务    公司在银行间阛阓积极参与包括现券、回购等多种固定收益居品的交游，并 积极履行银行间阛阓作念市商义务，提供阛阓流动性，同期在交游所阛阓积极参与 企业债、公司债等固定收益居品的交游。                                                    — 58 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 债券信息网和中央结算公司发布的《2021 年记账式国债承销团成员国债现货交 易量排名》，公司 2021 年记账式国债承销团成员国债现货交游量排名行业第 9。 公司积极参与作念市交游，为阛阓提供流动性，全年作念市交游量 12，441.14 亿元， 较上年增长 32.34%。公司债券通交游量完毕突破，开拓了“北向通”业务领域， 为服务境外机构打下基础。 亿元，较上年增长 76.70%。根据财政部国库司《对于公布 2022 年记账式国债 现货交游量排名的求教》，公司 2022 年记账式国债承销团成员国债现货交游量 排名第 21 名，2022 年记账式国债承销团非银行类成员国债现货交游量排名第 6 名。此外，公司积极参与作念市交游，为阛阓提供流动性。 交游、趋势交游、结构交游和作念市交游相结合的无邪策略，在银行间和交游所市 场的债券交游量为 7.95 万亿元，同比增长 14.38%。公司积极参与作念市交游，银 行间阛阓作念市交游量为 2.65 万亿元，同比增长 9.12%。公司债券通业务不竭开 展，为服务境外机构打下考究基础。根据财政部国库司《对于公布 2023 年记账 式国债现货交游量排名的求教》，公司 2023 年“记账式国债承销团成员国债现 货交游量”排名第 27 名，“记账式国债承销团非银行类成员国债现货交游量” 行业排名第 8 名。 合的无邪策略，在银行间和交游所阛阓的债券交游量为 4.69 万亿元，同比增长 增长 28.68%。公司债券通业务不竭开展，为服务境外机构打下考究基础。根据 财政部国库司《对于公布 2024 年上半年记账式国债现货交游量排名的求教》， 公司 2024 年上半年“记账式国债承销团成员国债现货交游量”排名第 23 名， “记账式国债承销团非银行类成员国债现货交游量”排名第 8 名。                                                 — 59 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （2）投资银行业务   公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权 融资、并购重组、结构化融资、新三板保举挂牌及联系财务参谋人等业务。 行完成 2021 年 A 股阛阓第二大资产领域并购重组式样——冀东水泥并购重组项 目，式样交游对价 136.23 亿元，召募配套资金总额 20 亿元。一创投行荣获《证 券时报》“2021 中国证券业沪深主板投行君鼎奖”，凯莱英非公开荒行式样荣 获“2021 主板融资式样君鼎奖”；一创投行北京金隅集团 2020 年公开荒行公 司债式样团队荣获《证券时报》“2021 最受上市公司尊敬的债券团队”奖项。 一定幅度高涨。2022 年，股权融资业务方面，一创投行完成 IPO 式样 1 单，定 向增发式样 4 单，可转债式样 2 单，总承销金额 89.90 亿元，同比增长 146.91%， 完毕逆势增长；债权融资业务方面，一创投行完成债务融资式样 34 单，总承销 金额 127.55 亿元，同比增长 6.74%。一创投行金隅集团公司债券式样荣获《证 券时报》“2022 中国证券业债券融资式样君鼎奖”和“最受上市公司尊敬的债 券团队”奖项；冀东水泥给与合并金隅冀东式样荣获《证券时报》“2022 年中 国证券业财务参谋人式样君鼎奖”及《逐日经济新闻》“2022 年度最好财务参谋人 团队”金鼎奖。 所计策机遇期，将北交所刊行上市业务行动劳动要点，6 单 IPO 式样通过交游所 审核，2 单北交所式样已于 2024 年头刊行上市，其中，一创投行独家保荐承销 的云星宇（873806.BJ）成为北京市属国企中首家北交所上市公司。一创投行完 成定向增发式样 3 单，总承销金额 26.88 亿元。债权融资业务方面，2023 年一                                                 — 60 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 创投行完成债权融资式样 30 单，总承销金额 124.99 亿元。其中，一创投行承 销科技立异公司债券 46.19 亿元、绿色债券 8 亿元、民营企业公司债券（或资产 证券化居品）8 亿元、乡村振兴公司债券 3.27 亿元，助力实体经济高质料发展。 根据中国证券业协会发布的《2023 年度证券公司债券承销业务专项统计》，一 创投行“证券公司主承销科技立异公司债券金额”行业排名第 14 名，“证券公 司主承销科技立异公司债券流派”行业排名第 28 名。 业务，对峙北交所业务计策走深走实。评释期内，由一创投行独家保荐并承销的 （837403.BJ），召募资金总额 5.55 亿元。其中，云星宇成为北京市属国企中 首家北交所上市公司。2024 年上半年，一创投行北交所上市流派及召募资金规 模均排名行业首位。   债权融资业务方面，2024 年上半年，一创投行完成债权融资式样 10 单，总 承销金额 63.72 亿元。其中，一创投行承销科技立异公司债券 13.79 亿元，民营 企业债券 10.00 亿元，助力实体经济高质料发展。根据中国证券业协会发布的 《2024 年上半年度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计》，一创投 行“证券公司主承销科技立异公司债券金额”排名第 19 名，“证券公司主承销 （或管束）民营企业债券（或资产证券化居品）金额”排名第 29 名。2024 年上 半年，一创投行聚焦服务北交所债券阛阓确立，共承销北交所债券领域达 14.10 亿元，排名行业第一。   新三板挂牌方面，2021 年，一创投行完成新三板定向刊行式样 2 单，累计 融资金额 6，398.36 万元，新增新三板不竭督导挂牌公司 3 家，结果 2021 年 12 月末，一创投行不竭督导新三板挂牌公司 23 家，其中立异层公司 4 家。2022 年，一创投行蓄力开荒新三板挂牌保举业务，加强北交所 IPO 式样储备。2022 年，一创投行完成新三板挂牌保举式样 7 单（以取得挂牌应允函为准）。2023 年一创投行完成新三板挂牌保举式样 6 单，结果 2023 年末不竭督导新三板挂牌 企业 38 家。根据北交所、世界股转公司发布的《2023 年度证券公司执业质料评 价结果》，公司行业排名较上年高涨 1 名至第 15 名。2024 年 1-6 月，一创投行                                                 — 61 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 完成新三板挂牌保举式样 2 单；结果 2024 年 6 月末，一创投行不竭督导新三板 挂牌企业 37 家。   （3）资产管束及基金管束业务   母公司主要从事集会资产管束、单一资产管束和专项资产管束等券商资产管 理业务；公司通过控股子公司创金合信从事公募基金和私募资产管束等业务。   ①券商资产管束业务   按照“以固定收益为特色、以资产管束业务为中枢”的计策发展筹算，公司 聚焦“资产管束业务”一个中枢、围绕“投研和销售”两项材干提高，构建立体 化投研体系、加强居品创设、以交叉销售机制为依托加强业务协同。资产管束业 务围绕“以机构客户为主要服务对象，以固定收益为主要投资标的”的主义，规 范主动管束居品的投资运作，灵验抑制阛阓风险与信用风险，照章合规开展业务。 基础资产类型发展批量业务，以类REITs、CMBS、功能性ABS等最初集成性产 品，围绕客户需求提供专科的定制化惩办决策，探索相反化价值营销，打造公司 ABS业务特色。公司“独创置业供应链ABS”荣获第五届中国不动产资产证券化 与REITs岑岭论坛“年度最好不动产供应链ABS居品”及《中国基金报》2021年 中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管立异居品奖”。 业园和物流仓储等重点行业，积极探索公募REITs业务新机遇。公司行动主要销 售机构，助力世界首批试点公募REITs式样中唯逐个单浑水处理特准经营权类的 基础设施公募REITs——富国独创水务REIT圆满刊行。公司在生态环保、动力和 产业园等联系行业储备了一批公募REITs优质客户式样。 结果2021年末，公司券商资管业务受托管束资金总额584.53亿元，较2020年末                                                 — 62 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 减少137.42亿元。公司有序激动居品整改，完成大集会居品的公募化改造劳动， “第一创业创享纯债债券型集会资产管束筹算”和“第一创业创和一个月滚动持 有债券型集会资产管束筹算”2只公募居品告捷刊行。 等债权类基础资产类型储备批量业务，同期以类 REITs、买卖房地产典质接济证 券（CMBS）、功能性 ABS 等最初集成性居品，围绕企业客户需求提供专科定 制化惩办决策，探索相反化旅途，打造公司 ABS 业务特色。由公司担任筹算管 理东说念主及独家主承销商的“一创天恒——国度新媒体产业园区世界集住房租出资产 接济专项筹算”（以下简称“天恒住房租出类 REITs”）告捷刊行并在上交所挂 牌上市。天恒住房租出类 REITs 是国内首单科创文创园区租出住房类 REITs 式样， 亦然上交所首单遴荐单 SPV 架构的类 REITs 式样，荣获《证券时报》“2022 中 国证券业立异资管筹算君鼎奖”。天恒住房租出类 REITs 的告捷刊行对于公司依 托计策布局、聚焦服务北京国企具有标杆意象，也为探索激动租出住房公募 REITs 业务打下基础。公司以全执照积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环 保、动力、产业园和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 式样申 报刊行。在京津冀、长江经济带和粤港澳大湾区等国度重要计策区域储备公募 REITs 式样的同期，公司积极探索公募 REITs 业务链条蔓延，在投资端进行布局。 础设施 1 号集会资产管束筹算”和“第一创业基础设施 2 号集会资产管束筹算”。 司”这一计策主义，公司不竭提高主动管束材干和居品创设材干，以客户为中心 丰富投资品种和居品线，打造 ESG、FOF 投资先发上风和 ABS 业务特色，布局 公募 REITs 业务，夯实投研和风控材干。    结果 2023 年末，公司资产管束业务受托管束资金总额为 611.88 亿元，较 业务受托管束资金总额为 600.68 亿元，较 2023 年末减少 11.20 亿元，降幅为    公司对峙以客户为中心，深度挖掘客户需求，积极布局“固收+”多元居品                                                     — 63 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 类型与投资策略，对峙以固收为特色，同期加强私募基金、公募基金和场外生息 品的研究与配置，不竭运作深圳首个公益券商资管居品“第一创业聚善”系列， 形成固收、“固收+”、定增、公益慈善等多元化的居品线，以知足不同类型客 户的需求。行动同行中最早成立 FOF 团队的证券公司之一，公司竭力于打造一 流杰作 FOF 机构，在赓续作念许多策略配置的基础上，重点聚焦量化类策略，构 建了保守、稳健、平衡、越过、“e 创 30”五条居品线。2023 年，公司加大 FOF 业务布局，FOF 资管领域快速增长；加强与分支机构业务协同，落地首单上市公 司 FOF 定制居品；对峙投研导向发展旅途，提高主动管束材干，取得考究投资 功绩，第一创业惠选 FOF1 号集会资产管束筹算荣获《证券时报》“2023 中国证 券业权益资管筹算君鼎奖”。   公司对峙价值投资策略，积极开展权益投资资产管束业务，重点布局北交所 计策配售投资业务，完成多个北交所上市公司的计策配售投资。   公司以全执照积极布局公募 REITs 业务，着力聚焦生态环保、动力、产业园 和物流仓储等重点行业，积极推动主要优质公募 REITs 式样陈诉。在京津冀、长 江经济带和粤港澳大湾区等国度重要计策区域储备公募 REITs 式样的同期，公司 积极探索公募 REITs 业务链条蔓延，在投资端进行布局。2023 年，公司不竭运 作以公募 REITs 为主要投资标的的资管居品“第一创业基础设施”系列，助力公 募 REITs 阛阓耐久、不竭、舒服、健康发展。 证券化与REITs岑岭论坛”上荣获“年度最好不动产供应链ABS居品”、《中国 基金报》2021年中国券商资管英华奖——“中国最好券商资管立异居品奖”。 类REITs式样，亦然上交所首单遴荐单SPV架构的类REITs式样，荣获《证券时报》 “2022中国证券业立异资管筹算君鼎奖”。 领跑》案例，荣获新华社中国经济信息社第二届“新华信用金兰杯”——“责任 投资优秀案例”；第一创业惠选FOF1号集会资产管束筹算荣获《证券时报》                                   “2023 中国证券业权益资管筹算君鼎奖”；公司行动筹算管束东说念主和销售机构的国内首单                                                 — 64 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 百亿领域买卖物业储架REITs居品“一创——独创钜大奥特莱斯一号资产接济专 项筹算”荣获“交游所债券阛阓服求实体经济优秀案例”。   ②基金管束业务   经中国证券监督管束委员会核准，公司控股子公司创金合信于2014年7月成 立，注册成本26，096万元东说念主民币，经营范围包括基金召募、基金销售、特定客户 资产管束、资产管束和中国证监会许可的其他业务。   公司控股子公司创金合信，对峙公募基金与专户业务双核驱动的发展计策。 在公募业务上，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、QDII等多类 型的居品线，为客户提供丰富的居品弃取，并在周期、新动力、医药、消费、科 技、资源主题等行业赛说念进行了居品布局，为客户提供界说清晰、立场种种的产 品弃取，同期通过不竭激动投研团队确立、加强居品性量管束，提高投资功绩， 形成以居品功绩带动居品销售的良性轮回。在专户业务上，创金合信加强客户开 拓，建立并完善客户服务体系，提高客户服务材干，增强客户粘性，作念大新增业 务，同期严格遵命资管新规要求，稳步激动存量业务转型，管束领域快速回升。   结果2021年12月31日，创金合信设立并在存续期的居品322只，其中特定 资产管束筹算243只，证券投资基金79只。2021年，创金合信旗下多只居品功绩 推崇优异，收益率在同类居品中名列三甲。结果2021年末，“创金合信数字经 济主题A”完毕自2021年1月成立以来收益率68.10%，在平方股票型基金中排名 第二（2/555）；“创金合信新动力汽车A”完毕近一年收益率54.56%，在平方 股票型基金中排名第九（9/541）；“创金合信信用红利A”完毕近一年收益率 力提高，带动创金合信管束领域快速增长。结果2021年12月31日，创金合信受 托管束资金总额8，107.15亿元，较2020年末高涨2，425.58亿元，增幅为42.69%。 奖”三项大奖——基金司理李游获“三年期股票投资最好基金司理”，创金合信 沪深300指数增强获“2020年度最好指数增强基金居品”，创金合信群力一年定 期怒放搀杂型管束东说念主中管束东说念主基金获“2020年度最好立异基金居品”；创金合 信货币基金荣获济安金信基金评价中心第三届济安“群星汇”基金居品货币型单                                                 — 65 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 项奖；荣获中国金融期货交游所“2020年度资管类国债期货优秀交游团队奖”， 已一语气4年赢得该奖项；入围世界银行间同行拆借中心“2020年度银行间本币市 场交游300强”。   结果 2022 年 12 月 31 日，创金合信设立并在存续期的居品 475 只，其中 私募资产管束筹算 385 只，证券投资基金 90 只。公募基金管束业务上，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的居品线，并 在周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛说念进行了居品布局，为 客户提供界说清晰、立场种种的居品弃取；私募资产管束业务上，创金合信为客 户提供个性化的居品惩办决策，加强系统确立，不竭提高客户体验，增强客户粘 性。创金合信投资功绩行业居前，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收 益类资产功绩名次榜》，结果 2022 年末，创金合信权益类公募基金近三年收益 率为 81.79%，行业排名第 8 名。根据中国星河证券基金研究中心发布的《公募 基金管束东说念主耐久主动债券投资管束材干榜单》，结果 2022 年末，创金合信曩昔 五年主动债券投资管束收益率为 24.95%，行业排名第 3 名。创金合信旗下多只 权益基金、短债基金功绩推崇优异，收益率在同类居品中排名靠前。根据晨星中 国 2022 年基金功绩名次榜，创金合信 6 只居品入选一年期收益前十榜单，7 只 居品入选三年期收益前十榜单，2 只居品入选五年期收益前十榜单。   结果 2022 年 12 月 31 日，创金合信受托管束资金总额 8，395.10 亿元，较 亿元，较 2021 年末增长 174.15 亿元，增幅为 25.18%。创金合信凭借优异的中 耐久薪金和稳健发展，荣获深交所“2022 年优秀债券投资交游机构”和“2022 年债券交游机制优化特别孝敬机构”，上交所“2022 年债券阛阓交游百强机构” 和“2022 年债券阛阓交游基金公司十强机构”，中国金融期货交游所“2022 年 资管类国债期货优秀交游团队”，中债金融估值中心有限公司“2022 年度立异 引颈前卫机构”，《证券时报》第十七届中国基金业明星基金评比“明星基金公 司成长奖”，《中国基金报》中国公募基金业英华奖三项大奖——“2022 年度 特别成长性电商发展基金公司”、               “2022 年度品牌传播立异奖（直播）”、                                   “2022 年度优秀营销运筹帷幄案例（优秀传播）”，世界银行间同行拆借中心 2022 年度银 行间本币阛阓评比“年度阛阓影响力奖——资产管束机构”和“阛阓立异奖——                                                 — 66 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 投资立异”两大机构奖项。   结果 2023 年 12 月 31 日，创金合信设立并在存续期的居品 667 只，其中私 募资产管束筹算 567 只，证券投资基金 100 只。公募基金管束业务方面，创金合 信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、FOF、QDII 等多类型的居品线，并在 周期、新动力、医药、消费、科技、资源主题等行业赛说念进行了居品布局，为客 户提供界说清晰、立场种种的居品弃取；私募资产管束业务方面，创金合信为客 户提供个性化的居品惩办决策，加强系统确立，不竭提高客户体验，增强客户粘 性。   居品创设方面，创金合信围绕客户需求、社会经济大趋势和特色策略的投资 标的，完善细分领域的居品布局，加大指数、固收细分策略、固收+、QDII 基金、 养老 FOF、立场赛说念等主动居品布局，为机构客户的资产配置和零卖客户的财富 管束提供杰作公募居品；完善投研体系，实施详细化单干；充实巨匠团队，加强 研究材干确立；落实全面风险管束，在管居品无重要信用风险、公司无重要风险 事件。2023 年，创金合信创设的全阛阓第一支北证 50 成份指数增强型公募基金 ——创金合信北证 50 成份指数增强型证券投资基金获准注册，是公募基金行业 稳步扩大指数化投资北交所阛阓的进一步尝试。   投资功绩方面，根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产功绩 名次榜》，结果 2023 年末，创金合信权益类公募基金近五年收益率为 116.79%， 行业排名第 11 名。创金合信旗下多只短债、平方债券、可转债、搀杂型、股票 型基金功绩推崇优异，收益率在同类居品中排名靠前。根据晨星中国 2023 年基 金功绩名次榜，创金合信 6 只居品入选一年期收益前十榜单，5 只居品入选三年 期收益前十榜单，4 只居品入选五年期收益前十榜单。在《证券时报》主办的第 十八届中国基金业明星基金奖评比中，创金合信资源主题股票基金和创金合信恒 利超短债债券基金，凭借优异的中耐久功绩薪金分歧赢得“三年不竭薪金股票型 明星基金奖”和“三年不竭薪金积极债券型明星基金奖”。创金合信恒兴中短债 债券型基金荣获第四届济安金信公募基金群星汇“基金居品单项奖——纯债型基 金居品奖”。   结果 2023 年 12 月 31 日，创金合信受托管束资金总额 9，981.80 亿元，较                                                 — 67 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 亿元，较 2022 年末加多 274.83 亿元，增幅为 31.74%。    结果 2024 年 6 月末，创金合信受托管束资金总额 9，106.17 亿元，较 2023 年末减少 875.63 亿元，降幅为 8.77%。其中，公募基金管束领域 1，524.21 亿元， 较 2023 年末加多 383.62 亿元，增幅为 33.63%。    （4）证券经纪及信用业务    公司向客户提供证券经纪、证券投资参谋、融资融券、金融居品销售、股票 质押式回购等种种化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主 要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参谋等业务。 化确立，通过有温度的交游体验及专科配置服务，打造业内有特色的财富管束模 式。在证券经纪业务领域，2021 年公司不竭推动经纪业务向财富管束转型，推 进组织架构养息，积极开展团队确立，丰富居品线，提高客户开荒和详细服务能 力。公司以客户为中心，通过总部赋能和科技赋能，构建圭臬化投顾居品体系， 探索财富管束转型。公司紧抓量化交游快速发展的阛阓机遇，上线包括迅投 QMT、 卡方等在内的多套主流量化交游系统，与多家量化私募管束东说念主开展合作，推出“第 一创业 FIRST 量化服务体系”，为机构客户和高净值个东说念主提供专科量化交游服 务。公司约束将金融科技应用于客户服务的各个要领，提高客户体验。2021 年， 公司新增客户数 18.80 万户，较 2020 年增长 27.97%；日均资产 2，145.61 亿元， 较 2020 年增长 18.25%；结果 2021 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户 超 120 万户，全年线上业务办理量占比达 96.6%。2021 年，公司荣获《证券时 报》“2021 年中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”。 收益类居品销售领域 80.16 亿元，同比增长 58.35%。根据基金业协会公布的 2022 年第四季度《基金销售机构公募基金销售保有领域》，公司股票与搀杂公募基金                                                     — 68 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 保有领域 40 亿元，证券行业排名第 42 名。公司不竭加强 ESG 居品的引进与销 售，结果 2022 年末，全年引入销售 ESG 主题公募基金和资管居品共计 304 只， 保有 ESG 主题公募基金和资管居品 180 只，保有领域 2.60 亿元。结果 2022 年 末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 132 万户，同比增长 10%。2022 年， 公司荣获《证券时报》“2022 中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”，荣获上交 所“2022 年 ETF 百强营业部”、“2022 年股票期权百强营业部”。公司因 2022 年度港股通交游量增长率位于行业前哨，荣获香港证券交游所授予的“2022 港 股通飞跃券商奖”。 分支机构赋能措施，加强分支机构业务标的引颈、业务资源挖掘和业务平台搭建； 深化分支机构“特色化、专科化”发展计策，强化“业务示范机构”接济力度， 细化协同机制，推动分支机组成为连续公司各业务落地的详细窗口；优化量化交 易服务决策，基于全新算法总线平台打造集策略开荒、订单执行和绩效评估为一 体的量化服务闭环；对峙业务立异，推出特殊方式交付交游服务，为客户提供定 制化交游执行服务；强化团队专科服务材干确立，健全财富参谋人专科材干培养与 认证体系，打造专科买方参谋人团队，不竭提高详细金融服务材干；积极草率阛阓 变化，扩大金融居品供予以更好知足客户需求，举办 ETF 实盘大赛增强客户粘 性，强化分支机构居品销售培训，优化客户持有体验，提高金融居品销售与保有 领域。2023 年，公司新增客户 10.22 万户，新增客户资产领域 458.79 亿元。    公司通过丰富策略场景和完善投资参谋人服务体系，不竭提高客户体验。2023 年，公司金融居品销售领域 116.08 亿元，同比增长 15.07%；金融居品日均保有 领域 87.57 亿元，同比增长 6.94%。根据基金业协会公布的《2023 年四季度基金 销售机构公募基金销售保有领域》，公司股票与搀杂公募基金保有领域 42 亿元， 行业排名第 46 名。公司不竭加强 ESG 居品的引进与销售，累计引入 ESG 主题 公募基金及资管居品共计 365 只，全年销售金额 6.76 亿元，结果 2023 年末保有 领域 3.49 亿元。    公司不竭深化金融科技赋能，线上赋能与线下营销展业相结合，推动财富管 理向数字化营销模式转变，借助金融科技推动数字化平台确立和运营升级，打造                                                  — 69 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 高遵循客户服务新模式。公司聚焦客户投资体验，发布“一创智富通”APP 7.0 版块，秉持“科技让投资更减弱”的核状貌念，从底层框架、账户管束、收益分 析等方面全新升级，丰富线上平台业务功能和交游体验，为客户提供顺畅、舒服 的一站式投资答理服务。结果 2023 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户超 过 142 万户，同比增长 7%。“一创智富通”荣获《证券时报》“2023 中国证券 业君鼎奖”——“2023 中国证券业财富服务品牌君鼎奖”。 主义与要素，优化组织架构及联系机制，强化团队专科材干，丰富、完善居品及 服务体系，切实激动财富管束高质料发展。2024 年上半年，公司新增客户 5.43 万户，新增客户资产领域 37.32 亿元。   公司通过强化资产配置材干和完善投资参谋人服务体系，不竭提高客户体验。 日均保有领域 87.83 亿元，同比增长 2.57%；投顾签约客户数、签约资产领域较 色金融，不竭加强 ESG 居品销售。2024 年上半年，公司 ESG 主题公募基金和资 管居品销售领域 6.76 亿元。结果 2024 年 6 月末，公司 ESG 主题公募基金和资 管居品保有领域 7.25 亿元，较 2023 年末增长 107.74%。   ①信用业务   公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押式回购业务。   融资融券业务方面，从严防业务风险角度、保护投资者利益、保障公司资产 安全开赴，公司转头风险抑制措施及技巧，保证业务稳健发展；在账户管束方面， 通过信用账户额度养息、可充抵保证金证券折算率养息等，灵验镌汰了融资融券 业务风险。2021 年，公司积极知足客户融资需求，稳健推动融资融券业务良性 发展。结果 2021 年 12 月 31 日，公司融资融券本金余额 72.89 亿元，同比增长 比例 293.11%，2021 年全年未出现坏账。结果 2022 年末，公司融资融券本金 余额 58.92 亿元，较上年末下落 19.17%；公司融资融券客户平均相沿担保比例                                                  — 70 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 较上年末增长 17.47%；公司融资融券客户平均相沿担保比例 256.68%，风险控 制考究。   股票质押业务方面，2021 年，公司股票质押业务实时养息风险管束措施和 业务定位，进一步提高风险抑制材干，知足优质客户的融资需求。2022 年-2023 年，公司股票质押业务进一步提高风险抑制材干，知足优质客户的融资需求，积 极助力实体经济发展。结果 2024 年 6 月末，公司融资融券本金余额 61.09 亿元， 较 2023 年末下落 11.73%；公司融资融券客户平均相沿担保比例 252.28%，风 险抑制考究。   ②期货业务   公司通过全资子公司一创期货从事期货业务。期货业务方面，一创期货积极 养息营销策略，在零卖业务上把稳开展线上营销服务平台确立和居间业务开荒， 渐渐完毕线上线下业务和会；在机构业务上对峙明白服务机构客户的教训上风， 提供专科升值服务，扩大期货经纪业务领域。 服求实体经济。2022 年，一创期货积极落实发展筹算，以生息品服求实体经济。 零卖业务方面重点强化 IB 业务合作，重点推动区域产业客户套保避险服务，通 过新媒体平台加强期权与期货投资者老师劳动，提供线上服务拓展客户开荒渠说念； 机构业务方面以 ETF 期权避险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠说念合作开 发产业客户。2023 年至 2024 年 6 月，一创期货积极落实发展筹算，零卖业务 方面重点强化 IB 业务，探索与第三方渠说念合作，通过新媒体平台加强期权与期 货投资者老师劳动，完善线上服务提高客户体验；机构业务方面以 ETF 期权避 险及玄色系期货为突破口，加强与行业渠说念合作，重点推动产业客户套保避险服 务。   （5）私募股权基金管束与另类投资业务   公司通过全资子公司一创投资从事私募基金管束业务，设立和管束私募股权 投资基金；通过全资子公司立异成本从事另类投资业务，使用自有资金对非上市                                                   — 71 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 公司进行股权投资。   ①私募股权基金管束业务   一创投资成立之初确立了稳健的投资理念，重点关翔实标企业的发展过火未 来在成本阛阓的价值，约束完善自己的里面抑制轨制，搭建了教训丰富的主干东说念主 员队列。一创投资秉持“竭力于成为受东说念主尊敬的、有影响力的、一流的资产管束 机构”的公司愿景，依托专科练习的母公司平台，积极寻找挖掘合乎国度产业政 策、经营立场稳健、成长性考究的主义公司进行投资，在完毕考究投资薪金和提 升公司品牌形象的同期，匡助被投资企业发展壮大，最终完毕两边共赢。 略，重点在新一代信息技艺、生命健康、先进制造、动力环保、新材料等领域深 耕布局；不竭加强以博士后立异实践基地为依托的投研材干确立，赓续加大“ 硬 科技投资、投早投小、专精特新”等前瞻性布局；践行 ESG 投资理念，2021 年度投资式样 66.70%具有 ESG 属性。结果 2021 年 12 月 31 日，一创投资及 下属子公司累计设立基金 29 只，累计实缴领域 115.87 亿元，在管基金实缴规 模 79.79 亿元，其中 2021 年新增基金实缴领域 7.56 亿元。 位，重点在新一代信息技艺、生命健康、先进制造、动力环保、新材料等领域深 耕布局；紧扣国资国企转变发展脉博，提供详细金融服务，助力国资国企深化改 革；不竭加强以博士后立异实践基地为依托的投研材干确立，竭力于推动生命健 康、新材料等领域的科技效率滚动，进一步加大在硬科技领域的前瞻性研究；继 续加大对专精特新“小巨东说念主”企业的投资布局，用耐久成本和深度赋能助力产业 升级；积极践行 ESG 投资理念，式样尽调中引入负面筛选清单及 SASB（可持 续发展司帐准则委员会）行业本质性议题目的，2022 年，新增投资金额中的 37.58% 具有绿色产业属性。结果 2022 年末，一创投资过火下属子公司在管基金 18 只， 实缴领域 36.22 亿元。2022 年，一创投资获评 LP 智库“专精特新榜”私募股 权投资机构 TOP50 及专精特新榜创投与私募股权投资机构 VC/PE TOP100。                                                 — 72 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 对峙 PE 投资、Pre-IPO 投资、并购投资为主并恰当向早期式样蔓延，围绕国度 产业发展计策，聚焦智能制造和军工新材料两大投资领域，不竭进行前瞻性研究， 积极践行 ESG 投资理念，助力区域产业升级和高质料发展。2023 年，一创投资 旗下鲲鹏一创基金所投 6 家企业荣膺国度级专精特新“小巨东说念主”企业。 新技艺领域的产业投资，重点布局粤港澳大湾区、京津冀两大区域并辐照世界， 对峙 PE 投资、并购投资为主并恰当向早期式样蔓延；积极挖掘科技立异领域的 优秀企业，接济具有新质分娩力特质的新技艺、新动能、新上风，强调投后赋能 与详细金融服务，为推动高质料发展孝敬力量。   ②另类投资业务   公司通过全资子公司立异成本从事股权投资、立异金融居品投资等另类投资 业务。立异成本专注于产业链落魄游“专精特新”中小企业，不竭挖掘新动力、 新材料、硬科技等产业投资契机，助力陶冶发展新质分娩力，积极拓展和挖掘投 资式样，积极参与联系产业投资。为知足股权投资业务的发展需要，提高公司服 求实体经济的材干和效率，结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，立异成本累计在投金额分歧为 10.59 亿元、9.99 亿元、9.88 亿元、10.08 亿元。   （6）自营投资及交游业务   公司自营投资及交游业务主要为权益类证券投资、权益类生息品投资以及新 三板作念市业务。 式，主要交游股票、基金、可挪动债券及可交换债券、股指期货等品种。公司在 严控风险的前提下，对高景气度、盈利加速向好的行业、板块进行配置，并根据 阛阓波动动态养息资产配置，2021 年全年取得稳健收益。2022 年，公司自营投                                                  — 73 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 资及交游业务加强对宏不雅经济的研判，结合阛阓变化管束仓位，在严格抑制风险 的前提下对中耐久基本面向好的行业及板块进行动态配置，运用各种生息用具增 强收益、对冲风险。2022 年，在大幅波动的阛阓环境下，自营投资及交游业务 灵验抑制了风险。2023 年，公司自营投资及交游业务结合国内经济复苏情况及 稳增长政策实施进展，对子系受益行业及板块进行配置；加大投研力度，深度发 掘兼具估值与功绩上风的公司；加强宏不雅研判，动态管束仓位，加大十足收益策 略投资比重，积极运用各种生息用具进行风险对冲，灵验管束投资组合风险。2023 年，在 A 股阛阓举座下行的环境下，自营投资及交游业务灵验抑制了风险。2024 年 1-6 月，在 A 股阛阓举座下行的环境下，自营投资及交游业务取得了稳健收益。   新三板作念市业务方面，公司紧扣政策机遇，不竭优化新三板作念市业务的发展 策略，从“聚焦、聚会、优化”三个维度提高作念市的专科材干。2021 年，公司 共为 18 家企业提供专科作念市报价服务。跟着新三板深化转变政策的不竭落地及 北京证券交游所的成立，公司紧扣政策机遇，积极履行作念市商报价义务，充分发 挥证券公司的作念市与价值发现功能，不竭优化新三板作念市业务发展策略以行业、 企业抑制散布为原则，向构建特色投资指数标的发展。2022 年，公司共为 24 家 企业提供专科作念市报价服务。根据北交所、世界股转公司发布的《2022 年度证 券公司执业质料评价结果》，公司在证券行业排名第 27 名。公司根据阛阓阶段 性特征转变仓位与组合，信守作念市业务，为优质新三板作念市企业提供流动性。截 至 2024 年 6 月末，公司为 15 家企业提供专科作念市报价服务。   八、媒体质疑事项   结果本召募说明书签署日，刊行东说念主不存在影响其偿债材干的重要负面舆情或 被媒体质疑事项。   九、刊行东说念主非法违法及受处罚情况   评释期内，本公司不存在因违抗联系法律法例而受到关联主管部门重要行政 处罚的情形。                                                 — 74 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                 第五节 财务司帐信息   本召募说明书援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年经立 信司帐师事务所（特殊平方结伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-9 月未经审 计的财务报表。本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务评释中摘录的部分信 息，若欲对刊行东说念主的财务现象、经营效率过火司帐政策进行更翔实的了解，应认 真阅读本召募说明书备查文献之审计评释、财务评释及财务报表全文。   刊行东说念主近三年财务评释执行财政部 2006 年 2 月颁布的《企业司帐准则—基 本准则》和 38 项具体准则、后来颁布的企业司帐准则解释以过火他联系端正编 制。立信司帐师事务所（特殊平方结伙）已对刊行东说念主 2021 年度、2022 年度、 信会师报字2023第 ZA12578 号和信会师报字2024第 ZA11558 号圭臬无保留 意见的审计评释。   除特别注明外，本召募说明书中所援用的 2021 年、2022 年和 2023 年财务 数据，均为该年度上述审计评释中的报表期末数据。   本节中的财务数据与财务目的，除特别注明的外，均根据合并报表口径填列 或接洽。本召募说明书中，部分整个数与各加数径直相加之和在余数上有相反， 这些相反是由于四舍五入酿成的。   最近三年，刊行东说念主审计机构未发生变更。最近三年，刊行东说念主财务报表审计意 见均为圭臬无保钟情见。   一、司帐政策/司帐揣摸养息对财务报表的影响   （一）2021 年度重要司帐政策和司帐揣摸变更情况   财政部于 2018 年度矫正了《企业司帐准则第 21 号——租出》（简称“新 租出准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则。根据联络端正， 本公司不重述可比时期信息。                                                  — 75 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书      本公司执行新租出准则对财务报表的主要影响如下：                                                      单元：元 司帐政策变更的内容和原                    对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额                  受影响的报表式样         因                         合并             母公司                  使用权资产          227，598，588.30   122，683，015.60 （1）公司行动承租东说念主对于初次 执行日前已存在的经营租出的    其他资产（待摊用度）      -4，009，598.90    -2，882，219.67 养息                  租出欠债           223，588，989.40   119，800，795.93                  使用权资产             161，433.40       105，940.77 （2）公司行动承租东说念主对于初次                  固定资产              -161，433.40      -105，940.77 执行日前已存在的融资租出的 养息               租出欠债              156，707.27         71，975.94                  其他欠债（耐久应付款）       -156，707.27       -71，975.94      今年度未发生重要司帐揣摸变更。      刊行东说念主 2021 年度无需要说明的前期司帐特殊更正事项。      （二）2022 年度重要司帐政策和司帐揣摸变更情况      刊行东说念主 2022 年度未发生重要司帐政策变更。      刊行东说念主 2022 年度未发生重要司帐揣摸变更。      刊行东说念主 2022 年度无需要说明的前期司帐特殊更正事项。      （三）2023 年度重要司帐政策和司帐揣摸变更情况      财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业司帐准则解释第 16 号》，端正 了“对于单项交游产生的资产和欠债联系的递延所得税不适用开动证据豁免的会                                                              — 76 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 计处理”，自 2023 年 1 月 1 日起扩充。遴荐上述端正对本公司财务报表无重 大影响。 表联系式样情况：                         合并资产欠债表     式样          2022 年 12 月 31 日         2023 年 1 月 1 日           养息数  递延所得税资产             630，748，500.25          674，951，893.84    44，203，393.59  资产整个             47，806，898，219.77       47，851，101，613.36    44，203，393.59  递延所得税欠债              41，278，213.98           85，481，607.57    44，203，393.59  欠债整个             32，546，175，520.56       32，590，378，914.15    44，203，393.59                           母公司资产欠债表     式样          2022 年 12 月 31 日      2023 年 1 月 1 日           养息数  递延所得税资产           491，740，667.43       519，488，821.24        27，748，153.81  资产整个            43，424，273，926.56    43，452，022，080.37       27，748，153.81  递延所得税欠债             11，876，634.83       39，624，788.64        27，748，153.81  欠债整个            29，165，117，803.58    29，192，865，957.39       27，748，153.81   刊行东说念主 2023 年度未发生重要司帐揣摸变更。   刊行东说念主 2023 年度无需要说明的前期司帐特殊更正事项。                                                                           — 77 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （四）2024 年 1-9 月重要司帐政策和司帐揣摸变更情况   二、合并报表范围的变化   （一）2021 年度合并财务报表范围及变化情况 份额变化等原因丧失抑制权或计帐减少 12 个结构化主体。   （二）2022 年度合并财务报表范围及变化情况 富投资管束有限公司，因处置子公司投资而丧失对广东恒元创私募基金管束有限 公司的抑制权。 份额变化等原因丧失抑制权或计帐减少 5 个结构化主体。                                                — 78 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （三）2023 年度合并财务报表范围及变化情况 一创业元创投资管束有限公司、珠海一创春晖股权投资基金企业（有限结伙）， 因处置子公司投资而丧失对广东一创恒健融资租出有限公司和北京一创远航投 资管束有限公司的抑制权。 份额变化等原因丧失抑制权或计帐减少 9 个结构化主体。   （四）2024 年 1-9 月合并财务报表范围及变化情况 原因减少 3 家。 围；因持有份额变化等原因丧失抑制权或计帐减少 7 个结构化主体。   三、公司评释期内合并及母公司财务报表   （一）公司评释期内合并资产欠债表         表：刊行东说念主 2021-2023 年末和 2024 年 9 月末合并资产欠债表                                                              单元：万元        式样     2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 货币资金             1，108，765.42     784，791.43    875，686.45    893，655.67 其中：客户资金存款         841，439.17      551，362.30    632，219.76    708，562.65 结算备付金             167，562.94      265，749.84    202，626.64    215，475.87                                                                        — 79 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书  其中：客户备付金         147，999.56     229，905.47     187，640.93     200，367.01  拆出资金                       -              -              -              -  融出资金             624，415.53     718，521.64     611，690.68     748，185.04  生息金融资产             2，911.53               -        507.77               -  存出保证金             61，672.99      60，050.20      24，946.90      37，172.62  应收款项              32，387.89      19，473.21      27，611.59      28，636.81  合同资产                       -              -              -              -  买入返售金融资产          54，067.50      69，680.92     178，984.90     110，512.90  持有待售资产                     -              -              -              - 金融投资：  交游性金融资产         1，791，836.17   1，862，652.83   2，212，746.41   1，688，607.65  债权投资                       -              -              -              -  其他债权投资             2，591.44        6，342.32       7，451.93      9，631.85  其他权益用具投资         361，410.00     261，020.58        5，500.00      7，000.00  耐久股权投资           195，913.33     197，521.12     182，083.46     177，323.82  投资性房地产            27，802.21      28，569.77      29，685.26      32，379.44  固定资产              17，704.17      19，641.48      19，907.88      18，072.16  在建工程              45，846.11      30，723.59      20，489.95       7，823.65  使用权资产             11，256.77      12，030.21      18，165.41      19，869.64  无形资产              91，812.06      93，679.55      92，446.47      90，775.71  商誉                   735.68         735.68         973.01         973.01  递延所得税资产           64，056.69      69，480.88      63，074.85      50，950.80  其他资产              49，847.00      27，455.21     206，110.25     177，676.23 资产整个             4，712，595.43   4，528，120.47   4，780，689.82   4，314，722.85  短期借债                       -              -     23，733.37      36，736.01  应付短期融资款            1，000.98        5，069.91     63，696.72      58，939.05  拆入资金             300，592.63     341，624.59               -     69，070.00  交游性金融欠债          129，843.01      78，062.19     177，360.24      50，134.35  生息金融欠债               458.98         313.77               -              -  卖出回购金融资产款        762，880.79    1，020，242.36   1，236，856.35    989，662.36  代理买卖证券款          985，159.58     745，805.29     803，297.39     874，343.87  代理承销证券款                    -     10，065.62               -              -  应付职工薪酬            70，838.46      72，623.50      87，970.15      98，920.80  应交税费               4，419.87        1，284.19       5，750.84      9，349.60                                                                         — 80 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书  应付款项               8，678.59            14，296.62           2，193.69        2，067.25  合同欠债                 926.81             1，319.05           1，440.70        2，219.60  持有待售欠债                     -                   -                  -                -  计算欠债                       -                   -                  -                -  耐久借债              37，422.51            23，165.64        134，293.92        96，837.44  应付债券             709，083.93           589，572.09        613，200.15       418，862.19  租出欠债              10，717.93            11，595.22         18，485.59        19，741.73  递延收益               5，148.81             5，280.00           5，485.71        5，691.43  递延所得税欠债           20，397.60             7，759.93           4，127.82        4，518.94  其他欠债              52，944.60            70，732.49         76，724.89        78，713.22 欠债整个             3，100，515.07        2，998，812.46       3，254，617.55     2，815，807.84 通盘者权益（或股东权 益）：  实获利本（或股本）        420，240.00           420，240.00        420，240.00       420，240.00  成本公积             606，623.68           606，615.94        606，633.64       606，637.53  其他详细收益            25，907.91            -7，792.16         -12，506.10        -8，437.37  盈余公积              55，182.71            51，208.21         47，386.18        42，681.28  一般风险准备           176，852.28           162，238.80        150，314.38       136，399.08  未分派利润            277，452.38           249，579.99        249，070.47       244，419.19  包摄于母公司通盘者 权益（或股东权益）整个  少数股东权益            49，821.39            47，217.23         64，933.69        56，975.29 通盘者权益（或股东权 益）整个 欠债和通盘者权益（或股 东权益）整个   （二）公司评释期内合并利润表           表：刊行东说念主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月合并利润表                                                                          单元：万元          式样           2024 年 1-9 月        2023 年度          2022 年度        2021 年度 一、营业总收入                   240，108.89       248，868.94       261，135.86    325，471.69                                                                                    — 81 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书          式样         2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 手续费及佣金净收入               111，956.74     152，490.06    177，527.03    178，984.65 其中：经纪业务手续费净收入            22，287.27      35，131.95     38，450.18     47，503.64 投资银行业务手续费净收入             17，107.48      18，977.88     27，845.68     30，637.03 资产管束及基金管束业务手续费净 收入 利息净收入                     5，913.02       7，870.15     20，854.32     19，869.66 其中：利息收入                  45，071.46      72，319.66     83，124.90     83，176.73 利息支拨                     39，158.44      64，449.50     62，270.58     63，307.07 投资收益（损失以“-”号填列）          90，973.49      56，551.73     70，954.09    133，994.07 其中：对子营企业和合营企业的投 资收益 其他收益                       906.44        1，772.23      6，288.80      3，806.13 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -51.24          45.34       211.58         -67.26 其他业务收入                   13，062.75      11，404.04     14，471.75      4，715.80 资产处置收益（损失以“-”号填列）           30.90           56.94        22.65         15.49 二、营业总支拨                 161，745.11     212，141.66    214，060.89    227，675.38 税金及附加                     1，551.31       1，706.51      1，885.74      2，494.82 业务及管束费                  159，138.71     208，361.97    208，605.45    216，401.52 信用减值损失                      -65.40        520.55       1，002.40      7，776.32 其他资产减值损失                           -             -     1，195.43              - 其他业务成本                    1，120.49       1，552.63      1，371.86      1，002.71 三、营业利润（耗损以“-”号填列）        78，363.78      36，727.29     47，074.98     97，796.31 加：营业外收入                    198.70         367.25        450.74        581.02 减：营业外支拨                    268.38         681.07       1，143.66      1，105.83 四、利润总额 （耗损总额以“-”号填列） 减：所得税用度                   9，024.48      -2，341.33       -114.37     14，888.53 五、净利润（净耗损以“-”号填列）        69，269.62      38，754.80     46，496.43     82，382.98 （一）按经营不竭性分类 号填列）                                    -             -             -             - 号填列） （二）按通盘权包摄分类 耗损以“-”号填列） 填列） 六、其他详细收益的税后净额            33，700.07       4，714.28     -4，068.73     -8，499.58                                                                            — 82 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书          式样         2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 包摄于母公司通盘者的其他详细收 益的税后净额 （一）不可重分类进损益的其他综 合收益                                    -              -              -              - 合收益 动                                    -              -              -              - 动 其他                                 -              -              -              - （二）将重分类进损益的其他详细                          -3，253.78         -227.65       -2，568.73     -7，313.04 收益                            -414.95         237.19          175.46       -548.51 收益                                    -              -              -              - 收益的金额 包摄于少数股东的其他详细收益的                                    -          0.34               -         -0.34 税后净额 七、详细收益总额                102，969.69       43，469.07       42，427.70    73，883.40 包摄于母公司通盘者的详细收益总 额 包摄于少数股东的详细收益总额            5，159.15        5，689.58        6，415.35     7，851.63 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                0.15            0.08            0.10         0.18 （二）稀释每股收益（元/股）                0.15            0.08            0.10         0.18      （三）公司评释期内合并现款流量表          表：刊行东说念主 2021-2023 年度及 2024 年 1-9 月合并现款流量表                                                                      单元：万元          式样        2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：                                                                                — 83 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书          式样         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度      为交游目的而持有的金融资 产净减少额      收取利息、手续费及佣金的 现款      拆入资金净加多额                    -   340，000.00              -             -      回购业务资金净加多额                  -             -   176，681.67     336，192.11 融出资金净减少额                 90，019.54             -   139，956.38              -      代理买卖证券收到的现款净 额     代理承销证券收到的现款净                                  -    10，065.62              -             - 额      收到其他与经营行动关联的 现款 经营行动现款流入小计              705，097.34   997，530.16    737，914.89     786，400.33      为交游目的而持有的金融资                                  -             -   379，235.56      51，433.69 产净加多额      拆入资金净减少额            40，000.00             -    69，000.00      21，000.00      回购业务资金净减少额         241，593.87   109，875.25              -             -      融出资金净加多额                    -   103，034.10              -    166，163.73 代理买卖证券支付的现款净额                    -    41，293.97     77，020.37              - 代理承销证券支付的现款净额            10，065.62      支付利息、手续费及佣金的 现款      支付给职工及为职工支付的 现款      支付的各项税费             13，093.63    19，064.68     28，772.82      41，258.47      支付其他与经营行动关联的 现款 经营行动现款流出小计              533，484.16   635，208.50    967，634.57     663，348.26 经营行动产生的现款流量净额           171，613.17   362，321.66    -229，719.68    123，052.07 二、投资行动产生的现款流量：      收回投资收到的现款             996.27      8，473.01      2，526.56       4，249.06      取得投资收益收到的现款          1，349.85    13，595.95     15，792.60      13，525.01      处置固定资产、无形资产和 其他耐久资产收回的现款净额      处置子公司过火他营业单元                                  -             -        49.63              - 收到的现款净额      收到其他与投资行动关联的        23，845.15     1，108.43              -             -                                                                            — 84 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书          式样         2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 现款 投资行动现款流入小计               26，256.57     23，355.04      18，493.29      17，846.14      投资支付的现款                     -      2，800.00         590.52      17，868.00      购建固定资产、无形资产和 其他耐久资产支付的现款      取得子公司过火他营业单元                                  -              -              -              - 支付的现款净额      支付其他与投资行动关联的 现款 投资行动现款流出小计               71，322.27    286，333.10      25，835.08      68，092.37 投资行动产生的现款流量净额           -45，065.70    -262，978.06      -7，341.79     -50，246.23 三、筹资行动产生的现款流量：      给与投资收到的现款                   -              -      4，788.00               -      其中：子公司给与少数股东                                  -              -      4，788.00               - 投资收到的现款      取得借债收到的现款           14，246.88     80，701.98     112，078.85      88，950.00      刊行债券收到的现款          220，000.00     80，000.00     300，000.00     200，000.00      收到其他与筹资行动关联的 现款 筹资行动现款流入小计              247，732.88    449，013.98     506，596.83     355，450.00      偿还债务支付的现款          111，422.00    174，903.29     197，749.80     297，222.79      分派股利、利润或偿付利息 支付的现款      其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润      支付其他与筹资行动关联的 现款 筹资行动现款流出小计              165，978.02    592，640.28     334，338.05     365，771.19 筹资行动产生的现款流量净额            81，754.86    -143，626.30    172，258.77      -10，321.19 四、汇率变动对现款及现款等价                             -25.25         45.34         211.58          -67.26 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额          208，277.08     -44，237.35     -64，591.12     62，417.39      加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余额        1，166，964.29    958，687.21    1，002，924.56   1，067，515.68                                                                              — 85 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书      （四）公司评释期内母公司资产欠债表         表：刊行东说念主 2021-2023 年末及 2024 年 9 月末母公司资产欠债表                                                                  单元：万元          式样       2024 年 9 月末      2023 年末        2022 年末        2021 年末 货币资金                 990，227.83     690，445.91     776，565.40     795，602.36 其中：客户资金存款            857，671.40     557，633.09     639，118.24     707，330.53 结算备付金                149，121.70     234，965.59     184，104.31     194，820.78 其中：客户备付金             103，577.73     196，459.35     162，562.03     178，989.03 拆出资金                           -              -              -              - 融出资金                 624，415.53     718，521.64     611，690.68     748，185.04 生息金融资产                 2，911.53               -        507.77               - 存出保证金                 36，754.37      57，834.93      22，918.13      34，220.46 应收款项                  15，313.12       5，439.62      12，691.11      10，012.81 合同资产                           -              -              -              - 买入返售金融资产              53，256.06      68，623.06     174，803.45     110，473.05 持有待售资产                         -              -              -              - 金融投资：                          -              - 交游性金融资产             1，661，707.49   1，677，817.10   2，008，477.58   1，520，189.94 债权投资                           -              -              -              - 其他债权投资                 3，149.73       6，900.89        7，553.55     10，954.67 其他权益用具投资             361，270.00     260，880.58        5，500.00      5，500.00 耐久股权投资               370，903.44     369，209.60     365，188.94     354，099.71 投资性房地产                25，499.77      26，214.33      27，167.07      29，594.61 固定资产                  14，696.88      15，882.40      16，403.08      15，066.46 在建工程                   1，505.44       2，482.47        4，327.77      2，242.70 使用权资产                  6，397.71       8，737.74      11，099.26       9，731.35 无形资产                  31，224.66      31，426.12      29，255.23      27，612.08 商誉                       735.68         735.68         735.68         735.68 递延所得税资产               49，542.67      55，485.36      49，174.07      38，291.50 其他资产                  47，980.53      30，165.85      34，264.33      26，903.53 资产整个                4，446，614.14   4，261，768.89   4，342，427.39   3，934，236.72 短期借债                           -              -              -              - 应付短期融资款                1，000.98       5，069.91      63，696.72      58，939.05 拆入资金                 300，592.63     341，624.59               -     69，070.00 交游性金融欠债              119，930.22      64，638.89     159，251.47      43，150.51 生息金融欠债                   458.98         313.77               -              - 卖出回购金融资产款            751，838.51    1，007，943.90   1，225，439.79    987，043.51 代理买卖证券款              955，758.18     727，483.78     784，105.18     856，021.23 代理承销证券款                        -              -              -              - 应付职工薪酬                34，141.86      29，612.49      40，237.28      54，270.39                                                                            — 86 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书          式样          2024 年 9 月末       2023 年末           2022 年末         2021 年末 应交税费                      3，626.02          606.06           1，372.34       4，814.55 应付款项                      2，278.29        13，974.33          2，050.77       1，987.57 合同欠债                        561.76          554.95            600.57        1，195.44 持有待售欠债                            -               -                 -               - 计算欠债                              -               -                 -               - 耐久借债                              -               -                 -               - 应付债券                    708，494.59       589，132.44       612，665.06      418，434.29 租出欠债                      6，357.13         8，373.40        11，192.00        9，642.78 递延收益                      5，125.71         5，280.00          5，485.71       5，691.43 递延所得税欠债                  16，166.48         4，566.18          1，187.66       1，150.98 其他欠债                     10，014.77        10，784.97          9，227.23      24，454.36 欠债整个                   2，916，346.12    2，809，959.66      2，916，511.78    2，535，866.09 通盘者权益（或股东权益）： 实获利本（或股本）               420，240.00       420，240.00       420，240.00      420，240.00 成本公积                    602，318.85       602，318.85       602，318.85      602，318.85 其他详细收益                   29，216.57        -4，913.19         -9，396.15       -6，701.80 盈余公积                     55，182.71        51，208.21        47，386.18       42，681.28 一般风险准备                  146，271.00       138，312.31       130，657.83      121，236.83 未分派利润                   277，038.89       244，643.07       234，708.91      218，595.46 通盘者权益（或股东权益）整个         1，530，268.02    1，451，809.23      1，425，915.61    1，398，370.62 欠债和通盘者权益（或股东权益） 整个      （五）公司评释期内母公司利润表              表：刊行东说念主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司利润表                                                                          单元：万元           式样            2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度       2021 年度 一、营业总收入                     153，513.74      140，590.64      148，252.95    204，079.07      手续费及佣金净收入               35，852.30       54，448.98       69，271.26     79，382.38      其中：经纪业务手续费净收入           21，719.29       34，436.03       37，821.63     46，567.80         投资银行业务手续费净 收入         资产管束及基金管束业 务手续费净收入      利息净收入                    4，011.49        3，855.44       13，622.48     11，560.26      其中：利息收入                 41，619.66       59，028.10       65，136.53     65，989.59         利息支拨                 37，608.17       55，172.66       51，514.05     54，429.33      投资收益（损失以“-”号列示）         90，213.93       55，816.53       74，281.71    123，481.95      其中：对子营企业和合营企业的           9，468.32       16，607.86       21，334.46     24，071.91                                                                                     — 87 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书             式样          2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 投资收益      其他收益                      489.59         650.67       2，048.13       508.74      公允价值变动收益（损失以“-” 号列示）      汇兑收益（损失以“-”号列示）           -19.09          41.00        210.03         -66.87      其他业务收入                  3，945.92        4，760.85      5，823.29      3，609.39      资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总支拨                     86，404.57      106，530.63    105，669.10    129，251.99      税金及附加                   1，145.77        1，246.93      1，214.84      1，830.72      业务及管束费                 84，294.43      104，444.94    104，044.95    120，576.57      信用减值损失                   -103.12         -551.13       -892.30      5，841.98      其他资产减值损失                          -             -             -             -      其他业务成本                  1，067.49        1，389.89      1，301.61      1，002.71 三、营业利润（耗损以“-”号列示）           67，109.17       34，060.01     42，583.84     74，827.08      加：营业外收入                   180.09         269.15        320.98        462.20      减：营业外支拨                   259.28         525.71       1，015.53       989.85 四、利润总额（耗损总额以“-”号列 示）      减：所得税用度                 5，050.88       -4，416.81     -5，159.66      9，273.63 五、净利润（净耗损以“-”号列示）           61，979.11       38，220.26     47，048.95     65，025.79 （一）不竭经营净利润（净耗损以“-” 号填列） （二）拆开经营净利润（净耗损以“-”                                        -             -             -             - 号填列） 六、其他详细收益的税后净额               34，129.76        4，482.96     -2，694.36     -6，763.67 （一）不可重分类进损益的其他详细 收益                                        -             -             -             - 合收益 动                                        -             -             -             - 动 （二）将重分类进损益的其他详细收                              -2，824.09        -458.63     -2，694.36     -6，763.67 益 收益                                                                                  — 88 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书             式样          2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度                                           -             -             -             - 收益的金额 七、详细收益总额                     96，108.87         42，703.22      44，354.59    58，262.12      （六）公司评释期内母公司现款流量表            表：刊行东说念主 2021-2023 年及 2024 年 1-9 月母公司现款流量表                                                                           单元：万元             式样         2024 年 1-9 月           2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：     为交游目的而持有的金融资产 净减少额     收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净加多额                          -       340，000.00              -             -     回购业务资金净加多额                        -                 -   172，025.56    336，594.33 融出资金净减少额                    90，019.54                   -   139，956.38              -     代理买卖证券收到的现款净额          214，139.38                   -             -    89，243.67     收到其他与经营行动关联的现 金 经营行动现款流入小计                 560，597.16         787，642.64    493，405.69    620，416.37     为交游目的而持有的金融资产                                       -                 -   350，206.86     44，758.51 净加多额     拆入资金净减少额                40，000.00                   -    69，000.00     21，000.00     回购业务资金净减少额             240，304.75         111，804.40              -             -     融出资金净加多额                          -       103，034.10              -   166，163.73 代理买卖证券支付的现款净额                         -        39，574.36     78，249.16              -     支付利息、手续费及佣金的现 金     支付给职工及为职工支付的现 金     支付的各项税费                  6，213.39           6，665.45     15，328.10     26，153.64     支付其他与经营行动关联的现 金 经营行动现款流出小计                 402，892.37         449，811.34    708，470.05    451，318.59 经营行动产生的现款流量净额              157，704.79         337，831.30    -215，064.36   169，097.78                                                                                     — 89 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 二、投资行动产生的现款流量：     收回投资收到的现款                   -             -            -            -     取得投资收益收到的现款          2，665.60    15，283.66     27，017.70    13，903.63     处置固定资产、无形资产和其 他耐久资产收回的现款净额     收到其他与投资行动关联的现 金 投资行动现款流入小计             26，568.38     15，965.86     27，117.28    13，973.95     投资支付的现款                     -             -     4，998.00    14，000.00     购建固定资产、无形资产和其 他耐久资产支付的现款     支付其他与投资行动关联的现 金 投资行动现款流出小计             55，808.10    259，487.72     17，007.10    52，645.08 投资行动产生的现款流量净额          -29，239.71   -243，521.86    10，110.18   -38，671.13 三、筹资行动产生的现款流量：     给与投资收到的现款                   -             -            -            -     取得借债收到的现款                   -             -            -            -     刊行债券收到的现款         220，000.00     80，000.00    300，000.00   200，000.00     收到其他与筹资行动关联的现 金 筹资行动现款流入小计            233，486.00    362，696.00    382，870.00   263，000.00     偿还债务支付的现款         100，000.00    100，000.00    110，000.00   240，000.00     分派股利、利润或偿付利息支 付的现款     支付其他与筹资行动关联的现 金 筹资行动现款流出小计            147，994.88    492，145.66    229，000.17   289，086.22 筹资行动产生的现款流量净额          85，491.12    -129，449.66   153，869.83   -26，086.22 四、汇率变动对现款及现款等价物                            -19.09        41.00       210.03        -66.87 的影响 五、现款及现款等价物净加多额        213，937.11     -35，099.23   -50，874.32   104，273.56     加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余额       1，117，723.43   903，786.32    938，885.55   989，759.87     （七）重要资产重组备考财务报表     最近三年刊行东说念主未发生重要资产重组。                                                                        — 90 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    四、评释期内主要财务目的    （一）最近三年及一期主要财务目的                     主要财务数据和财务目的        式样                      2023年/末      2022年/末     2021年/末                      /9月末 总资产（亿元）               471.26      452.81       478.07     431.47 总欠债（亿元）               310.05      299.88       325.46     281.58 全部债务（亿元）              196.11      208.78       229.44     175.87 通盘者权益（亿元）             161.21      152.93       152.61     149.89 营业总收入（亿元）              24.01       24.89        26.11      32.55 利润总额（亿元）                7.83        3.64         4.64       9.73 净利润（亿元）                 6.93        3.88         4.65       8.24 扣除非频频性损益后净利润 （亿元） 包摄于母公司通盘者的净利 润（亿元） 经营行动产生现款流量净额 （亿元） 投资行动产生现款流量净额                        -4.51       -26.30       -0.73      -5.02 （亿元） 筹资行动产生现款流量净额 （亿元） 流动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 速动比率                    1.82        1.75         1.91       1.92 资产欠债率（%）               56.75       59.46        61.63      56.43 债务成本比率（%）              54.88       57.72        60.06      53.99 营业毛利率（%）               32.64       14.76        18.03      30.05 总资产薪金率（%）               1.85        1.00         1.25       2.46 加权平均净资产收益率（%）           4.20        2.25         2.76       5.26 扣除非频频性损益后加权平 均净资产收益率（%） EBITDA（亿元）             13.35       12.25        12.92      17.44 EBITDA 全部债务比（%）         6.81        5.87         5.63       9.93 EBITDA 利息倍数             3.50        1.96         2.16       2.92 应收账款盘活率                 9.26       10.57         9.29      11.71    注：（1）全部债务＝短期借债+应付短期融资款+拆入资金+卖出回购金融资产款+交游                                                               — 91 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 性金融欠债+应付债券+耐久借债+租出欠债+应付保理融资款+少数股东借债；   （2）流动比率＝（货币资金+结算备付金+交游性金融资产+买入返售金融资产+应收款 项+融出资金+存出保证金+生息金融资产+其他资产中的流动资产-代理买卖证券款-代理承 销证券款)/（短期借债+应付短期融资款+拆入资金+交游性金融欠债+卖出回购金融资产款+ 应付职工薪酬+应交税费+应付款项+生息金融欠债+合同欠债+应付债券（一年以内）+其他 欠债中的流动欠债)；   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债；   （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额- 代理买卖证券款-代理承销证券款）×100%；   （5）债务成本比率（%）＝全部债务/（全部债务+通盘者权益）×100%；   （6）总资产薪金率（%）＝净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总 资产=资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款；   （7）加权平均净资产收益率及扣除非频频性损益后加权平均净资产收益率均根据中国 证券监督管束委员会《公开荒行证券的公司信息走漏编报公法第 9 号——净资产收益率和 每股收益的接洽及走漏 》（2010 年矫正）接洽；   （8）EBITDA＝利润总额+利息支拨+固定资产折旧+投资性房地产折旧+无形资产摊销 +耐久待摊用度摊销+使用权资产折旧，其中：利息支拨不包含客户资金产生的利息支拨；   （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；   （10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支拨，其中：利息支拨不包含客户资金产 生的利息支拨；   （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款。   （二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据中国证监会《公开荒行证券的公司信息走漏编报公法第 9 号-净资产收 益率和每股收益的接洽及走漏（2010 年矫正）》（证监会公告20102 号）的规 定，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：                                                 — 92 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司平方股股东的净利润          4.20%       0.15        0.15 扣除非频频性损益后包摄于公司平方 股股东的净利润                                     每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司平方股股东的净利润          2.25%       0.08        0.08 扣除非频频性损益后包摄于公司平方 股股东的净利润                                    每股收益（元）                       加权平均                      净资产收益率                                 基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司平方股股东的净利润          2.76%       0.10        0.10 扣除非频频性损益后包摄于公司平方 股股东的净利润                                                     — 93 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                   产收益率                                                    基本每股收益             稀释每股收益   包摄于公司平方股股东的净利润                       5.26%                0.18                    0.18   扣除非频频性损益后包摄于公司平方   股股东的净利润            （三）最近三年及一期末证券公司主要监管目的（母公司口径）                                                                          单元：万元                             监管       式样         预警圭臬            2024 年 9 月末       2023 年末        2022 年末         2021 年末                             圭臬 中枢净成本        -          -             991，516.27    894，365.63      889，317.36     912，546.43 附庸净成本        -          -                      -              -      25，000.00      75，000.00 净成本          -          -             991，516.27    894，365.63      914，317.36     987，546.43 净资产          -          -           1，530，268.02   1，451，809.23    1，425，915.61   1，398，370.62 各项风险准备之和     -          -             376，030.33    415，448.99      355，985.28     333，354.78 表表里资产总额      -          -           3，783，110.65   3，869，606.73    3，824，801.86   3，205，413.40 风险粉饰率        ≥120%      ≥100%           263.68%       215.28%         256.84%        296.24% 成本杠杆率        ≥9.6%      ≥8%              26.21%         23.11%          23.25%         28.47% 流动性粉饰率       ≥120%      ≥100%           213.57%       191.29%         226.03%        234.52% 净舒服资金率       ≥120%      ≥100%           168.29%       171.58%         196.40%        178.61% 净成本/净资产      ≥24%       ≥20%             64.79%         61.60%          64.12%         70.62% 净成本/欠债       ≥9.6%      ≥8%              50.57%         42.95%          42.88%         58.79% 净资产/欠债       ≥12%       ≥10%             78.05%         69.72%          66.87%         83.24% 自营权益类证券及              ≤80%       ≤100%            45.46%         35.64%           7.64%          4.53% 其生息品/净成本 自营非权益类证券              ≤400%      ≤500%           186.06%       215.19%         240.27%        161.57% 过火生息品/净成本                                                                                       — 94 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书             五、管束层辩论与分析             本公司管束层结合公司评释期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利          材干、现款流量、偿债材干、畴昔业务主义以及盈利材干的可不竭性进行了如下          辩论与分析。             （一）资产结构分析             评释期内，刊行东说念主资产组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    式样             金额          占比           金额           占比          金额           占比         金额           占比 货币资金     1，108，765.42   23.53      784，791.43     17.33     875，686.45     18.32    893，655.67     20.71 其中：客户资 金存款 结算备付金     167，562.94       3.56    265，749.84      5.87     202，626.64      4.24    215，475.87      4.99 其中：客户备 付金 融出资金      624，415.53    13.25      718，521.64     15.87     611，690.68     12.80    748，185.04     17.34 生息金融资产      2，911.53       0.06              -         -        507.77      0.01              -         - 存出保证金      61，672.99       1.31     60，050.20      1.33      24，946.90      0.52     37，172.62      0.86 应收款项       32，387.89       0.69     19，473.21      0.43      27，611.59      0.58     28，636.81      0.66 买入返售金融 资产 金融投资： 交游性金融资 产 其他债权投资      2，591.44       0.05      6，342.32      0.14       7，451.93      0.16      9，631.85      0.22 其他权益用具 投资 耐久股权投资    195，913.33       4.16    197，521.12      4.36     182，083.46      3.81    177，323.82      4.11 投资性房地产     27，802.21       0.59     28，569.77      0.63      29，685.26      0.62     32，379.44      0.75 固定资产       17，704.17       0.38     19，641.48      0.43      19，907.88      0.42     18，072.16      0.42 在建工程       45，846.11       0.97     30，723.59      0.68      20，489.95      0.43      7，823.65      0.18 使用权资产      11，256.77       0.24     12，030.21      0.27      18，165.41      0.38     19，869.64      0.46                                                                                          — 95 —                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 无形资产        91，812.06      1.95     93，679.55      2.07     92，446.47      1.93     90，775.71      2.10 商誉             735.68      0.02        735.68      0.02        973.01      0.02        973.01      0.02 递延所得税资 产 其他资产        49，847.00      1.06     27，455.21      0.61    206，110.25      4.31    177，676.23      4.12 资产整个      4，712，595.43   100.00   4，528，120.47   100.00   4，780，689.82   100.00   4，314，722.85   100.00              最近三年及一期末，公司资产总额分歧为 4，314，722.85 万元、4，780，689.82          万元、4，528，120.47 以及 4，712，595.43 万元，公司总资产领域呈现小范围波动          趋势。              公司主要资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产和          交游性金融资产，固定资产等耐久资产占比较低，举座资产安全性高，流动性强，          合乎行业经营特色。结果 2022 年 12 月 31 日，本公司资产总额为 4，780，689.82          万元，较 2021 年 12 月 31 日加多 10.80%；结果 2023 年 12 月 31 日，本公司          资产总额为 4，528，120.47 万元，较 2022 年 12 月 31 日减少 5.28%；结果 2024          年 9 月 30 日，本公司资产总额为 4，712，595.43 万元，较 2023 年 12 月 31 日增          加 4.07%。           （1）货币资金              货币资金是公司资产的重要组成部分之一，主要包括库存现款、银行存款及          其他货币资金，其中客户资金是本公司货币资金的重要组成部分。最近三年及一          期末，公司货币资金分歧为 893，655.67 万元、875，686.45 万元、784，791.43          万元和 1，108，765.42 万元，占资产总额的比重分歧为 20.71%、18.32%、17.33%          和 25.53%。2022 年末同比减少 2.01%，2023 年末同比减少 10.38%，2024 年          阛阓波动引起的客户存款余额变化。            （2）结算备付金              公司结算备付金由客户备付金及公司备付金组成，其中客户备付金为结算备                                                                                         — 96 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书      付金的主要部分。结果评释期末，公司结算备付金分歧为 215，475.87 万元、      为 4.99%、4.24%、5.87%和 3.56%。2022 年末较 2021 年末下落 5.96%，2023      年末较 2022 年末高涨 31.15%，2024 年 9 月末较 2023 年末下落 36.95%。结      算备付金的变动，主要受客户结算备付金变动所致。           评释期内公司结算备付金的变动主若是与客户和公司的实践投资、交游领域      以及交游步履关联。           结果最近三年及一期末，结算备付金明细情况如下：                                                                        单元：万元        式样      客户备付金         147，999.56       229，905.47       187，640.93          200，367.01      公司备付金          19，563.37        35，844.36        14，985.71           15，108.86      整个            167，562.94       265，749.84       202，626.64          215，475.87       （3）融出资金           结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司融出资金      分歧为 748，185.04 万元、611，690.68 万元、718，521.64 万元和 624，415.53 万      元，占资产总额的比重分歧为 17.34%、12.80%、15.87%和 13.25%。2022 年      末较 2021 年末下落 18.24%，2023 年末较 2022 年末高涨 17.46%，2024 年 9      月末较 2023 年末下落 13.10%。           结果最近三年及一期末，融出资金明细情况如下：                                                                        单元：万元      式样      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 个东说念主                 524，854.94         628，421.21         570，241.50          701，957.18 机构                  99，792.28          90，364.93          41，679.32           46，506.42 整个                 624，647.22         718，786.15         611，920.83          748，463.60                                                                                   — 97 —             第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 减：减值准备               231.69           264.50            230.15               278.56 账面价值             624，415.53       718，521.64        611，690.68          748，185.04     （4）买入返售金融资产        本公司未到期买入返售金融资产标的物类别包括债券以及股票。公司评释期   各期末买入返售金融资产变动主要取决于证券阛阓情况和自己资产配置要求。截   至 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司买入返售金融资   产金额分歧为 110，512.90 万元、178，984.90 万元、69，680.92 万元和 54，067.50   万元，占资产总额的比重分歧为 2.56%、3.74%、1.54%和 1.15%。2022 年末   较 2021 年末高涨 61.96%，2023 年末较 2022 年末下落 61.07%，2024 年 9 月   末较 2023 年末下落 22.41%，主要系债券回购业务领域变动的影响。        结果最近三年及一期末，公司买入返售金融资产的明细组成情况如下：                                                                   单元：万元        类别   债券               39，931.90       50，038.18     174，567.80        100，721.16   股票               36，157.83       41，668.18      30，014.96         52，920.16   整个               76，089.73       91，706.36     204，582.76        153，641.33   减：减值准备           22，022.24       22，025.44      25，597.86         43，128.43   账面价值             54，067.50       69，680.92     178，984.90        110，512.90     （5）存出保证金        结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司存出保证   金分歧为 37，172.62 万元、24，946.90 万元、60，050.20 万元和 61，672.99 万元，   占资产总额的比重分歧为 0.86%、0.52%、1.33%和 1.31%。2022 年末较 2021   年末减少 32.89%，主要系交游保证金减少的影响；2023 年末较 2022 年末加多   年末加多 2.70%。                                                                              — 98 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    结果最近三年及一期末，公司存出保证金资产的明细组成情况如下：                                                                    单元：万元   类别 交游保证金          44，995.18           31，392.81         7，429.39        26，812.99 信用保证金             739.81              929.09           778.28         1，405.85 践约保证金          15，938.00           27，728.31        16，739.22         8，953.77 账面价值           61，672.99           60，050.20        24，946.90        37，172.62   （6）金融投资    结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司金融投资 分 别 为 1，705，239.50 万 元 、 2，225，698.34 万 元 、 2，130，015.72 万 元 和    结果最近三年及一期末，本公司金融投资组成情况如下：                                                                    单元：万元     式样 交游性金融资产         1，791，836.17      1，862，652.83     2，212，746.41    1，688，607.65 其他债权投资             2，591.44          6，342.32         7，451.93        9，631.85 其他权益用具投资         361，410.00        261，020.58         5，500.00        7，000.00 金融投资整个          2，155，837.61      2，130，015.72     2，225，698.34    1，705，239.50    交游性金融资产方面，结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 产金额 2022 年末较 2021 年末加多 31.04%，2023 年末较 2022 年末减少 15.82%， 变动所致。                                                                                — 99 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    其他权益用具投资方面，结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司其他权益用具投资分歧为 7，000.00 万元、5，500.00 万元、 年末加多 4645.83%，主要系股票投资加多的影响，2024 年 9 月末较 2023 年末 加多 38.46%，主要系股票投资的影响。  （7）耐久股权投资    评释期各期末，公司耐久股权投资分歧为 177，323.82 万元、182，083.46 万 元、197，521.12 万元和 195，913.33 万元，占资产总额的比重分歧为 4.11%、 年末，公司耐久股权投资存在减值情形，对江西贝融轮回材料股份有限公司和深 圳市富家锐波传感科技有限公司的投资计提减值准备。  （8）在建工程    评释期各期末，公司在建工程分歧为 7，823.65 万元、20，489.95 万元、 末增长 49.94%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 49.22%，主要系新增创金合 信前海总部大厦确立式样影响。    （9）使用权资产    评释期各期末，公司使用权资产分歧为 19，869.64 万元、18，165.41 万元、    （10）无形资产    评释期各期末，公司无形资产分歧为 90，775.71 万元、92，446.47 万元、                                                       — 100 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书           （11）其他资产           公司其他资产主要由其他应收款、耐久应收款、待摊用度及应收股利等组成。        结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他资产的        金额分歧为 177，676.23 万元、206，110.25 万元、27，455.21 万元和 49，847.00        万元，占总资产的比例分歧为 4.12%、4.31%、0.61%和 1.06%，所占比例较小，        月末较 2023 年末加多 81.56%，主要系公司场外业务保证金加多及计提参股公        司股利的影响。           评释期各期末，刊行东说念主其他应收款余额分歧为 8，397.70 万元、18，012.67        万元、13，722.08 万元和 27，299.20 元，占总资产的比例分歧为 0.19%、0.38%、        行东说念主不存在大额资金拆借或非经营性资金占用的情况。           （二）欠债结构分析           结果最近三年及一期末，公司欠债的总体组成情况如下：                                                                             单元：万元，%   式样           金额         占比              金额          占比           金额          占比         金额          占比 短期借债             -           -              -         -     23，733.37      0.73     36，736.01     1.30 应付短期 融资款 拆入资金    300，592.63        9.69    341，624.59     11.39               -         -    69，070.00     2.45 交游性金 融欠债 生息金融 欠债 卖出回购 金融资产    762，880.79       24.60   1，020，242.36    34.02    1，236，856.35    38.00    989，662.36    35.15 款 代理买卖    985，159.58       31.77    745，805.29     24.87     803，297.39     24.68    874，343.87    31.05                                                                                           — 101 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 证券款 代理承销                   -        -     10，065.62      0.34            -        -              -        - 证券款 应付职工 薪酬 应交税费      4，419.87      0.14      1，284.19      0.04     5，750.84     0.18      9，349.60      0.33 应付款项      8，678.59      0.28     14，296.62      0.48     2，193.69     0.07      2，067.25      0.07 合同欠债        926.81      0.03      1，319.05      0.04     1，440.70     0.04      2，219.60      0.08 耐久借债     37，422.51      1.21     23，165.64      0.77   134，293.92     4.13     96，837.44      3.44 应付债券    709，083.93     22.87    589，572.09     19.66   613，200.15    18.84    418，862.19     14.88 租出欠债     10，717.93      0.35     11，595.22      0.39    18，485.59     0.57     19，741.73      0.70 递延收益      5，148.81      0.17      5，280.00      0.18     5，485.71     0.17      5，691.43      0.20 递延所得 税欠债 其他欠债     52，944.60      1.71     70，732.49      2.36    76，724.89     2.36     78，713.22      2.80 欠债整个   3，100，515.07   100.00   2，998，812.46   100.00 3，254，617.55   100.00   2，815，807.84   100.00            截 至 最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 分 别 为 2，815，807.84 万 元 、        东说念主欠债总额有所加多，主要系代理买卖证券款加多所致。            公司负借主要包括拆入资金、交游性金融欠债、卖出回购金融资产款、代理        买卖证券款以及应付债券，评释期各期末，公司上述 5 项欠债整个金额占总欠债        的比例分歧为 85.31%、86.97%、92.54%和 93.12%。           （1） 拆入资金            拆入资金包括转融通融入资金和同行拆进款项。结果 2021 年末、2022 年        末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司拆入资金分歧为 69，070.00 万元、0.00        万元、341，624.59 万元和 300，592.63 万元，占欠债总额的比重分歧为 2.45%、        多，主要系转融通融进款项及同行拆进款项均有所加多所致。                                                                                      — 102 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书      结果最近三年及一期末，公司拆入资金的明细如下：                                                                单元：万元      式样 转融通融进款项           150，543.86      241，573.32               -       69，070.00 同行拆进款项            150，048.77      100，051.27               -               - 整个                300，592.63      341，624.59               -       69，070.00      （2） 交游性金融欠债      结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司交游性金 融欠债分歧为 50，134.35 万元、177，360.24 万元、78，062.19 万元和 129，843.01 万元，占欠债总额的比重分歧为 1.78%、5.45%、2.60%和 4.19%。2022 年末 较 2021 年末增长 253.77%，2023 年末较 2022 年末减少 55.99%，2024 年 9 月末较 2023 年末增长 66.33%，主要受债券假贷领域增减变动的影响。      （3） 卖出回购金融资产款      公司参与银行间阛阓和交游所阛阓债券的质押式卖出回购和质押式报价回 购业务，交游敌手主若是银行、证券公司和基金公司。公司评释期各期末卖出回 购金融资产款的变动主要取决于证券阛阓情况和自己资产配置要求。      结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司卖出回购 金融资产款分歧为 989，662.36 万元、1，236，856.35 万元、1，020，242.36 万元和 年 9 月末较 2023 年末减少 25.23%，主要系债券卖出回购领域增减变动所致。      结果最近三年及一期末，本公司卖出回购金融资产款情况如下：                                                                单元：万元                                                                            — 103 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书      式样 债券               762，880.79   1，020，242.36    1，236，856.35     989，662.36 整个              762，880.79    1，020，242.36    1，236，856.35     989，662.36    （4） 代理买卖证券款    代理买卖证券款是指公司继承客户交付，代理客户买卖股票、债券和基金等 有价证券而收到的款项。此类欠债属于代感性质，与客户资产存在配比关系，本 质上不对公司酿成债务偿还压力。代理买卖证券款主要为个东说念主客户代理买卖证券 款。    结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司代理买卖 证 券 款 分 别 为 874，343.87 万 元 、 803，297.39 万 元 、 745，805.29 万 元 和 年 9 月末较 2023 年末加多 32.09%，主要系经纪业务交游结算资金变动所致。    结果最近三年及一期末，公司代理买卖证券款变动情况如下：                                                                单元：万元      式样 平方经纪业务           897，624.06      689，035.65      744，478.09      798，968.99      个东说念主客户        755，692.42      609，092.52      639，422.58      696，278.44      机构客户        141，931.64       79，943.13      105，055.51      102，690.55 信用业务              87，535.52       56，769.64       58，819.30       75，374.88      个东说念主客户         78，498.43       53，077.71       54，411.51       61，066.01      机构客户          9，037.09        3，691.93        4，407.79       14，308.87                                                                           — 104 —                         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                      式样             整个                          985，159.58          745，805.29        803，297.39          874，343.87                      （5） 应付债券                      结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付债券             账面余额分歧为 418，862.19 万元、613，200.15 万元、589，572.09 万元和             到期债券所致。                      结果最近三年及一期末，公司应付债券情况如下：                                                                                                单元：万元                                                                                     账面余额                                        刊行金额        票面利     债券称号    起息日历          到期日历                                 2024 年           2023 年          2022 年        2021 年                                        （万元）        率(%) （第一期）                                       0.00 （第一期）品种                   2023/1/16                 6.25                 -                 -    21，195.12      21，208.08 （第一期）            2                          0.00 （第一期）            9                          0.00 （第一期）品种                   2024/8/25                 3.30                 -      101，149.19     101，136.77    101，131.51 （第一期）品种                2026/8/25      50，000.00    3.80         50，155.69        50，622.06      50，605.36      50，588.94 （第一期）       26                                                                                                              — 105 —                        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 （第一期）品种 （第一期）品种     2022/1/7   2027/1/7    40，000.00    3.88    41，135.30    41，522.24    41，522.24            - （第二期）品种     2022/8/5   2025/8/5    120，000.00   2.90   120，533.92   121，411.07   121，411.07            - （第二期）品种     2022/8/5   2027/8/5    40，000.00    3.50    40，214.79    40，567.67    40，567.67            - （第一期）品种                2026/9/25   80，000.00    3.40    79，979.69    80，654.43            -            - （第一期）       8 （第二期）品种     2024/8/6   2029/8/6    120，000.00   2.14   120，336.14            -            -            -     整个                                                 709，083.93   589，572.09   613，200.15   418，862.19                  （6） 应付款项                  结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司应付款项             账面余额分歧为 2，067.25 万元、2，193.69 万元、14，296.62 万元和 8，678.59 万             元，占欠债总额的比重分歧为 0.07%、0.07%、0.48%和 0.28%。2023 年末较             付计帐款加多或减少的影响。                  （7） 耐久借债                  结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司耐久借债             账面余额分歧为 96，837.44 万元、134，293.92 万元、23，165.64 万元和 37，422.51             万元，占欠债总额的比重分歧 3.44%、4.13%、0.77%和 1.21%。2022 年末较             末减少 82.75%，主要系处置子公司股权的影响。2024 年 9 月末较 2023 年末增             加 61.54%，主要系银行耐久借债变动所致。                                                                                               — 106 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书     （8） 租出欠债      结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司租出欠债   账面余额分歧为 19，741.73 万元、18，485.59 万元、11，595.22 万元和 10，717.93   万元，占欠债总额的比重分歧为 0.70%、0.57%、0.39%和 0.35%。各评释期末   金额相对舒服。     （9） 其他欠债      公司其他负借主要由其他应付款、耐久应付款组成。结果 2021 年末、2022   年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，本公司其他欠债的金额分歧为 78，713.22   万元、76，724.89 万元、70，732.49 万元和 52，944.60 万元，占总欠债的比例分   别为 2.80%、2.36%、2.36%和 1.71%，所占比例较小，总体保持舒服。      （三）盈利材干分析                                                              单元：万元           式样           2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业总收入                       240，108.89    248，868.94   261，135.86   325，471.69 营业总支拨                       161，745.11    212，141.66   214，060.89   227，675.38 营业利润（耗损以“-”号填列）              78，363.78     36，727.29    47，074.98    97，796.31 利润总额（耗损总额以“-”号填列）            78，294.10     36，413.46    46，382.06    97，271.51 净利润（净耗损以“-”号填列）              69，269.62     38，754.80    46，496.43    82，382.98 包摄于母公司股东的净利润（净耗损以 “-”号填列） 少数股东损益（净耗损以“-”号填列）            5，159.15      5，689.24     6，415.35     7，851.97      本公司领有证券经纪、证券自营与交游、证券承销、资产管束、期货经纪、   基金管束等多项业务履历。营业收入包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投   资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。本公司收入主要来源于   手续费及佣金净收入和投资收益。      最近三年及一期，本公司分歧完毕营业收入 325，471.69 万元、261，135.86   万元、248，868.94 万元和 240，108.89 万元。2021 年度、2022 年度、2023 年                                                                         — 107 —                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书          度及 2024 年 1-9 月，本公司营业总收入的组成具体情况如下：                                                                                  单元：万元     式样            金额          占比            金额           占比        金额             占比          金额           占比 手续费及佣 金净收入 其中：经纪 业务手续费     22，287.27        9.28%    35，131.95     14.12%    38，450.18      14.72%     47，503.64     14.60% 净收入 投资银行业 务手续费净     17，107.48        7.12%    18，977.88     7.63%     27，845.68      10.66%     30，637.03     9.41% 收入 资产管束及 基金管束业 务手续费净 收入 利息净收入      5，913.02        2.46%     7，870.15     3.16%     20，854.32       7.99%     19，869.66     6.10% 其中：利息 收入 利息支拨      39，158.44    16.31%       64，449.50     25.90%    62，270.58      23.85%     63，307.07     19.45% 投资收益 （损失以 “-”号填 列） 其中：对子 营企业和合 营企业的投 资收益 其他收益         906.44        0.38%     1，772.23     0.71%      6，288.80       2.41%      3，806.13     1.17% 公允价值变 动收益（损 失以“-”号 填列） 汇兑收益 （损失以               -51.24   -0.02%           45.34     0.02%        211.58       0.08%        -67.26     -0.02% “-”号填 列） 其他业务收 入 资产处置收 益（损失以                                                                                             — 108 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 “-”号填 列） 整个       240，108.89   100.00%   248，868.94   100.00%   261，135.86   100.00%   325，471.69   100.00%            （1） 手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入是本公司营业收入的主要组成部分，主要来自本公司证         券经纪、投资银行、资产管束等业务。            评释期内，公司完毕的手续费及佣金净收入分歧为 178，984.65 万元、         的比重分歧为 54.99%、67.98%、61.27%和 46.63%。         同比下落 0.81%；2023 年度，公司完毕手续费及佣金净收入 152，490.06 万元，         较 2022 年度同比下落 14.10%；2024 年 1-9 月，公司完毕手续费及佣金净收入            （2） 利息净收入            本公司的利息收入主要包括资金存放金融同行、融资融券、买入返售等获取         的利息；利息支拨主要包括为借债、卖出回购、拆入资金以及应付债券等支付的         利息。本公司利息净收入主要取决于经纪业务客户存款领域、融资领域、买入返         售业务领域、同行存款利率与一般活期存款利率之间产生的利差以及卖出回购业         务领域与公司债务融资的利息支拨。            评释期内，公司完毕的利息净收入分歧为 19，869.66 万元、20，854.32 万元、         主要系利息支拨减少所致；2023 年度，公司完毕利息净收入 7，870.15 万元，较         返售金融资产利息收入减少，卖出回购金融资产款利息支拨加多的详细影响；         主要系广东一创恒建融资租出有限公司不再纳入合并范围以及融资融券利息收                                                                                      — 109 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 入、买入返售金融资产利息收入同比减少所致。    （3） 投资收益    本公司的投资收益包括自营投资及交游业务投资的金融用具收益、投资联营 企业的收益。评释期内，公司完毕的投资收益分歧为 133，994.07 万元、70，954.09 万元、56，551.73 万元和 90，973.49 万元，占公司当期营业总收入的比重分歧为    评释期内，公司投资收益明细如下表所示：                                                         单元：万元     式样        2024 年 1-9 月   2023 年度       2022 年度      2021 年度 权益法核算的耐久 股权投资收益 处置耐久股权投资                          -       383.71        67.27        144.53 产生的投资收益 金融用具投资收益         82，226.01     40，162.98    47，790.51    108，427.40     整个           90，973.49     56，551.73    70，954.09    133，994.07    从组成来看，公司的投资收益主若是投资各种金融用具所带来的投资收益。 交游性金融用具的投资收益减少；2023 年度公司的投资收益较 2022 年度下落 具投资产生的投资收益加多的影响。    （4） 公允价值变动收益    本公司的公允价值变动收益主要来自交游性金融资产、交游性金融欠债和衍 生金融用具的公允价值变动收益。    评释期内，公司的公允价值变动收益分歧为-15，846.86 万元、-29，194.36 万元、18，678.45 万元和 17，316.79 万元，占营业总收入的比重分歧为-4.87%、                                                                   — 110 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书         -11.18%、7.51%和 7.21%。2021 年度和 2022 年度，公司公允价值变动收益为         负，主要系本期交游性金融用具的公允价值变动收益减少。2023 年度，公允价         值变动收益由负转正，主要系固定收益业务、自营投资及交游业务的公允价值变         动收益加多。2024 年 1-9 月，公允价值变动收益较上年同期加多 79.79%，主要         系金融用具的公允价值变动损益大幅加多。            评释期内，公司营业总支拨明细如下：                                                                                  单元：万元  式样            金额         占比          金额           占比           金额            占比           金额            占比 税金及附加     1，551.31     0.96%     1，706.51      0.80%       1，885.74        0.88%       2，494.82      1.10% 业务及管束 费 信用减值损             -65.40    -0.04%      520.55       0.25%       1，002.40        0.47%       7，776.32      3.42% 失 其他资产减                  -         -            -            -     1，195.43        0.56%                -         - 值损失 其他业务成 本 整个      161，745.11   100.00%   212，141.66     100.00%    214，060.89      100.00%     227，675.38     100.00%            业务及管束费明细支拨如下：                                                                                  单元：万元              式样            2024 年 1-9 月         2023 年度          2022 年度           2021 年度         职工薪酬                     102，596.14     125，176.14       127，108.68        136，562.23         销售服务费                     11，130.88      16，308.50        17，454.62         15，515.64         告白宣传费                      6，681.39      11，198.72        11，237.69         12，306.66         使用权资产折旧                    6，028.94         9，505.60          9，632.11       7，559.57                                                                                              — 111 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书       式样        2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度      2021 年度 参谋费                     5，911.44     5，636.29       5，109.41     6，766.85 无形资产摊销                  5，495.93     6，343.08       5，926.95     4，757.94 软件珍惜费                   3，824.39     5，065.37       5，255.76     4，287.80 业务接待费                   1，621.83     3，350.89       3，027.14     3，514.92 固定资产折旧费                 3，265.98     4，281.96       3，911.57     3，135.00 其他                     12，581.79    21，495.42      19，941.52    21，994.91 整个                   159，138.71    208，361.97     208，605.45   216，401.52      评释期内，公司业务及管束费分歧为 216，401.52 万元、208，605.45 万元、 别为 7，776.32 万元、1，002.40 万元、520.55 万元和-65.40 万元。公司信用减值 损失逐年减少，主要系金融资产计提的减值准备减少所致。      评释期内，公司营业皮毛差情况如下表所示：                                                                单元：万元       式样       2024 年 1-9 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 营业外收入：               198.70        367.25           450.74         581.02 政府补助                 182.84        301.46           410.27         295.89 非流动资产报废处 置收益 其他                    12.72         63.49            32.72         284.12                                                                          — 112 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书     营业外支拨：            268.38            681.07                1，143.66               1，105.83     捐赠支拨              255.33            565.96                1，071.30               1，035.00     非流动资产毁损报     废损失     极度损失                5.93                  -                      -                      -     其他                  7.10            114.40                  72.36                  70.63     营业皮毛差净额           -69.68            -313.82                -692.92                -524.81          评释期内，公司营业外收入和营业外支拨金额均较小，公司在评释期内的经     营功绩对营业皮毛差不存在重要依赖，刊行东说念主营业皮毛差领域均较小。          最近三年及一期，刊行东说念主包摄于母公司通盘者的净利润分歧为 74，531.01 万     元、40，081.08 万元、33，065.56 万元和 64，110.47 万元，其中 2021 年，受业务     及管束费等营业支拨增长等身分影响，公司盈利材干有所下落；2022 年，受投     资收益下滑较多、公允价值变动损失加多等身分影响，公司净利润镌汰；2023     年，公司包摄于母公司通盘者的净利润较 2022 年下落 17.50%，主要系营业总     收入下落的影响； 2024 年 1-9 月公司包摄于母公司通盘者的净利润较上年同期     比较加多 95.45%，主要系公司营业总收入同比加多所致。          （四）现款流量分析                                                                                单元：万元          式样           2024 年 1-9 月         2023 年度               2022 年度                2021 年度 经营行动产生的现款流入                705，097.34         997，530.16            737，914.89             786，400.33 经营行动产生的现款流出                533，484.16         635，208.50            967，634.57             663，348.26 经营行动产生的现款流量净额              171，613.17         362，321.66            -229，719.68            123，052.07 投资行动产生的现款流入                 26，256.57             23，355.04          18，493.29              17，846.14 投资行动产生的现款流出                 71，322.27         286，333.10             25，835.08              68，092.37 投资行动产生的现款流量净额              -45，065.70         -262，978.06                -7，341.79         -50，246.23 筹资行动产生的现款流入                247，732.88         449，013.98            506，596.83             355，450.00 筹资行动产生的现款流出                165，978.02         592，640.28            334，338.05             365，771.19                                                                                            — 113 —                  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书             式样             2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度         2021 年度  筹资行动产生的现款流量净额                   81，754.86         -143，626.30         172，258.77       -10，321.19  汇率变动对现款及现款等价物的影响                   -25.25              45.34              211.58           -67.26  现款及现款等价物净加多额                   208，277.08          -44，237.35          -64，591.12      62，417.39  期末现款及现款等价物余额                 1，166，964.29         958，687.21         1，002，924.56    1，067，515.68      现款流入分歧为 786，400.33 万元、737，914.89 万元、997，530.16 万元和      万元、635，208.50 万元和 533，484.16 万元。最近三年及一期，公司经营行动现      金流量情况如下：                                                                                单元：万元             式样                2024 年 1-9 月          2023 年度            2022 年度       2021 年度   为交游目的而持有的金融资产净减少额                187，481.25         312，640.57                 -             -   收取利息、手续费及佣金的现款                   172，748.94         257，860.23        297，181.88   304，819.99   拆入资金净加多额                                   -        340，000.00                 -             -   回购业务资金净加多额                                 -                   -      176，681.67   336，192.11 融出资金净减少额                            90，019.54                    -      139，956.38             -   代理买卖证券收到的现款净额                    214，078.18                    -               -    47，845.81   代理承销证券收到的现款净额                              -         10，065.62                 -             -   收到其他与经营行动关联的现款                    40，769.42          76，963.74        124，094.95    97，542.42 经营行动现款流入小计                         705，097.34         997，530.16        737，914.89   786，400.33   为交游目的而持有的金融资产净加多额                          -                   -      379，235.56    51，433.69   拆入资金净减少额                          40，000.00                    -       69，000.00    21，000.00   回购业务资金净减少额                       241，593.87         109，875.25                 -             -   融出资金净加多额                                   -        103，034.10                 -   166，163.73 代理买卖证券支付的现款净额                                -         41，293.97         77，020.37             - 代理承销证券支付的现款净额                       10，065.62                    -               -             -   支付利息、手续费及佣金的现款                    34，107.04          50，960.99         47，490.44    61，138.16   支付给职工及为职工支付的现款                   103，908.42         141，261.89        138，993.90   132，581.02   支付的各项税费                           13，093.63          19，064.68         28，772.82    41，258.47   支付其他与经营行动关联的现款                    90，715.58         169，717.62        227，121.47   189，773.19 经营行动现款流出小计                         533，484.16         635，208.50        967，634.57   663，348.26 经营行动产生的现款流量净额                      171，613.17         362，321.66       -229，719.68   123，052.07            报 告 期 内 ， 公 司 经 营活 动 产 生 的 现 金 流 量净 额 为 123，052.07 万 元 、      -229，719.68 万元、362，321.66 万元和 171，613.17 万元，评释期内公司经营活                                                                                         — 114 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    动净现款流量的变动主要原因为公司代理买卖证券业务领域、交游性金融资产的    投资领域、融资融券的业务领域以及卖出回购业务领域等的变动。2021 年度，    公司经营行动现款流量净流入 123，052.07 万元，主要系本期交游性金融资产、    拆入资金、代理买卖证券款、回购业务资金等变动的详细影响；2022 年度，公    司经营行动现款流量净流出 229，719.68 万元，主要系本期交游性金融资产、代    理买卖证券款、回购业务资金、融出资金等变动的详细影响；2023 年度，公司    经营行动现款流量净流入 362，321.66 万元，主要系交游性金融用具、拆入资金、    回购业务资金、融出资金等变动的详细影响；2024 年 1-9 月，公司经营行动现    金流量净流入 171，613.17 万元，主要系本期交游性金融用具、拆入资金、回购    业务资金、融出资金和代理买卖证券款等变动的详细影响。    现款流入分歧为 17，846.14 万元、18，493.29 万元、23，355.04 万元和 26，256.57    万元，投资行动产生的现款流出分歧为 68，092.37 万元、25，835.08 万元、    下：                                                                  单元：万元          式样           2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度   收回投资收到的现款                   996.27        8，473.01      2，526.56      4，249.06   取得投资收益收到的现款               1，349.85       13，595.95     15，792.60     13，525.01   处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产收回的现款净额   处置子公司过火他营业单元收到                                      -             -        49.63              - 的现款净额   收到其他与投资行动关联的现款           23，845.15        1，108.43             -             - 投资行动现款流入小计                 26，256.57       23，355.04     18，493.29     17，846.14   投资支付的现款                            -      2，800.00       590.52      17，868.00   购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产支付的现款   支付其他与投资行动关联的现款           51，170.09      257，236.50      2，066.56     28，705.39 投资行动现款流出小计                 71，322.27      286，333.10     25，835.08     68，092.37 投资行动产生的现款流量净额              -45，065.70    -262，978.06     -7，341.79    -50，246.23                                                                         — 115 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书           评释期内，公司投资行动产生的现款流量净额为-50，246.23 万元、-7，341.79        万元、-262，978.06 万元和-45，065.70 万元。公司投资行动产生的现款流量净额        的变动主要受公司投资策略养息的影响。        现款流入分歧为 355，450.00 万元、506，596.83 万元、449，013.98 万元和        万元、592，640.28 万元和 165，978.02 万元。评释期内，公司筹资行动现款流量        情况如下：                                                               单元：万元            式样             2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度      给与投资收到的现款                        -             -     4，788.00            -      其中：子公司给与少数股东投资收                                       -             -     4，788.00            - 到的现款      取得借债收到的现款               14，246.88     80，701.98    112，078.85    88，950.00      刊行债券收到的现款              220，000.00     80，000.00    300，000.00   200，000.00      收到其他与筹资行动关联的现款          13，486.00    288，312.00     89，729.98    66，500.00 筹资行动现款流入小计                  247，732.88    449，013.98    506，596.83   355，450.00      偿还债务支付的现款               111，422.00   174，903.29    197，749.80   297，222.79      分派股利、利润或偿付利息支付的 现款      其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润      支付其他与筹资行动关联的现款          15，382.04    362，978.29     86，552.43    20，283.90 筹资行动现款流出小计                  165，978.02    592，640.28    334，338.05   365，771.19 筹资行动产生的现款流量净额                81，754.86    -143，626.30   172，258.77   -10，321.19           报 告 期 内 ， 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -10，321.19 万 元 、        动产生的现款流量净额主要受公司融资结构养息影响。           （五）偿债材干分析           评释期内，公司主要偿债目的如下：                                                                        — 116 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书        式样          9 月 30 日/   短期偿债材干目的     流动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92     速动比率                  1.82         1.75         1.91         1.92   耐久偿债材干目的   资产欠债率（%）               56.75        59.46        61.63        56.43  EBITDA 利息保障倍数            3.50         1.96         2.16         2.92   结果 2021 年末及 2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，刊行东说念主资产负 债率分歧为 56.43%、61.63%、59.46%和 56.75%，资产欠债率有所下落。   由于刊行东说念主所处证券行业不存在存货，流动比率与速动比率一致。结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，刊行东说念主流动比率、速动比率相 对舒服，等分歧为 1.92、1.91、1.75 和 1.82，短期偿债材干较强。   公司资产以现款类金融资产和交游性金融资产、买入返售金融资产、可供出 售金融资产等非现款类金融资产等流动性较强的资产为主。评释期内，公司的流 动比率及速动比率一直相沿较高水平，利息保障倍数较高，反馈出刊行东说念主偿债能 力较强。   结果 2024 年 9 月末，公司总有息债务（短期借债+耐久借债+应付短期融资 款+拆入资金+卖出回购金融资产款+应付债券+其他短期有息债务+其他耐久有 息债务）为 1，810，980.84 万元，主要为卖出回购金融资产款和应付债券，公司 将于 1 年内到期的有息债务整个 1，340，685.43 万元，占总有息债务比重为 客户资金存款）、交游性金融资产、买入返售金融资产整个达 2，113，229.92 万 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东说念主高流动性资产领域充足，必要时可通过流动资产飞速 变现来保障债券按期偿付。                                                                       — 117 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    （六）盈利材干的可不竭性    公司评释期内扣除非频频性损益后的净利润分歧为 8.11 亿元、4.38 亿元、 相对舒服，公司现存主营业务或投资标的能够可不竭发展，经营模式和投资筹算 稳健，行业经营环境和阛阓需求不存在现实或可猜测的重要不利变化。公司不存 在可能严重影响公司不竭经营的担保、诉讼、仲裁或其他重要事项。    综上而言，公司的盈利材干具有可不竭性。    六、公司有息欠债情况    （一）有息债务类型结构                                                单元：万元、%     式样        2024 年 9 月末       占比       2023 年末          占比    耐久借债            37，422.51      2.07      23，165.64        1.17  应付短期融资款            1，000.98      0.06       5，069.91        0.26    拆入资金           300，592.63     16.60     341，624.59       17.26 卖出回购金融资产          762，880.79     42.13    1，020，242.36      51.54    应付债券           709，083.93     39.15     589，572.09       29.78     整个           1，810，980.84   100.00    1，979，674.59     100.00    注：刊行东说念主无企业债券、相信借债、境外债券、债权融资筹算、除相信外的 资管融资等。    结果 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息欠债领域为 1，810，980.84 万元，占总负 债的 58.41%。    （二）有息债务期限结构    结果 2024 年 9 月末，                  刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 1，340，685.43 万元， 占总欠债的 43.24%。有息债务期限结构如下：                                                          单元：万元                                                                — 118 —                 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书  式样          1 年以内        1-2 年        2-3 年       3-4 年             4-5 年           5 年以上          整个 耐久借债          1，038.80   2，000.00      3，000.00 4，000.00             6，250.00 21，133.71             37，422.51 应付短期融 资款 拆入资金        300，592.63            -            -               -             -               -     300，592.63 卖出回购金 融资产 应付债券        275，172.23 130，135.38 183，440.18                   -   120，336.14                -     709，083.93  整个        1，340，685.43 132，135.38 186，440.18 4，000.00             126，586.14 21，133.71          1，810，980.84            （三）信用融资与担保融资情况            结果 2024 年 9 月末，刊行东说念主有息债务的信用融资、担保融资和抵质押融资        结构融资结构如下：                                                                                         单元：万元             式样           信用融资金额            担保融资金额                  抵质押融资                总金额       耐久借债                             -                   -          37，422.51              37，422.51       应付短期融资款                 1，000.98                     -                     -            1，000.98       拆入资金                  300，592.63                     -                     -       300，592.63       卖出回购金融资产                         -                   -         762，880.79          762，880.79       应付债券                  709，083.93                     -                     -       709，083.93       整个                  1，010，677.54                     -         800，303.30        1，810，980.84            结果2024年9月末，刊行东说念主1年内到期的有息债务占全部有息债务的比例为        交游性金融资产、买入返售金融资产整个达211.32亿元，是1年内到期的有息债        务的1.58倍。刊行东说念主高流动性资产领域充足，必要时可通过流动资产飞速变现来        保障债券按期偿付。            七、关联方及关联交游            （一）关联方及关联关系            按照《公司法》《企业司帐准则第 36 号-关联方走漏》及中国证监会、证        券交游所的联系端正，并对照本公司的实践情况，结果 2023 年 12 月 31 日，公                                                                                                     — 119 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书  司的关联方主要包括：                                     第一大股东对本公   第一大股东对本公 第一大股东         注册地     业务性质     注册成本        司的持股比例    司的表决权比例   称号                                        (%)        (%)               国有成本运营管 北京国有资         理；投资及投资管 本运营管束    北京   理；资产管束；组    500 亿元      11.06      11.06 有限公司          织公司资产重组、               并购    公司第一大股东评释期内由北京都门创业集团有限公司变更为北京国有成本运营管束有限公司。公司  原第一大股东北京都门创业集团有限公司过火抑制的企业本期仍视为公司的关联方。    本公司主要子公司过火他有重要影响的联营企业详见第四节“四、刊行东说念主权  益投资情况”。    结果 2023 年 12 月 31 日，本公司的其他关联联交游的关联方情况如下：         其他关联方称号                    其他关联方与本企业关系                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  独创置业有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京独创融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业融资担保有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京市农业投资有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  北京独创城市发展集团有限公司                          制的公司                          公司原第一大股东北京都门创业集团有限公司控  珠海横琴恒盛华创买卖管束有限公司                          制的公司  华熙昕宇投资有限公司（注）           公司原持股 5%以上股东                          华熙昕宇投资有限公司（注）的实践抑制东说念主实践  北京华熙颐好意思投资有限公司                          抑制的公司  银华长安成本管束（北京）有限公司        公司联营企业的控股子公司                                                          — 120 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书     其他关联方称号                      其他关联方与本企业关系 浙江航民实业集团有限公司          公司董事担任董事、高管的公司 五村联合控股有限公司            公司董事担任董事的公司 北京燕东微电子股份有限公司         公司董事担任董事的公司 北京京粮生物科技集团有限公司        公司监事担任董事的公司  注：华熙昕宇投资有限公司评释期内不再是公司持股 5%以上的股东，本期仍视为公司的关联方。   （二）关联交游的订价原则   公司与关联东说念主发生的关联交游将死守对等、自觉原则，参照阛阓水平，由交 易两边协商订价。   （三）关联交游情况   评释期内，刊行东说念主主要关联交游如下：                                                     单元：万元       关联方                        日              日              日  浙江航民实业集团有限公司                -               -           0.00  北京国有成本运营管束有限  公司  银华基金管束股份有限公司           381.48        4，929.52      16，621.77  北京都门创业集团有限公司             1.32        5，933.71       3，779.60  北京独创融资担保有限公司           592.83         175.86          68.66  北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00            0.00           0.00  华熙昕宇投资有限公司               2.84            2.17           1.49  银华长安成本管束（北京）有  限公司（注 1）  北京市农业融资担保有限公                              -            0.00           0.00  司  北京市农业投资有限公司              0.14            0.14           0.14  五村联合控股有限公司              84.95          84.83            0.07  深圳市贝特尔机器东说念主有限公  司  北京东方大班健身中心有限                              -               -           0.00  公司（注 2）  深圳市鲲鹏一创计策新兴产           723.61               -              -                                                                 — 121 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书         关联方                          日              日              日 业股权投资基金结伙企业（有 限结伙） 关联天然东说念主                      65.66             43.45              25.30 整个                       1，858.33         11，169.69       20，497.18 占代理买卖证券款余额的比 例      注 1：系由银华长安成本管束（北京）有限公司设立并行动管束东说念主的资产管束筹算形成的余额。      注 2：北京东方大班健身中心有限公司 2022 年末不再属于公司的关联方。                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有成本运营管束有限      公司      浙江航民实业集团有限公司             2.70           5.95         15.91      北京独创融资担保有限公司             1.84           1.24               -      五村联合控股有限公司               0.62           0.40          0.84      深圳市贝特尔机器东说念主有限公      司      深圳市鲲鹏一创计策新兴产      业股权投资基金结伙企业（有            0.13                -             -      限结伙）      关联天然东说念主                    0.29           6.23          6.91              整个             15.28           13.85         24.25         占同类交游比例             0.04%          0.03%         0.04%                                                           单元：万元           关联方           2023 年度         2022 年度       2021 年度      北京国有成本运营管束有限      公司      北京都门创业集团有限公司            11.62          15.36          8.53      浙江航民实业集团有限公司             0.83           1.31          2.00      银华基金管束股份有限公司             6.04          10.90         38.50      北京独创融资担保有限公司             2.17           4.03          3.13      华熙昕宇投资有限公司               0.01           0.01          0.00      北京华熙颐好意思投资有限公司             0.00           0.00          0.00      银华长安成本管束（北京）有                  -             -        0.00                                                                         — 122 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书           关联方                  2023 年度       2022 年度         2021 年度    限公司（注）    北京市农业融资担保有限公                                          -               -          0.00    司    北京东方大班健身中心有限                                          -            0.00          0.00    公司    北京市农业投资有限公司                      0.00              0.00          0.00    深圳市贝特尔机器东说念主有限公    司    五村联合控股有限公司                       0.40              0.69          0.33    深圳市鲲鹏一创计策新兴产    业股权投资基金结伙企业（有                    0.13                 -             -    限结伙）    关联天然东说念主                            0.08              0.10          0.35            整个                      23.80          32.41            52.88         占同类交游比例                   1.26%          1.09%             1.52% 注：系由银华长安成本管束（北京）有限公司设立并行动管束东说念主的资产管束筹算形成的联系 利息支拨。   根据公司与银华基金管束股份有限公司缔结的《证券交游席位租用协议》， 银华基金管束股份有限公司租用公司交游所基金专用交游席位行动其管束的投 资基金在交游所进行交游的专用席位，同期按交游量支付租出用度，评释期内收 取的交游单元席位租出收入如下：                                                                    单元：万元   关联方           2023 年度             2022 年度                  2021 年度  银华基金管束      金额        比例         金额          比例             金额       比例  股份有限公司    1，722.59   27.16%    1，765.19     23.81%     2，093.53     28.41%   根据本公司与银华基金管束股份有限公司缔结的《基金销售服务代理协议》， 本公司代理销售该公司刊行的证券投资基金，本公司按照联系协议商定收取该公 司销售服务费，销售服务费按阛阓圭臬接洽。评释期内收取的代理销售金融居品 收入情况如下：                                                                    单元：万元                                                                               — 123 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书              关联方             2023 年度               2022 年度                 2021 年度       银华基金管束股份有             金额        比例       金额         比例       金额           比例          限公司                65.54    3.58%    129.25     6.97%    163.32       5.80%                                                                                 单元：万元                   关联方                  2023 年度           2022 年度            2021 年度           独创置业有限公司                                  -                  -        29.06           北京都门创业集团有限公司                              -                  -       358.49           北京国有成本运营管束有限公司                     159.03           北京独创城市发展集团有限公司                      29.91           北京燕东微电子股份有限公司                             -          47.17                   -           北京京粮生物科技集团有限公司                            -          14.15                   -                   合   计                      188.93            61.32           387.55              占同类交游比例                         0.93%           0.22%             1.13%                                                                                 单元：万元               关联方                   2023 年度             2022 年度            2021 年度           独创置业有限公司                             -                   -          186.81           独创钜大有限公司                             -                   -           73.58               合   计                            -                   -          260.40             占同类交游比例                            -                   -          3.43%      本公司行动承租方 2023 年度及 2022 年度存在关联租出， 2021 年无关联   租开赴生。                                                                                 单元：万元                               简化处理的                               短期租出和                               廉价值资产                               租出的房钱                                         计提的使           承担的租            出租方名       租出资                     支付的租         加多的使                               用度以及未                                         用权资产           赁欠债利             称         产种类                       金          用权资产                               纳入租出负                                          折旧            息支拨                               债计量的可                               变租出付款                                 额                                                                                              — 124 —            第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                         简化处理的                         短期租出和                         廉价值资产                         租出的房钱                                计提的使          承担的租            出租方名   租出资             支付的租         加多的使                         用度以及未                                用权资产          赁欠债利             称     产种类               金          用权资产                         纳入租出负                                 折旧           息支拨                         债计量的可                         变租出付款                           额                    赁                                                                     单元：万元                      集会资产管束           关联方                        2023 年度         2022 年度        2021 年度                       筹算称号      关联天然东说念主          新三板锐进 2 号                    -              -         44.41      关联天然东说念主         第一创业智选 FOF1 号                 -              -        194.99                    第一创业稳进平衡 2 号      关联天然东说念主                               100.00            100.00                 -                    FOF 集会资产管束筹算                    第一创业稳中求进 2 号      关联天然东说念主                               180.35            220.35                 -                    FOF 集会资产管束筹算                                                                     单元：万元       关联方           关联交游内容           2023 年度         2022 年度        2021 年度                   公司继承交付刊行单一资   浙江航民实业集                   管筹算并收取管束费及业            114.56        292.96            113.26   团有限公司                   绩报酬等                   公司继承交付刊行单一资   独创置业有限公                   管筹算或专项筹算并收取                 0.29          0.60         97.77   司                   管束费及功绩报酬等   珠海横琴恒盛华         公司继承交付刊行专项计   创买卖管束有限         划并收取管束费及功绩报            101.01        107.00         101.29   公司              酬等       合    计                            215.87         400.57         312.33    占同类交游比例                               0.24%         0.39%          0.34%                                                                     单元：万元                                                                               — 125 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书       关联方称号     答理居品称号         2023 年度        2022 年度          2021 年度                银华中证当代物流                                           -           -            800.00                   ETF     银华基金管束                银华信用精选 18 个     股份有限公司                      1，990.24      10，139.02          9，827.98                 月按期怒放债券                银华惠增利货币 A              11.16           -                  -                                                                    单元：万元         关联交游内容         2023 年度           2022 年度              2021 年度         短处管束东说念主员薪酬       4，904.15          5，483.41             6，771.20    （1）公司向关联方金砖一创（厦门）智能制造产业股权投资基金结伙企业 （有限结伙）、珠海一创立异科股权投资基金企业（有限结伙）、深圳市鲲鹏一 创私募股权投资管束有限公司、深圳元山私募股权投资管束有限公司、广东晟创 私募股权投资基金管束有限公司收取管束费或详细服务费，2023 年证据收入 万元。    （2）公司 2021 年度支付北京天达共和讼师事务所 50，000.00 元讼师费（含 税），后续年度无该事项发生。                                                                    单元：万元   式样          关联方    账面余       坏账       账面余       坏账准          账面余       坏账                       额        准备        额         备            额        准备          广东晟创私募股  应收账款    权投资基金管束           -      -           -           -    350.50          有限公司          深圳市鲲鹏一创  其他应收          私募股权投资管       81.68   0.82           -           -          -       -  账款          理有限公司  其他应收    独创置业有限公  款       司                                                                                  — 126 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书          深圳元山私募股 其他应收          权投资管束有限      75.10   0.75   -   -      -    - 款          公司          深圳元山私募股 其他应付          权投资管束有限      22.39      -   -   -       -   - 款          公司          广东恒元创私募 其他应付          基金管束有限公      19.50          -   -       -   - 款          司          独创置业有限公 合同欠债                      -      -   -   -   80.53   -          司      八、重要或有事项或承诺事项      （一）刊行东说念主对外担保情况     结果 2024 年 9 月末，公司及子公司不存在对合并报表范围除外的对象提供 担保的情形。     （二）重要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况     结果评释期末，刊行东说念主不存在重要诉讼或仲裁情况。     结果现在，公司在已公告的按期评释中走漏过的主要未决诉讼、仲裁事项及 进展情况如下：     （1）与民生加银基金管束有限公司（以下简称“民生加银”）毁伤补偿纠 纷 讼请求。     （2）与长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）的金融借债合同 纠纷                                                          — 127 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 相沿原判。后长城证券提央求再审，2024 年 9 月，公司收到广东省高院的应诉 文献。   （3）两起与曹永贵股票质押式回购交游纠纷   （4）与何巧女股票质押式回购交游纠纷 展了一笔以“东方园林”为质押标的的股票质押式回购交游，开动交游金额整个 年 10 月 29 日的未偿还本金 2.4 亿元（含公司自有资金参预 2，400 万元）未按时 补充质押也未进行购回，公司向法院拿告状讼，法院作念出基本接济公司诉讼请求 的判决。2022 年 12 月，已完成质押标的股票的司法拍卖处置，法院于 2023 年 7 月裁定完结本次执行顺序，待赓续执行的 条件成就后再重新启动。2024 年 1 月， 公司向法院央求还原执行。2024 年 5 月，法院出具执行裁定书，拟处置何巧女 持有的部分质押股票。现在，本案正在执行过程中。   （5）与开晓胜股票质押式回购交游纠纷 财产，法院裁定完结本次执行顺序。2024 年 6 月，公司再次央求还原执行。目 前，本案处于执行阶段。   （6）立异成本与深圳市富家能联新动力科技股份有限公司股权转让纠纷   （7）公司与佛山市中基投资有限公司股票质押式回购交游纠纷、北京弘高 慧目投资有限公司股票质押式回购交游纠纷、新沂必康医药产业详细体投资有限 公司股票质押式回购交游纠纷、北京信合诚投资管束有限公司质押式证券回购纠 纷仍处于破产顺序。                                                  — 128 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书      （8）公司及控股子公司尚未取得终审判决、裁决或尚未执行完毕的一般诉  讼、仲裁事项在公司 2022 年年度评释、2023 年半年度评释、2023 年年度评释已  走漏内容的基础上，暂无新进展。      （9）除上述走漏事项外，公司及控股子公司主动告状的尚未取得终审判决、  裁决或未执行完毕的其他诉讼、仲裁案件（不含公司行动管束东说念主的无自有资金参  与的资产管束居品类案件）2 起，涉案金额（本金）约为 1，470 万元；控股子公  司被诉案件 1 起，涉案金额（本金）约为 1 万元，2024 年 10 月，法院判决子公  司无需承担任何责任。      （三）重要承诺      结果 2024 年 9 月末，刊行东说念主莫得需要走漏的重要承诺事项。      （四）资产欠债表日后事项      无。      （五）其他重要事项      结果召募说明书签署日，公司无其他需要走漏的重要事项。      九、资产典质、质押和其他限定用途安排      结果 2024 年 6 月末，刊行东说念主受限资产具体情况如下：                                                 单元：万元      式样         期末账面价值                   受限原因                                 风险准备专户存款、协助司法顺序冻结存款以及政府 货币资金                61，006.71                                 补助资金专户存款                                 回购交游质押品；限售期、停牌股票；公司以自有资                                 金在推广期认购的由本公司行动管束东说念主召募设立的 交游性金融资产            820，020.50   基金或资产管束筹算，在基金或筹算存续期及延期期                                 间或合同商定的条件知足前，公司以自有资金认购的                                 份额不得退出 固定资产                   47.84    期末公司持有的企业东说念主才住房，为有限产权 无形资产                56，623.74   用于借债的地盘使用权典质 整个                 937，698.80                                                       — 129 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书               第六节 刊行东说念主及本期债券的资信现象   一、评释期历次主体评级、变动情况及原因   评释期内，刊行东说念主存续债券的历次主体评级情况如下：   评级日历          主体信用等级       评级瞻望         评级机构   评释期内，刊行东说念主存续期债券主体评级均为 AAA 级，评级瞻望均为舒服。   二、信用评级评释的主要事项。   （一）信用评级论断及标记所代表的涵义   大公国际评定公司的主体耐久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，上述等级反馈了本期债券基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低， 刊行主体偿还债务的材干极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低。   （二）评级评释揭示的主要风险   受行业环境和阛阓行情等身分影响，公司盈利的舒服性有待提高；2022～   （三）追踪评级的关联安排   在信用评级评释所载信用等级灵验期内，大公国际资信评估有限公司（以下 简称“大公”）将不竭关怀评级对象外部经营环境的变化、影响其经营或财务状 况的重要事项以及评级对象履行债务的情况。                                                  — 130 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书         大公将在债券上市挂牌时期，在每年发借主体发布年度阐光泽 3 个月内，且      不晚于每一司帐年度结果之日起 7 个月出具一次按期追踪评级评释；对于一年期      内的受评证券，大公国际将于债券稳健刊行后的第 7 个月出具按期追踪评级评释，      另有端正的除外。此外，大公将在发生可能影响评级对象信用质料的重要事项后，      启动不按期追踪评级顺序，并在评级分析结果后，将追踪评级评释和评级结果向      评级对象、监管部门及监管部门要求的走漏对象进行走漏。         如评级对象不可实时提供追踪评级所需良友，大公国际可采纳公告延迟走漏      追踪评级评释，或根据关联的公开信息良友进行分析并养息信用等级，或通告评      级评释所公布的信用等级暂时失效、拆开评级等评级行动。         三、其他重要事项         无。         四、刊行东说念主的资信情况         （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信及使用情况         公司在各大银行的资信情况考究，与国内主要买卖银行保持耐久合作伙伴关      系，赢得各银行较高的授信额度，债务融资材干较强。2024 年 9 月末，公司已      取得兴业银行 18 亿元、招商银行 18 亿元、中国银行 16 亿元、祯祥银行 10 亿      元在内的多家买卖银行详细授信额度。         （二）刊行东说念主及主要子公司评释期内债务走嘴记录及关联情况         评释期内，刊行东说念主过火主要子公司不存在债务走嘴记录。         （三）刊行东说念主及子公司评释期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）         评释期内，刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                      单元：亿元                                                     发       债券     承销                                                              存续及                               回售     到期        债券   行    刊行      债券    资金 序号                起息日历                                                       偿还情       简称     方式               日历     日历        期限   规    利率      余额    用途                                                                               况                                                     模                                                                        偿还                                                                        债务、                                                                             — 131 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                                        发       债券     承销                                                                存续及                                回售     到期         债券    行    刊行      债券   资金 序号                起息日历                                                         偿还情       简称     方式                日历     日历         期限    规    利率      余额   用途                                                                                 况                                                        模                                                                          补充                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还        C1                                                                          债务                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息                                                                          流动                                                                          资金                                                                          补充                                                                          资金                                                                          补充                                                                          资金                                                                          偿还                                                                          有息 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     CP001                                                                          资金                                                                               — 132 —                第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                                              发        债券      承销                                                                                存续及                                 回售         到期         债券     行     刊行          债券      资金 序号                  起息日历                                                                         偿还情        简称      方式               日历         日历         期限     规     利率          余额      用途                                                                                                   况                                                              模                                                                                        用于                自行                                     106                              补充                销售                                      天                               运营       CP001                                                                                        资金                                                                                        用于                自行                                     116                              补充                销售                                      天                               运营       CP002                                                                                        资金                                                                                        用于                自行                                     98                               补充                销售                                     天                                运营       CP003                                                                                        资金 短期融资券小计        -           -     -           -         -     31      -         0            -     -      整个        -           -     -           -         -     111     -         70           -     -            （四）刊行东说念主及子公司已陈诉尚未刊行的债券情况（含境外）                     获取批文        债券居品                        剩余可发                    批文到期           主体称号                               余额上限                        资金用途                      场面          类型                          行上限                     日       第一创业证         世界银行                                                 拟用于补                                 短期融资       券股份有限         间同行拆                         44           -          充运营资           -                                  券        公司            借中心                                                  金                                                                          拟用于偿       第一创业证                     深圳证券                                                 还有息负       券股份有限                     公司债券             30          30                     2025/8/22                      交游所                                                 债、补充流        公司                                                                           动资金           整个           -             -           74          30            -            -            注：第一创业证券股份有限公司依据 2024 年 10 月 12 日“世界银行间同行       拆借中心受权公布证券公司短期融资券余额上限公告”的余额上限刊行短期融资       券，短期融资券余额上限鄙人一次发布之前灵验。            （五）刊行东说念主及子公司评释期末存续的境表里债券情况            结果 2024 年 9 月末，刊行东说念主过火合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情       况如下：                                                                                    单元：亿元                                                                                                 — 133 —              第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书       债券     承销     起息         回售     到期         债券   刊行   刊行      债券   资金用 序号       简称     方式     日历         日历     日历         期限   领域   利率      余额    途                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金       创 C1                                                              息债务                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金       创 03                                                              动资金       创 04                                                              动资金                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 01                                                              补充流                                                                         动资金                                                                         偿还有       创 02                                                              补充流                                                                         动资金     整个        -       -        -        -        -    70     -     70           （六）刊行东说念主及重要子公司1失信情况           评释期内刊行东说念主及重要子公司创金合信不存在失信情况。           （七）本次刊行后累计公开荒行公司债券余额过火占刊行东说念主最近一期末净      资产的比例           刊行东说念主最近一期末（2024 年 9 月末）净资产为 161.21 亿元，本期债券刊行      完毕后，刊行东说念主累计公开荒行公司债券余额为 85 亿元，占最近一期末（2024 年 9      月末）净资产的比例为 52.73%。          注1 ：重要子公司是指最近 1 年（末）总资产、净资产或者营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司。                                                                         — 134 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书               第七节 增信机制 本期债券无担保。                                              — 135 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                      第八节 税项   根据国度关联税收法律法例的端正，投资者投成本期债券所应交纳的税款由 投资者承担。本期债券的投资东说念主应遵命我国关联税务方面的法律、法例。本部分 是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局关联表恣意文献的端正作念出的。 如果联系的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更后的法律 法例执行。   一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日胜仗的《对于全面推开营业税改征升值税试点的求教》 （财税201636 号）过火附件端正，公司债券利息收入及买卖价差收入需交纳 升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日矫正的《中华东说念主民共和国企业所得税法》、2008 年 1 月 1 日起执行并于 2019 年 4 月 23 日矫正的《中华东说念主民共和国企业所得税法实施条例》过火他联系的法 律、法例，一般企业投资者来源于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。 企业应将当初应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期收益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东说念主民共和国印花税法》，在我国境内书 立应税凭证、进行证券交游的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当依照《中华 东说念主民共和国印花税法》端正交纳印花税。《中华东说念主民共和国印花税法》所称证券 交游，是指转让在照章设立的证券交游所、国务院批准的其他世界性证券交游场 所交游的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债券在交游所阛阓进行的交游， 我国现在还莫得具体端正。公司无法预测国度是否或将会于何时决定对关联公司 债券交游征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。                                                        — 136 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机 关及自律组织另有端正的按端正执行。   五、声明   上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不触及投资 本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券，何况投资者又属 于按照法律端正需要遵命特别税务端正的投资者，本公司建议投资者应向其专科 参谋人参谋关联的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。                                                — 137 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书               第九节 信息走漏安排   刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例端正和召募说明书的商定， 实时、公说念地履行信息走漏义务，保证信息走漏内容的真实、准确、竣工，简明 清晰，下里巴人。   一、信息走漏管束轨制   （一）未公开信息的传递、审核、走漏历程   为确保公司信息走漏的实时、准确、充分、竣工，保护投资者正当权益， 加强公司信息走漏事务管束，促进公司照章例范运作，珍惜债券投资者的正当权 益，根据《公司法》、《证券法》等法律、法例及《公司端正》的关联端正，结 合公司的实践情况，刊行东说念主制定了《第一创业证券股份有限公司信息走漏事务管 理轨制》（以下简称“《信披轨制》”）、《第一创业证券股份有限公司内幕信息 知情东说念主登记管束轨制》、           《第一创业证券股份有限公司重要信息里面评释轨制》、 《第一创业证券股份有限公司投资者关系管束轨制》等一系列轨制。   公司及联系信息走漏义务东说念主走漏的信息应当同期向通盘投资者走漏，不得提 前向任何单元和个东说念主泄露。法律、行政法例另有端正的除外。公司向公司股东、 实践抑制东说念主或者其他第三方报送文献和传递信息触及未公开重要信息的，应当及 时向深圳证券交游所评释，并依据联系端正履行信息走漏义务。公司应当走漏的 信息包括按期评释和临时评释。公司及联系信息走漏义务东说念主应当将公告文稿和备 查文献在报送深圳证券交游所，经登记后在合乎中国证监会端正条件的媒体上发 布。在其他媒体发布重要信息的时刻不得先于端正媒体，在端正媒体上公告之前 不得以新闻发布或者答记者问等任何其他方式露出、泄露未公开的重要信息。   公司通过功绩说明会、分析师会议、路演、继承投资者调研等形势就公司的 经营情况、财务现象过火他事件与任何机构和个东说念主换取时，不得提供、泄露内幕 信息或未公开信息。                                                — 138 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （二）信息走漏事务负责东说念主在信息走漏中的具体职责过火履职保障   公司董事长为公司信息走漏第一责任东说念主。董事会文告负责组织和调解公司信 息走漏事务，并办理公司信息对外公布等联系事宜。证券事务代表协助董事会秘 书办理信息走漏事务。董事会办公室是公司信息走漏事务管束部门，具体负责公 司信息走漏事务。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管束东说念主员等的评释、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高等管束东说念主员应当至意、辛勤的履行职责，并应当对公司 信息走漏的真实性、准确性、竣工性、实时性、公说念性负责，但有充分根据标明 其已经履行辛勤尽职义务的除外。   董事和董事会、监事和监事会、高等管束东说念主员应当配合信息走漏联系劳动， 为董事会文告和董事会办公室履行职责提供劳动便利，财务总监应当配合董事会 文告在财务信息走漏方面的联系劳动，董事会、监事会和公司经营管束层应当建 立灵验机制，确保董事会文告能够第一时刻获悉公司重要信息，保证信息走漏的 实时性、准确性、公说念性和竣工性。   独处董事和监事会负责信息走漏事务管束轨制的监督，对公司信息走漏事务 管束轨制的实施情况进行查验。独处董事、监事会应当分歧在独处董事年度述职 评释、监事会年度评释中走漏对公司信息走漏事务管束轨制进行查验的情况。   （四）对外发布信息的央求、审核、发布历程   （1）评释期结果后，董事会文告不错召集公司联系部门召开专项会议，部 署按期评释的编制劳动，详情时刻程度，明确各部门的具体职责和关联要求；   （2）董事会办公室在端正时刻内汇总整理各单元按照编制要求完成的本单 位负责的部分，形成按期评释初稿，提交公司董事长、总裁、财务总监、董事会 文告和关联部门进行审核、矫正；   （3）公司召开董事会会议审议按期评释；                                                   — 139 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （4）监事会对董事会编制的按期评释进行审核，并建议书面审核意见；   （5）董事会文告组织董事会办公室根据与深圳证券交游所预约的走漏时刻 进行按期评释的走漏劳动。   （1）信息走漏义务东说念主应在洞悉《信披轨制》第二十七条至第三十三条所述 事项发生后立即见告董事长、董事会办公室或董事会文告，提供联系信息和良友； 董事长在接到阐光泽，应当立即向董事会评释，并敦促董事会文告组织临时评释 的走漏劳动；   （2）董事会文告组织董事会办公室就第（1）项所述的拟走漏事项，调解 联系各方准备需提交董事会、监事会或股东大会审议拟走漏事项的议案，或调解 各方按端正编制临时评释；   （3）董事会文告对临时评释的合规性进行审核，安排实时公告。   （五）触及子公司的信息走漏事务管束和评释轨制   控股子公司发生可能影响公司股票过火生息品种交游价钱的重要事项，必须 立即向公司评释，公司应当履行信息走漏义务。   二、投资者关系管束的联系轨制安排   公司制定了《投资者关系管束轨制》，表率投资者关系管束劳动，加强公司 与投资者之间的灵验换取，完善公司治理，提高公司质料，切实保护投资者特别 是中小投资者正当权益。公司在充分走漏信息的同期，竭力于和投资者进行实时、 灵验的换取，通过深交所“互动易”投资者互动平台、7*24 小时投资者服务热 线、投资者专用邮箱等多种方式不竭加强与投资者的换取。   三、按期评释走漏   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度结果之日起四个月内走漏年度评释，每一会 计年度的上半年结果之日起二个月内走漏半年度评释，且年度评释和半年度评释 的内容与格式合乎法律法例的端正和深圳证券交游所联系按期评释编制要求。                                                — 140 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   四、重要事项走漏   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债材干、债券价钱、投资者权益的重要事 项或召募说明书商定刊行东说念主应当履行信息走漏义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东说念主过火债券的重要阛阓听说时，刊行东说念主将按照法律法例的端正和召募说明书 的商定实时履行信息走漏义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产生的后果， 并不竭走漏事件的进展情况。   五、本息兑付走漏   刊行东说念主将根据深圳证券交游所要求在其网站公布本金兑付和付息事项。如有 关信息走漏管束轨制发生变化，刊行东说念主将依据其变化对于信息走漏作念出养息。                                                — 141 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                 第十节 投资者保护机制      一、偿债筹算      （一）利息的支付   本期债券在存续期内每年付息一次，终末一期利息随本金的兑付通盘支付。 本期债券品种一的起息日为 2025 年 1 月 9 日，本期债券品种一付息日为 2026 年至 2030 年每年的 1 月 9 日；本期债券品种二的起息日为 2025 年 1 月 9 日， 本期债券品种二付息日为 2026 年至 2028 年每年的 1 月 9 日。如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺宽限间不另计息。   本期债券利息的支付通过证券登记机构和关联机构办理。利息支付的具体事 项将按照国度关联端正，由刊行东说念主在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中予 以说明。   根据国度税收法律、法例，专科机构投资者投成本期债券应交纳的关联税费 由专科机构投资者自行承担。      （二）本金的偿付   本期债券到期一次还本。本期债券品种一的兑付日为 2030 年 1 月 9 日，本 期债券品种二的兑付日为 2028 年 1 月 9 日。前述日历如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第一个交游日，顺宽限间不另计利息。   本期债券本金的偿付通过登记机构和关联机构办理。本金偿付的具体事项将 按照国度关联端正，由刊行东说念主在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说 明。      二、偿债资金来源   本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范围主体的货币资金。最 近三年及一期末，公司货币资金分歧为 893，655.67 万元、875，686.45 万元、                                                   — 142 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 证券阛阓波动引起的客户存款余额变化。公司货币资金较为舒服，能为偿还本期 债券本息提供保障。   三、偿债救急保障决策   若由于经济环境急剧恶化或其他不可猜测身分，致使本公司无法依靠自己营 运产生的现款流偿付本期债券，则本公司将实施以下偿债保障措施： 的成本金实力和融资材干。公司经营稳健，信用记录考究，外部融资渠说念畅通。 公司与国内数十家银行保持着耐久合作伙伴关系，赢得了多家银行的授信额度， 具备较强的融资材干，各项风险监管目的均知足联系要求。必要时公司不错通过 筹资弥补临时的偿债资金缺口。 现等方式以较低成本筹集偿债资金。结果 2024 年 9 月末，公司货币资金（扣除 客户资金存款）、交游性金融资产、买入返售金融资产整个达 2，113，229.92 亿 元，以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款） 的比重达 56.69%。刊行东说念主高流动性资产领域充足，必要时可通过流动资产飞速 变现来保障债券按期偿付。   说七说八，本公司较强的举座实力、考究的经营材干、完善灵验的风险抑制 体系等都为按期偿付本期债券本金及利息提供了强有劲的接济。   四、偿债保障措施   为了充分、灵验地珍惜债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本期债券的按时、足额 偿付制定《债券持有东说念主会议公法》、充分明白债券受托管束东说念主的作用和严格履行 信息走漏义务等，确保债券安全付息、兑付。   （一）指定专门东说念主员负责还本付息事宜   本公司安排专门东说念主员负责管束还本付息劳动，自成立起至付息期限或兑付期 限结果，全面负责利息支付、本金兑付及联系事务，并在需要的情况下赓续处理 付息或兑付期限结果后的关联事宜。                                                 — 143 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （二）设立由受托管束东说念主、监管银行共同监管的偿债保障金专户和召募资 金专户   偿债保障金专户和召募资金专户不错为归并账户，均独处于公司其他账户， 分歧用于兑息、兑付资金归集和召募资金接收、存储及划转，不得挪作他用。   本公司承诺：在债券付息日三个交游日前，将应付利息全额存入偿债保障金 专户；在债券到期日（包括回售日、赎回日和提前兑付日等，下同）十个交游日 前，将应偿付或可能偿付的债券本金的百分之二十以上存入偿债保障金专户，并 在到期日三个交游日（含）前，将应偿付或可能偿付的债券本金全额存入偿债保 障金专户。   （三）制定债券持有东说念主会议公法   刊行东说念主已按照《公司债券刊行与交游管束办法》的端正与债券受托管束东说念主为 本期债券制定了《债券持有东说念主会议公法》。《债券持有东说念主会议公法》商定了本期 债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议应用权益的范围、顺序和其他重要事项，为保障 本期债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   关联《债券持有东说念主会议公法》的具体内容，详见本节 “七、债券持有东说念主会 议”。   （四）充分明白债券受托管束东说念主的作用   本期债券引入璧还券受托管束东说念主轨制，由债券受托管束东说念主代表债券持有东说念主对 刊行东说念主的联系情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东说念主采 取一切必要及可行的措施，保护债券持有东说念主的高洁利益。   刊行东说念主将严格按照《债券受托管束协议》的端正，配合债券受托管束东说念主履行 职责，按期向债券受托管束东说念主报送刊行东说念主承诺履行情况，并在刊行东说念主可能出现债 券走嘴时实时求教债券受托管束东说念主，便于债券受托管束东说念主根据《债券受托管束协 议》采纳其他必要的措施。   关联债券受托管束东说念主的权益和义务，详见本节 “八、债券受托管束东说念主”。                                                  — 144 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （五）严格的信息走漏   本公司将严格按照《证券法》、《公司债券刊行与管束办法》等法律、法例 的要求进行信息走漏，真实、准确、实时、竣工地走漏可能影响本期债券持有东说念主 权益的重要事项，保障债券持有东说念主的权益。   五、刊行东说念主偿债保障措施承诺及负面事项施济措施   （一）刊行东说念主偿债保障措施承诺   刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范围主体的 货币资金。刊行东说念主承诺，按照刊行东说念主合并财务报表，在本期债券存续时期每半年 度末的未受限的货币资金不低于当年度本期债券付息、兑付金额。   为便于本期债券受托管束东说念主及持有东说念主等了解、监测资金变化情况，刊行东说念主承 诺在债券存续期内每半年度，向受托管束东说念主提供评释期末的货币资金余额及受限 情况。   刊行东说念主于每半年度按期追踪、监测偿债资金来源舒服本性况。如出现偿债资 金来源低于承诺要求的，刊行东说念主将实时采纳资产变现、催收账款和提高经营功绩 等措施，并确保下一个监测时期偿债资金来源联系目的知足承诺联系要求。如发 行东说念主在一语气两个监测时期均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付息或兑付日 前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月内归集偿债资 金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交游日归集偿债资金的 50%。   当刊行东说念主偿债资金来源舒服性发生较大变化、未履行承诺或计算将无法知足 本期债券本金、利息等联系偿付要求的，刊行东说念主应实时采纳和落实相应措施，及 时见告受托管束东说念主并履行信息走漏义务。   如刊行东说念主违抗偿债资金来源舒服性承诺且未按照本条商定归集偿债资金的， 持有东说念主有权要求刊行东说念主按照本节 “（二）负面事项施济措施”的商定采纳负面 事项施济措施。   （二）负面事项施济措施   如刊行东说念主违抗本章联系承诺要求且未能在本节 “ （一）刊行东说念主偿债保障措                                                  — 145 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 施承诺”协议按期限还原联系承诺要求或采纳联系措施的，经持有本期债券 30% 以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采纳如下施济措施，争取 通过债券持有东说念主会议等形势与债券持有东说念主就违抗承诺事项达成息争：   在 15 个天然日内建议为本期债券加多分期偿还、投资者回售弃取权等条目 的决策，并于 30 个天然日内落实联系决策。   持有东说念主要求刊行东说念主实施施济措施的，刊行东说念主应当在两个交游日内见告受托管 理东说念主并履行信息走漏义务，并实时走漏施济措施的落实进展，并继承受托管束东说念主 的监督。   六、刊行东说念主走嘴情形过火惩办措施   （一）走嘴情形及认定   组成本期债券走嘴的情形有： 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到 期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主 体已代为履行偿付义务的除外。 额偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 或利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 求落实负面事项施济措施的。   （二）走嘴责任及除名   本期债券发生走嘴的，刊行东说念主承担如下走嘴责任：                                                   — 146 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   协商变更履行方式。本期债券组成本节第一条第 5 项外的其他走嘴情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东说念主的走嘴责任可因如下事项除名： 对于不可抗力的联系端正。 方式除名刊行东说念主走嘴责任。   （三）争议惩办方式   刊行东说念主、本期债券持有东说念主及受托管束东说念主等因履行召募说明书、受托管束协议 或其他联系协议的商定发生争议的，争议各方应在对等、自觉基础上就联系事项 的惩办进行友好协商，积极采纳措施排除或减少因违抗商定导致的不良影响。如 协商不成的，两边商定通过如下方式惩办争议：向刊行东说念主住所所在地有统率权的 法院拿告状讼。   如刊行东说念主、受托管束东说念主与债券持有东说念主因本期债券或债券受托管束协议发生争 议，不同文本对争议惩办方式商定存在冲突的，各方应协商详情争议惩办方式。 不可通过协商惩办的，以召募说明书联系商定为准。   七、债券持有东说念主会议   债券持有东说念主通过认购或购买或以其他正当方式取得本期债券的步履视为同 意并继承《债券持有东说念主会议公法》（以下简称“ 本公法”）并受之敛迹。   （一）债券持有东说念主应用权益的形势   对于《债券持有东说念主会议公法》中端正的债券持有东说念主会议职责范围内的事项， 债券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议珍惜自己的利益；对于其他事项，债券持有东说念主 应依据法律、行政法例和本召募说明书的端正应用权益，珍惜自己的利益。   债券持有东说念主会议由本次债券全体债券持有东说念主组成，债券持有东说念主会议依据《债 券持有东说念主会议公法》端正的顺序召集和召开，并对《债券持有东说念主会议公法》端正 的权限范围内的事项照章进行审议和表决。                                                — 147 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （二）债券持有东说念主会议公法的主要内容   （1）本次债券存续时期，债券持有东说念主会议按照第 1、（2）条商定的权限范 围，审议并决定与本次债券持有东说念主利益有重要关系的事项。   除第 1、（2）条商定的事项外，受托管束东说念主为了珍惜本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托管束协议之商定履行受托管束职责的步履无需债券持有东说念主会议另 行授权。   （2）本次债券存续时期，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东说念主会议 决议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率养息机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过火执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过火执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债材干密切联系的重要事项变更。 括但不限于受托管束事项授权范围、利益冲突风险严防惩办机制、与债券持有东说念主 权益密切联系的走嘴责任等商定）； 行东说念主等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼顺序，处置担保物或者其他 有意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主已经或计算不可按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或计算不可按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金                                                   — 148 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 额超过 5，000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10 %以上，且可 能导致本次债券发生走嘴的；   c.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者撤销许可证、 被托管、肃除、央求破产或者照章进入破产顺序的；   d.刊行东说念主管束层不可正常履行职责，导致刊行东说念主偿债材干濒临严重概略情味 的；   e.刊行东说念主或其控股股东、实践抑制东说念主因无偿或以显着不对理对价转让资产或 毁灭债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债材干濒临严重概略情味的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东说念主权益有重要不利影响的事项。 本公法商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时期，出现第 1、（2）条商定情形之一且具有合乎本公法约 定要求的拟审议议案的，受托管束东说念主原则上应于 15 个交游日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或整个持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有东说念主通过书面确 认方式应允宽限召开的除外。宽限时刻原则上不超过 15 个交游日。 保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提议 东说念主）有权提议受托管束东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面形势见告受托管束东说念主，提 出合乎本公法商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托管束东说念主应当自收到书                                                   — 149 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 面提议之日起 5 个交游日内向提议东说念主书面回应是否召集债券持有东说念主会议，并说明 召集会议的具体安排或不召集会议的原理。应允召集会议的，应当于书面回应日 起 15 个交游日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主应允宽限召开的除外。   整个持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1-2 名代表行动聚积东说念主，协助受托管束东说念主完成会议召集相 关劳动。 独或者整个持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议， 受托管束东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助走漏债券持有 东说念主会议求教及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供接洽方式、 协助召集东说念主接洽应当列席会议的联系机构或东说念主员等。   （2）议案的建议与修改 表恣意文献、证券交游场面业务公法及本公法的联系端正或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时刻过火他联系重要事项。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面形势建议 议案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议求教中明确提案东说念主建议议案的方式实时限要求。 实践抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等履行义务或者激动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与 联系机构或个东说念主充分换取协商，尽可能形成切实可行的议案。                                                   — 150 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   受托管束东说念主、刊行东说念主、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的 机构或个东说念主建议的拟审议议案需要债券持有东说念主应允或者激动、落实的，召集东说念主、 提案东说念主应当提前与主要投资者充分换取协商，尽可能形成切实可行的议案。 东说念主或其控股股东和实践抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持 有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼顺序的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主弃取：   a.特别授权受托管束东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或联合协议、在破产顺序中就发 行东说念主重整筹算草案和息争协议进行表决等本质影响以至可能减损、让渡债券持有 东说念主利益的步履。   b.授权受托管束东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或联合协议、在破产顺序中就刊行东说念主重整筹算草 案和息争协议进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的步履时， 应当预先征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意 见行事。 关方进行充分换取，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽 可能确保提交审议的议案合乎第 2、（2）、1）条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在本质矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分换取，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的 待决议事项间存在本质矛盾的，则联系议案应当按照第 3、（2）、6）条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议求教中明确该项表决触及的议案、表决 顺序及胜仗条件。 易日公告。议案未按端正及商定走漏的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。                                                   — 151 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （3）会议的求教、变更及取消 券持有东说念主会议的求教公告。受托管束东说念主以为需要进攻召集债券持有东说念主会议以有意 于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形势召 开的会议）召开日前第 3 个交游日或者非现场会议召开日前第 2 个交游日走漏 召开债券持有东说念主会议的求教公告。   前款商定的求教公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时刻、会议召开 形势、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时刻等议事顺序、交付事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和接洽方式等。 式进行现场辩论的形势，下同）、非现场或者两者相结合的形势召开。召集东说念主应 当在债券持有东说念主会议的求教公告中明确会议召开形势和联系具体安排。会议以网 络投票方式进行的，召集东说念主还应当走漏蚁集投票办法、投票方式、计票原则、计 票方式等信息。 馈要领，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议求教公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有 东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议应用参会及表决权。 不错与召集东说念主换取协商，由召集东说念主决定是否养息求教联系事项。 的召开形势、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日 前一交游日，在会议求教发布的归并信息走漏平台走漏会议求教变更公告。 理东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当 确保会议求教时刻合乎本第 2、（3）、1）条的商定。                                                — 152 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 不可抗力的情形或本公法另有商定的，债券持有东说念主会议不得败坏取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一 交游日在会议求教发布的归并信息走漏平台走漏取消公告并说明取消原理。   债券持有东说念主会议确立参会反馈要领，若在原定会议开端时刻后 30 分钟内， 反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本次债券未偿还份额不登科 3、（1）、1）条 商定灵验会议成立的最低要求，且召集东说念主已在会议求教中指示该次会议可能取消 风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次会议。 最低要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集时期债券持有东说念主 的联系意见恰当养息拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通 过的最大可能。   召集东说念主拟就本质相通或掌握的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开 日前 3 个交游日或者非现场会议召开日前 2 个交游日走漏召开债券持有东说念主会议 的求教公告，并在公告中翔实说明以下事项：   a.上次会议召集时期债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的养息情况过火养息原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者 再次召集会议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东说念主会议的召开 一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者在非 现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。                                                — 153 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 债券持有东说念主会议并应用表决权，本公法另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交游日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时刻的，债权登记日相应养息。 （1）、3）条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和实践抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东说念主等进行换取协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务 或者激动、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管束东说念主或召集东说念主的要求，安排具 有相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明联系情况， 继承债券持有东说念主等的商榷，与债券持有东说念主进行换取协商，并明确拟审议议案决议 事项的联系安排。 行东说念主或其控股股东和实践抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其 他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时走漏追踪评级评释。 托管束东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持有东说念主 会议并按授权范围应用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议求教要求出示能 够讲授本东说念主身份及享有参会履历的讲授文献。债券持有东说念主交付代理东说念主出席债券持 有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份讲授文献、被代理东说念主出具的载明委 托代理权限的交付书（债券持有东说念主法定代表东说念主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场形势召开的，召集东说念主应当在会议求教中明确债券持 有东说念主或其代理东说念主参会履历证据方式、投票方式、计票方式等事项。                                                — 154 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 东说念主会议，并按授权范围应用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持有 东说念主会议的议题和表决事项，不得避讳、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出 席债券持有东说念主会议并应用表决权的，应当取得债券持有东说念主的交付书。   a.召集东说念主先容召集会议的缘由、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商榷提案东说念主或出席会议的其他 利益联系方，债券持有东说念主之间进行换取协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和实践抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债 保障措施的机构或个东说念主等就属于第 2、（2）、3）条商定情形的拟审议议案进行 换取协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本公法商定顺序进行表决。   （2）债券持有东说念主会议的表决 机构或东说念主员径直持有或盘曲抑制的债券份额除外：   a.刊行东说念主过火关联方，包括刊行东说念主的控股股东、实践抑制东说念主、合并范围内子 公司、归并实践抑制东说念主抑制下的关联公司（仅同受国度抑制的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个 东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决开端前，上述机构、个东说念主或者其交付投资的资产管束产 品的管束东说念主应当主动向召集东说念主陈诉关联关系或利益冲突关联情况并遁藏表决。                                                 — 155 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 三种类型进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件的 表决、就归并议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持 有东说念主一致应允暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议求教载明的拟审议事项进 行放弃或不予表决。   因蚁集表决系统、电子通信系统故障等技艺原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东说念主应采纳必要措施尽快还原召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 交审议的议案进行表决。 在矛盾的议案内容进行特别说明，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“应允”票，不然视为对通盘联系议案投“弃 权”票。   （3）债券持有东说念主会议决议的胜仗 一且具备胜仗条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的 三分之二以上应允方可胜仗：   a.拟应允第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、降速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、降速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；                                                   — 156 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以粉饰本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本公法联系商定以径直或盘曲完毕本款第 a 至 e 式样的；   g.拟修改本公法对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备胜仗条件的议案作出决议，经超过出席债券 持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一应允方可胜仗。本公法另 有商定的，从其商定。   召集东说念主就本质相通或掌握的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到第 3、                  （1）、1）条商定的会议召开最低要求的， 则联系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一 以上应允即可胜仗。 义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等 履行义务或者激动、落实，因未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致而不具备生 效条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托管束东说念主、上述联系机构或个东说念主、合乎条 件的债券持有东说念主按照本公法建议采纳相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、央求 或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或诉讼， 如全部债券持有东说念主授权的，受托管束东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起 或参加联系仲裁或诉讼顺序；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管束东说念主或推选的 代表东说念主仅代表应允授权的债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼顺序。 点、接洽，并由受托管束东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议求教中走漏计 票、监票公法，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。                                                   — 157 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告走漏日 前公开。如召集东说念主现场通告表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。 表决接洽结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。   （1）债券持有东说念主会议均由受托管束东说念主负责记录，并由召集东说念主指定代表及见 证讼师共同署名证据。   会议记录应当纪录以下内容： 点（如有）； 代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的每期（如分期刊行）未偿还债 券面值总额及占比，是否享有表决权； 有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和实践抑制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于第 2、（2）、3）协议 定情形的拟审议议案换取协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会履历讲授文献、代理东说念主的委 托书过火他会议材料由债券受托管束东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务 关系拆开后的 5 年。   债券持有东说念主有权央求查阅其持有本次债券时期的历次会议材料，债券受托管 理东说念主不得断绝。                                                 — 158 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （2）召集东说念主应最晚于债券持有东说念主会议表决截止日次一交游日走漏会议决议 公告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 开形势、召开地点（如有）等； 情况；   （3）按照本公法商定的权限范围及会议顺序形成的债券持有东说念主会议胜仗决 议，受托管束东说念主应当积极落实，实时见告密行东说念主或其他联系方并督促其予以落实。   债券持有东说念主会议胜仗决议需要刊行东说念主或其控股股东和实践抑制东说念主、债券清偿 义务承继方、保证东说念主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等 履行义务或者激动、落实的，上述联系机构或个东说念主应当按照端正、商定或关联承 诺切实履行相应义务，激动、落实胜仗决议事项，并实时走漏决议落实的进展情 况。联系机构或个东说念主未按端正、商定或关联承诺落实债券持有东说念主会议胜仗决议的， 受托管束东说念主应当采纳进一步措施，切实珍惜债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管束东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券持 有东说念主会议胜仗决议关联事项。   （4）债券持有东说念主授权受托管束东说念主拿起、参加债券走嘴合同纠纷仲裁、诉讼 或者央求、参加破产顺序的，受托管束东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 辛勤履行相应义务。受托管束东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产顺序产生的合理 用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托管束东说念主依据与债券持有东说念主的约 定先行垫付，债券受托管束协议另有商定的，从其商定。   受托管束东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券走嘴合同纠纷仲 裁、诉讼或者央求、参加破产顺序的，其他债券持有东说念主后续明确暗意交付受托管 理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管束东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉                                                  — 159 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 讼。受托管束东说念主也不错参照第 3、（1）、7）条商定，向之前未授权的债券持有 东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管束东说念主不得因授权时刻与方式不 同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托管束东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权益客不雅 上有所相反的除外。   未交付受托管束东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者交付、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管束东说念主未能按照授权文献商定辛勤代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于应用职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共同或 推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的特别商定 利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同 的，具有相通请求权的债券持有东说念主不错就不涉过火他债券持有东说念主权益的事项进行 单独表决。   前款所涉事项由受托管束东说念主、所持债券份额占全部具有相通请求权的未偿还 债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他合乎条件的提案东说念主行动特别议案建议， 仅限受托管束东说念主行动召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托管束东说念主拟召集持有东说念主会议审议特别议案的，应当在会议求教中走漏议案 内容、参与表决的债券持有东说念主范围、胜仗条件，并明确说明联系议案不提交全体 债券持有东说念主进行表决的原理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   特别议案的胜仗条件以受托管束东说念主在会议求教中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就特别议案的效力发标明确意见。   （2）简化顺序                                                — 160 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 不错按照本量入为主定的简化顺序召集债券持有东说念主会议，本公法另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债材干的；   b.刊行东说念主因实施股权激励筹算等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   c.债券受托管束东说念主拟代表债券持有东说念主落实的关联事项计算不会对债券持有 东说念主权益保护产生重要不利影响的；   d.债券召募说明书、本公法、债券受托管束协议等文献已明确商定联系不利 事项发生时，刊行东说念主、受托管束东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或 者联系主体未在商定时刻内完全履行相应义务，需要进一步予以明确的；   e. 受托管束东说念主、提案东说念主已经就具备胜仗条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主换取协商，且超过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权 的二分之一（如为第 3、（3）、2）条商定的一般事项）或者达到全体有表决权 的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第 3、（3）、1）条商定的重要 事项）的债券持有东说念主已经暗意应允议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归并管束东说念主理有的数个账户合并接洽） 不超过 4 名且均书面应允按照简化顺序召集、召开会议的。 对于刊行东说念主或受托管束东说念主拟采纳措施的内容、计算对刊行东说念主偿债材干及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交游日内以 书面形势回应受托管束东说念主。过期不回应的，视为应允受托管束东说念主公告所涉意见或 者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管束东说念主应当与异议东说念主积极换取，并视情 况决定是否养息联系内容后重新征求债券持有东说念主的意见，或者拆开适用简化顺序。 单独或整个持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议终 止适用简化顺序的，受托管束东说念主应当立即拆开。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管束东说念主应当按照第 3、                                                   — 161 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 （3）、2）条第一款的商定详情会议结果，并于次日内走漏持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 会议召开日前 3 个交游日或者非现场会议召开日前 2 个交游日走漏召开持有东说念主 会议的求教公告，翔实说明拟审议议案的决议事项过火执行安排、计算对刊行东说念主 偿债材干和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持 有东说念主不错按照会议求教所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议胜仗及落实等事项仍按照本公法第四章、第 五章的商定执行。   八、债券受托管束东说念主   投资者认购或持有本次债券视作应允债券受托管束协议、债券持有东说念主会议规 则及债券召募说明书中其他关联刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托管束东说念主等主体权 利义务的联系商定。   为充分保障本次债券持有东说念主的利益，根据《公司债券刊行与交游管束办法》 的联系端正，刊行东说念主聘任东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”、“ 受 托管束东说念主”）担任本次债券存续时期的受托管束东说念主，并与其缔结了《债券受托管 理协议》（以下简称“本协议”）。   （一）受托管束东说念主的称号过火基本情况   称号：东北证券股份有限公司   法定代表东说念主：李福春   住所：长春市生态大街 6666 号   接洽地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座五层   接洽东说念主：刘文峰   电话：010-68210866   传真：010-68573837                                                 — 162 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （二）债券受托管束协议的主要内容   （1）为珍惜本次债券全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主聘任东北证券行动本 次债券的受托管束东说念主，并应允继承受托管束东说念主的监督。受托管束东说念主继承全体债券 持有东说念主的交付，应用受托管束职责。   （2）在本次债券存续期内，受托管束东说念主应当辛勤尽职，根据联系法律法例、 部门规章、行政表恣意文献与自律公法（以下合称法律、法例和公法）的端正以 及召募说明书、本协议及债券持有东说念主会议公法的商定，应用权益和履行义务，维 护债券持有东说念主正当权益。   受托管束东说念主依据本协议的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，以及联系法律 法例端正，履行受托管束职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有 东说念主在受托管束东说念主履行联系职责前向受托管束东说念主书面昭示自行应用联系权益的，受 托管束东说念主的联系履职步履不对其产生敛迹力。受托管束东说念主若继承个别债券持有东说念主 单独主意权益的，在代为履行其权益主意时，不得与本协议、召募说明书和债券 持有东说念主会议灵验决议内容，以及联系法律法例端正发生冲突，不得毁伤其他债券 持有东说念主的正当权益。法律、法例和公法另有端正，召募说明书、本协议或者债券 持有东说念主会议决议另有商定的除外。   （3）任何债券持有东说念主还是通过认购、交游、受让、继承或者其他正当方式 持有本次债券，即视为应允受托管束东说念主行动本次债券的受托管束东说念主，且视为应允 并继承本协议项下的联系商定，并受本协议之敛迹。   （1）刊行东说念主应当根据法律、法例和公法及召募说明书的商定，按期足额支 付本次债券的利息和本金。   （2）刊行东说念主应当设立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、 存储、划转。   刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用筹算及管束轨制。召募资                                                — 163 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 金的使用应当合乎现行法律法例的关联端正及召募说明书的商定，如刊行东说念主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法例的端正或召募说明书、召募资金三方监管 协议的商定履行相应顺序。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的（含公司债券），刊行东说念主使用募 集资金时应当书面见告受托管束东说念主。   （3）本次债券存续期内，刊行东说念主应当根据法律、法例和公法的端正，实时、 公说念地履行信息走漏义务，确保所走漏或者报送的信息真实、准确、竣工，简明 清晰，下里巴人，不得有伪善纪录、误导性述说或者重要遗漏。   信息走漏事务负责东说念主应当由刊行东说念主的董事或者高等管束东说念主员担任，并在债券 存续时期实时走漏其变更情况。   刊行东说念主走漏的信息应当同期向通盘投资者走漏，不得提前向任何单元和个东说念主 泄露。可是，法律、行政法例另有端正的除外。   刊行东说念主的董事、高等管束东说念主员应当对按期评释签署书面证据意见。刊行东说念主的 监事应当对董事会编制的按期评释进行审核并建议书面审核意见。监事应当签署 书面证据意见。刊行东说念主的董事、监事和高等管束东说念主员应当保证刊行东说念主实时、公说念 地走漏信息，所走漏的信息真实、准确、竣工。   董事、监事和高等管束东说念主员无法保证按期评释内容的真实性、准确性、竣工 性或者有异议的，应当在书面证据意见中发表意见并述说原理，刊行东说念主应当走漏。 刊行东说念主不予走漏的，董事、监事和高等管束东说念主员不错径直央求走漏。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东说念主应当在两个交游日内 书面求教受托管束东说念主，并根据受托管束东说念主要求不竭书面求教县件进展和结果： 同等职责的东说念主员发生变动；                                                — 164 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 责； 大投资步履或重要资产重组； 生变更； 对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十； 或行政监管措施、阛阓自律组织作出的债券业务联系的贬责，或者存在严重失信 步履； 东说念主员涉嫌非法违法被有权机关旁观、采纳强制措施，或者存在严重失信步履； 或者被托管、照章进入破产顺序、被责令关闭；                                                   — 165 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 圳证券交游所要求的，可能影响刊行东说念主偿债材干或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件求教受托管束东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本息 安全向受托管束东说念主作出版面说明，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的草率 措施。触发信息走漏义务的，刊行东说念主应当按照联系端正实时走漏上述事项及后续 进展。   刊行东说念主的控股股东或者实践抑制东说念主对重要事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东说念主贯通后应当实时书面见告受托管束东说念主，并配合受托管束东说念主履行相应职责。   （5）刊行东说念主应当协助受托管束东说念主在债券持有东说念主会议召开前取得债权登记日 的本次债券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主激动落实的，应提前向刊行东说念主发 送求教，刊行东说念主应当出席债券持有东说念主会议，继承债券持有东说念主等联系方的问询，并 就会议决议的落实安排发标明确意见。刊行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的， 不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的 效力。   刊行东说念主过火董事、监事、高等管束东说念主员、控股股东、实践抑制东说念主应当履行债 券持有东说念主会议公法及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者走漏联系安排。   （7）刊行东说念主在本次债券存续时期，应当履行如下债券信用风险管束义务：                                                  — 166 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 管束轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项； 面见告受托管束东说念主； 实时处置债券走嘴风险事件；   （8）计算不可偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时见告受托管束东说念主，按照受 托管束东说念主要求追加偿债保障措施，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保 护机制与偿债保障措施。   商定的偿债保障措施为：计算不可偿还本次债券时，刊行东说念主不得向股东分派 利润；刊行东说念主暂缓重要对外投资、收购兼并等成人性支拨式样实施；刊行东说念主调减 或停发董事和高等管束东说念主员的工资和奖金；刊行东说念主主要责任东说念主不得调离。   受托管束东说念主照章央求法定机关采纳财产保全措施的，刊行东说念主应当配合受托管 理东说念主办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东说念主提供物的担 保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；央求东说念主自己信用。   因追加担保，产生的联系用度由刊行东说念主承担；受托管束东说念主央求财产保全措施 产生的用度由债券持有东说念主承担。   （9）刊行东说念主偿债资金来源舒服性发生较大变化、未履行偿债保障措施承诺 的或无法按时偿付本次债券本息等联系偿付要求的，刊行东说念主应当自联系事项发生 之日起两个交游日内，实时见告受托管束东说念主，刊行东说念主应当对后续偿债措施作出安 排，并实时履行信息走漏义务。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过火安排、全部偿付措施过火完毕                                                — 167 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主违抗为本协议及召募说明书中商定的偿债保障措施承诺要求，经债券 持有东说念主要求实施负面施济措施的，刊行东说念主应当在两个交游日内见告受托管束东说念主并 履行信息走漏义务，并实时走漏负面施济措施的落实进展，并继承受托管束东说念主的 监督。   刊行东说念主出现召募说明书商定的其他走嘴事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应责任。   （10）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，应当协助受托管束东说念主加入其 中，并实时向受托管束东说念主见告关联信息。   （11）刊行东说念主应当对受托管束东说念主履行本协议项下职责或授权予以充分、灵验、 实时的配合和接济，并提供便利和必要的信息、良友和数据。刊行东说念主应当指定专 东说念主负责与本次债券联系的事务，并确保与受托管束东说念主能够灵验换取。前述东说念主员发 生变更的，刊行东说念主应当在 3 个劳动日内求教受托管束东说念主。   （12）受托管束东说念主变更时，刊行东说念主应当配合受托管束东说念主及新任受托管束东说念主 完成受托管束东说念主劳动及档案嘱咐的关联事项，并向新任受托管束东说念主履行本协议项 下应当向受托管束东说念主履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理努力相沿债券挂牌转让 交游。   刊行东说念主过火关联方交游刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面见告受托管束 东说念主。   （14）刊行东说念主应当根据本协议的端正向受托管束东说念主支付本次债券受托管束 报酬和受托管束东说念主履行受托管束东说念主职责产生的额外用度。   受托管束东说念主因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、完毕担保物权、拿告状 讼或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托管束履职步履所产生的联系用度 由刊行东说念主承担。   （15）刊行东说念主应当履行本协议、召募说明书及法律、法例和公法端正的其                                                  — 168 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 他义务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条目的，刊行东说念主应当实时 采纳施济措施并书面见告受托管束东说念主。   （1）受托管束东说念主应当根据法律、法例和公法的端正及本协议的商定制定受 托管束业务里面操作公法，明确履行受托管束事务的方式和顺序，配备充足的具 备履职材干的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行 不竭追踪和监督。受托管束东说念主为履行受托管束职责，有权按照月度代表债券持有 东说念主查询债券持有东说念主名册及联系登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转 情况。   （2）受托管束东说念主应当通过多种方式和渠说念不竭关怀刊行东说念主和增信机构（如 有）的资信现象、担保物现象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保 障措施的灵验性与实施情况，可采纳包括但不限于如下方式进行核查： 权机构的决策会议，或获取联系会议纪要； 有）的诉讼仲裁、处罚贬责、诚信信息、媒体报说念等内容； 资者保护条目的执职业况。   如触及可能影响刊行东说念主偿债材干或债券持有东说念主权益的具体事由的，受托管束 东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信机构（如有）进行核查。触及增信机构（如                                                  — 169 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 有）的，刊行东说念主应当给予受托管束东说念主必要的接济。   （3）受托管束东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行 监督。在本次债券存续期内，受托管束东说念主应当每月一次查验刊行东说念主召募资金的使 用情况是否合乎联系端正并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的 除外。   受托管束东说念主应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个劳动日（不少于 20 个劳动日），了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）受托管束东说念主应当督促刊行东说念主在召募说明书中走漏本协议的主要内容与 债券持有东说念主会议公法全文，并应当通过交游场面网站，向债券投资者走漏受托管 理事务评释、本次债券到期不可偿还的法律顺序以过火他需要向债券投资者走漏 的重要事项。   （5）受托管束东说念主应当每年对刊行东说念主进行回拜，监督刊行东说念主对召募说明书约 界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按端正出具受托管束事务评释。   （6）出现第 2、（4）条情形的，在知说念或应当知说念该等情形之日起五个工 作日内，受托管束东说念主应当问询刊行东说念主或者增信机构（如有），要求刊行东说念主或者增 信机构（如有）解释说明，提供联系根据、文献和良友，并向阛阓公告临时受托 管束事务评释。发生触发债券持有东说念主会议情形的，受托管束东说念主应当召集债券持有 东说念主会议。   （7）受托管束东说念主应当根据法律、法例和公法、本协议及债券持有东说念主会议规 则的端正召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议， 监督债券持有东说念主会议决议的实施。   （8）受托管束东说念主应当在债券存续期内不竭督促刊行东说念主履行信息走漏义务。 受托管束东说念主应当关怀刊行东说念主的信息走漏情况，汇集、保存与本次债券偿付联系的 通盘信息良友，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照本协议的 商定评释债券持有东说念主。   （9）受托管束东说念主计算刊行东说念主不可偿还本次债券时，应当要求刊行东说念主追加偿 债保障措施，督促刊行东说念主履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿                                                   — 170 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 债保障措施，或按照本协议商定的担保提供方式照章央求法定机关采纳财产保全 措施。   因追加担保，产生的联系用度由刊行东说念主承担；受托管束东说念主央求财产保全措施 产生的用度由债券持有东说念主承担。   （10）本次债券存续期内，受托管束东说念主应当辛勤处理债券持有东说念主与刊行东说念主 之间的谈判或者诉官司务。   （11）刊行东说念主为本次债券设定担保的，受托管束东说念主应当在本次债券刊行前或 召募说明书商定的时刻内取得担保的权益讲授或者其他关联文献，并在担保时期 妥善相沿。   （12）刊行东说念主不可偿还本次债券时，受托管束东说念主应当督促刊行东说念主、增信机 构（如有）和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东说念主不 能按期兑付债券本息或出现召募说明书商定的其他走嘴事件影响刊行东说念主按时兑 付债券本息的，受托管束东说念主不错继承全部或部分债券持有东说念主的交付，以我方口头 代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律顺序，或者代表债券 持有东说念主央求处置抵质押物。   受托管束东说念主要求刊行东说念主追加担保的，担保物因步地变化发生价值减损或灭失 导致无法粉饰走嘴债券本息的，受托管束东说念主不错要求再次追加担保。   因再次追加担保，产生的联系用度由刊行东说念主承担。   （13）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，受托管束东说念主有权继承全部或 部分债券持有东说念主的交付参加金融机构债权东说念主委员会会议，珍惜本次债券持有东说念主权 益。   （14）受托管束东说念主对受托管束联系事务享有知情权，但应当照章保守所知 悉的刊行东说念主买卖玄机等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东说念主 权益有重要影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。   （15）受托管束东说念主应当妥善相沿其履行受托管束事务的通盘文献档案及电 子良友，包括但不限于本协议、债券持有东说念主会议公法、受托管束劳动底稿、与增                                                  — 171 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 信措施关联的权益讲授（如有），相沿时刻不得少于债权债务关系拆开后五年。   （16）除上述各项外，受托管束东说念主还应当履行以下职责：债券持有东说念主会议 授权受托管束东说念主履行的其他职责；召募说明书商定由受托管束东说念主履行的其他职责。   受托管束东说念主应当督促刊行东说念主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。 召募说明书存在投资者保护条目的，受托管束东说念主应当与刊行东说念主在本处商定相应的 践约保障机制。   a.刊行东说念主承诺，在本次债券存续期内，不发生如下情形：   a）刊行东说念主发生一个天然年度内减资超过原注册成本 20%以上、分立、被责 令停产歇业的情形；   b）刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司被撤销营业执照、央求破产或者依 法进入破产顺序等可能致刊行东说念主偿债材干发生重要不利变化的；   c）刊行东说念主存在重要阛阓负面听说未合理深刻的；   d）刊行东说念主计算不可按期支付本次债券的本金或者利息的其他情形。   b.刊行东说念主在债券存续期内，出现违抗第 3、（16）、1）、a 中商定的资信 相沿承诺情形的，刊行东说念主将实时采纳措施以在半年内还原承诺联系要求。   c.当刊行东说念主发生违抗资信相沿承诺、发生或计算发生将影响偿债材干联系事 项的，刊行东说念主将在 2 个交游日内见告受托管束东说念主并履行信息走漏义务。   d.刊行东说念主违抗资信相沿承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中约按期限内恢 复承诺的，债券持有东说念主有权要求刊行东说念主按照“第 3、（16）、2）施济措施”的 商定采纳负面事项施济措施。   a.如刊行东说念主违抗本章联系资信相沿承诺要求且未能第 3、（16）、1）、b 约按期限还原联系承诺要求或采纳联系措施的，经持有本次债券 30%以上的债 券持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采纳如下施济措施，争取通过                                                — 172 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 债券持有东说念主会议等形势与债券持有东说念主就违抗承诺事项达成息争：   a）在 30 天然日内为本次债券加多担保或其他增信措施。   b）按照“第 3、（16）、3）调研刊行东说念主”的商定配合持有东说念主调研刊行东说念主。   c）在 30 个天然日提供并落实经本次债券持有东说念主认同的其他息争决策。   b.债券持有东说念主要求刊行东说念主实施施济措施的，刊行东说念主应当在 2 个交游日内见告 受托管束东说念主并履行信息走漏义务，并实时走漏施济措施的落实进展。   a.刊行东说念主承诺，当发生以下情形时，受托管束东说念主、单独或整个持有本次债券 未偿还金额 30%以上的债券持有东说念主有权要求调研刊行东说念主，刊行东说念主应积极配合并 提供与调研联系的必要信息。联系情形包括但不限于：   a）刊行东说念主违抗资信相沿承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中商定的时刻内 还原承诺，债券持有东说念主根据第 3、（16）、2）、b 要求调研的。   b.当刊行东说念主发生商定的情形时，本次债券持有东说念主不错通过以下门道或方式行 使调研刊行东说念主的权益：   a）当刊行东说念主发生第 3、（16）、3）、a 中商定的情形，本次债券持有东说念主可 以要求调研刊行东说念主。债券持有东说念主要求调研的，应当以书面形势求教受托管束东说念主， 说明调研刊行东说念主的原因、目的并提交拟参与调研的持有东说念主名单及整个持有本次债 券未偿还金额比例。   b）受托管束东说念主于收到书面求教的次日发布联系公告，向全体债券持有东说念主征 询调研意向。如其他债券持有东说念主特地参加调研的，需在 5 个交游日内反馈，参与 调研的债券持有东说念主原则上不超过 5 名。如拟参与本次调研债券持有东说念主东说念主数较多的， 债券持有东说念主应推举 1-5 名债券持有东说念主代表参加。   c）受托管束东说念主将于反馈期限截止且详情调研代表后 2 个交游日内求教刊行 东说念主调研事项，并与刊行东说念主协商详情具体调研时刻。   d）债券持有东说念主、受托管束东说念主可采纳访谈、参不雅、查阅与触发事由联系的财                                                — 173 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 务良友、合同文本、担保文献及关联交游事项的具体协议等方式了解刊行东说念主的生 产经营情况和偿债材干。   e）调研结果后 2 个交游日内，受托管束东说念主应该就调研刊行东说念主所获悉的联系 信息实时见告本次债券全部持有东说念主。   f）债券持有东说念主、受托管束东说念主对在调研中获取的关联买卖玄机的信息应予以 秘籍。   c.刊行东说念主发生导致债券持有东说念主有权调研事项的，承诺实时作念好以下联系劳动：   a）刊行东说念主发生导致债券持有东说念主有权调研的事项时，应当在 2 个交游日内履 行信息走漏义务并见告受托管束东说念主。   b）刊行东说念主应与本次债券持有东说念主及受托管束东说念主就调研事宜充分协商，至迟将 于收到受托管束东说念主调研求教后的 10 个交游日内落实调研安排（会议事项除外）。   c）刊行东说念主应指派至少又名熟悉分娩经营情况的高等管束东说念主员负责安排和接 待调研。   d）对于本次债券持有东说念主要求调研的事项或查阅的联系良友，刊行东说念主应根据 商定确凿见告，并实时提供相应材料。   （17）在本次债券存续期内，受托管束东说念主不得将其受托管束东说念主的职责和义 务交付其他第三方代为履行。   受托管束东说念主在履行本协议项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、司帐 师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （1）受托管束事务评释包括年度受托管束事务评释和临时受托管束事务报 告。   （2）受托管束东说念主应当建立对刊行东说念主的按期追踪机制，监督刊行东说念主对召募说 明书所约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向阛阓公告上一年度的受托 管束事务评释。                                                   — 174 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   前款端正的受托管束事务评释，应当至少包括以下内容： 基本情况及处理结果； 措施。   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，受托管束东说念主在知说念或应当知说念 该等情形之日起五个劳动日内向阛阓公告临时受托管束事务评释：   受托管束东说念主发现刊行东说念主提供材料不真实、不准确、不竣工的，或者断绝配合 受托管束劳动的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托管束东说念主无法履行受托 管束职责，受托管束东说念主不错走漏临时受托管束事务评释。   临时受托管束事务评释应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、受 托管束东说念主已采纳或者拟采纳的草率措施（如有）等。                                                  — 175 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （1）受托管束东说念主将代表债券持有东说念主，依照联系法律法例、部门规章的端正、 本协议的商定及债券持有东说念主会议的授权应用权益和履行义务，珍惜债券持有东说念主的 最大利益和正当权益，不得与债券持有东说念主存在利益冲突，但受托管束东说念主在其正常 业务经营过程中与债券持有东说念主之间可能发生、存在的利益冲突除外。   刊行东说念主发现与受托管束东说念主发生利益冲突的，应当实时书面见告受托管束东说念主。   （2）受托管束东说念主不得为本次债券提供担保，且受托管束东说念主承诺，其与刊行 东说念主发生的任何交游或者其对刊行东说念主采纳的任何步履均不会毁伤债券持有东说念主的权 益。   （3）甲乙两边违抗利益冲突严防机制给债券持有东说念主酿成损失的，债券持有 东说念主可照章建议补偿央求，由走嘴方承担因此给守约方酿成的损失。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会 议，履行变更受托管束东说念主的顺序：   在受托管束东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或整个持有本次债 券总额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托管束东说念主或者解聘受托管束东说念主的，自 新任受托管束东说念主与刊行东说念主缔结的受托管束协议胜仗之日，新任受托管束东说念主连续受 托管束东说念主在法律、法例和公法及本协议项下的权益和义务，本协议拆开。新任受 托管束东说念主应当实时将变更情况向协会评释。   （3）受托管束东说念主应当在上述变更胜仗当日或之前与新任受托管束东说念主办理完                                                   — 176 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 毕劳动嘱咐手续。   （4）受托管束东说念主在本协议中的权益和义务，在新任受托管束东说念主与刊行东说念主签 订的受托管束协议胜仗之日或两边商定之日起拆开，但并不除名受托管束东说念主在本 协议胜仗时期所应当享有的权益以及应当承担的责任。   （1）刊行东说念主保证以下述说在本协议缔结之日均属真实和准确： 反适用于刊行东说念主的任何法律、法例和公法的端正，也莫得违抗刊行东说念主的公司端正 的端正以及刊行东说念主与第三方缔结的任何合同或者协议的商定。   （2）受托管束东说念主保证以下述说在本协议缔结之日均属真实和准确； 并不存在职何情形导致或者可能导致受托管束东说念主丧失该履历； 且莫得违抗适用于受托管束东说念主的任何法律、法例和公法的端正，也莫得违抗受托 管束东说念主的公司端正以及受托管束东说念主与第三方缔结的任何合同或者协议的端正。   （1）不可抗力事件是指两边在签署本协议时不可猜测、不可幸免且不可克 服的天然事件和社会事件。主意发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的讲授。主意发生不可抗力事件的一方还 必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所酿成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找恰当的惩办 决策，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所酿成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的主义无法完毕，则本协议提前拆开。                                                — 177 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （1）本协议任何一方走嘴，守约方有权依据法律、法例和公法的端正及募 集说明书、本协议的商定根究走嘴方的走嘴责任。   a.刊行东说念主违抗召募说明书或其他联系商定，未能按期足额偿还本次债券本金 （包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑 付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主体已 代为履行偿付义务的除外。   b.刊行东说念主触发召募说明书中关联商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   c.本期债券未到期，但有充分根据讲授刊行东说念主不可按期足额支付债券本金或 利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿 付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   d.刊行东说念主违抗召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要 求落实负面事项施济措施的。   上述“财富给付义务外的其他承诺事项”具体指召募说明书中刊行东说念主商定的 偿债保障措施承诺。   上述“按持有东说念主要求落实负面事项施济措施”具体是指持有本次债券 30% 以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采纳如下施济措施，争取 通过债券持有东说念主会议等形势与债券持有东说念主就违抗承诺完毕达成息争：   a）在十五个天然日内建议为本次债券加多分期偿还、投资者回售弃取权等 条目的决策，并于三十个天然日内落实联系决策。   b）持有东说念主要求刊行东说念主实施施济措施的，刊行东说念主应当在两个交游日内见告受 托管束东说念主并履行信息走漏义务，并实时走漏施济措施的落实进展。   e.刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。                                                — 178 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （2）本次债券发生走嘴的，刊行东说念主承担如下走嘴责任：   协商变更履行方式。本次债券组成第 9、（1）、1）、e 外的其他走嘴情形 的，刊行东说念主不错与本次债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东说念主的走嘴责任可因如下事项除名： 抗力”中联系端正的情形。 方式除名刊行东说念主走嘴责任。   （3）两边应允，若因刊行东说念主违抗本协议任何端正、承诺和保证（包括但不 限于本次债券刊行、挂牌转让的央求文献或召募说明书以及本次债券存续时期内 走漏的其他信息出现伪善纪录、误导性述说或重要遗漏），或者因刊行东说念主违抗与 本协议或与本次债券刊行、挂牌转让联系的任何法律、法例和公法，从而导致受 托管束东说念主过火董事、监事、高等管束东说念主员、雇员和代理东说念主，以及任何其他受补偿 方碰到的任何诉讼、仲裁、权益要求、毁伤、债务、损失、成本、支拨和用度， 刊行东说念主草率受托管束东说念主或其他受补偿方给予补偿（包括但不限于偿付受托管束东说念主 或其他受补偿方就本补偿进行旁观、准备、抗辩所支拨的通盘用度，支拨的合理 讼师用度），以使受托管束东说念主或其他受补偿方免受毁伤；因受托管束东说念主在本次债 券存续时期，违抗本协议或与本次债券刊行、挂牌转让联系的任何法律、法例和 公法，而导致债券持有东说念主或其他受补偿方的损失、责任和用度，刊行东说念主无需承担 补偿责任，如因此给刊行东说念主酿成损失的，由受托管束东说念主承担，包括但不限于刊行 东说念主为惩办联系纠纷而支拨的用度（如讼师费、旁观费、差旅费、评估费等）、向 其他受补偿方承担的补偿等。   （4）刊行东说念主违抗召募说明书商定可能导致债券持有东说念主碰到损失的，相应违 约情形与走嘴责任在召募说明书中商定。   （1）本协议适用于中国法律（香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地 区法律除外）并依其解释。                                                — 179 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   （2）本协议项下所产生的或与本协议关联的任何争议，开始应在争议各方 之间协商惩办。如果协商惩办不成，则协议任一方有权向刊行东说念主住所所在地有管 辖权的东说念主民法院提请诉讼。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行惩办时，除争议事项外， 各方有权赓续应用本协议项下的其他权益，并应履行本协议项下的其他义务。   （4）两边在本协议第十三条所示地址可行动诉讼（包括一审、二审、再审、 执行等顺序）中联系法律通告的灵验投递地址。                                                — 180 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书    第十一节 本期债券刊行的关联机构及厉害关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东说念主：第一创业证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼 法定代表东说念主：吴礼顺 接洽东说念主：屈婳 接洽地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼 接洽电话：0755-23838868 传真：0755-23838877 （二）主承销商、簿记管束东说念主：第一创业证券承销保荐有限责任公司 住所：北京市西城区武定侯街 6 号超越中心 10 层 法定代表东说念主：王芳 接洽东说念主：周博文、宋海莹、毛志刚 接洽地址：北京市西城区武定侯街 6 号超越中心 10 层 电话：010-63212001 传真：010-66030102 （三）讼师事务所：北京金诚同达讼师事务所 住所：北京市开国门外大街 1 号国贸大厦 A 座十层 事务所负责东说念主：杨晨 承办讼师：马素湘、宋颖怡 接洽地址：深圳市福田区福华一齐投行大厦 5 层 电话：0755-22235518                                               — 181 —        第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书     传真：0755-22235528     （四）司帐师事务所：立信司帐师事务所（特殊平方结伙）     住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼     执行事务结伙东说念主：朱建弟、杨志国     注册司帐师：倪一琳、严盛辉、王斌     接洽电话：021-63391166     传真：021-63392558     （五）信用评级机构：大公国际资信评估有限公司     住所：北京市海淀区西三环北路 89 号 3 层-01     法定代表东说念主：吕柏乐     接洽东说念主：甄锐、马时伊     接洽地址：北京市海淀区西三环北路 89 番外文大厦 A 座 3 层     电话：010-67413300     传真：010-67413555     （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司     住所：深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交游所广场     负责东说念主：汪有为     电话：0755-25938000     传真：0755-25988122     邮政编码：518031                                                   — 182 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 （七）债券受托管束东说念主：东北证券股份有限公司 法定代表东说念主：李福春 住所：长春市生态大街 6666 号 接洽地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座 接洽东说念主：刘文峰、于耀茹 电话：010-63210690 传真：010-68573837 （八）本期债券央求上市的证券交游所：深圳证券交游所 地址：深圳市福田区深南大路 2012 号 理事长：沙雁 电话：021-68808888 传真：021-68804868 邮政编码：518038 （九）召募资金等各专项账户开户银行：招商银行股份有限公司深圳分行 称号：招商银行股份有限公司深圳分行 户名：第一创业证券股份有限公司，账号：755901683210806 住所：广东省深圳市福田区深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦 负责东说念主：王小青 接洽东说念主：何欣格 接洽地址：深圳市福田区深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦 13 楼 接洽电话：0755-88021717 传真：0755-88021717                                               — 183 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书   二、刊行东说念主与本次刊行的关联机构、东说念主员的厉害关系   结果本召募说明书签署之日，刊行东说念主与本次刊行关联的承销商、证券服务机 构过火负责东说念主、高等管束东说念主员、承办东说念主员之间不存在重要厉害关系/存在的径直 或盘曲的股权关系过火他重要厉害关系如下：   结果 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主系本期债券的主承销商一创投行的控股股 东，持有一创投行 100%的股权。公司董事、总裁王芳兼任一创投行法定代表东说念主 及执行董事。   本期债券的受托管束东说念主东北证券自营账户持有刊行东说念主股票，2024 年前三季 度每个交游日持股数目最高持有 81，400.00 股，最低持有 0.00 股。结果 2024 年 9 月末，东北证券持有刊行东说念主股票为 3，300.00 股。   除上述股权关系外，刊行东说念主与所聘用的上述与本期债券刊行关联的中介机构 过火负责东说念主、高等管束东说念主员及承办东说念主员之间不存在其他径直或盘曲的股权关系或 其他重要厉害关系。                                                  — 184 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书 第十二节 刊行东说念主、主承销商、证券服务机构及联系东说念主员声明                                              — 185 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 186 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 187 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 188 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 189 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 190 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 191 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 192 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 193 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 194 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开荒行公司债券（第一期）召募说明书                                            — 195 — 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  （一）刊行东说念主 2021 年、2022 年、2023 年审计评释及 2024 年 1-9 月未经 审计及审阅财务报表；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）评级机构出具的资信评级评释；   （五）《债券持有东说念主会议公法》；   （六）《债券受托管束协议》；   （七）经深圳证券交游所应允并经中国证监会注册的文献。   二、备查文献查阅地点及查询网站   在本期债券刊行期内，专科机构投资者不错至本公司及主承销商处查阅本募 集说明书全文及上述备查文献，或走访深交所网站（http://www.szse.cn/）查阅 本召募说明书全文及纲要。                                                 — 215 —